బ్రోకర్ వర్సెస్ మార్కెట్ మేకర్: ఒక అవలోకనం
మార్కెట్లో పాల్గొనే వివిధ ఆటగాళ్ళు ఉన్నారు. వీరిలో కొనుగోలుదారులు, అమ్మకందారులు, డీలర్లు, బ్రోకర్లు మరియు మార్కెట్ తయారీదారులు ఉన్నారు. కొన్ని రెండు పార్టీల మధ్య అమ్మకాలను సులభతరం చేయడానికి సహాయపడతాయి, మరికొందరు ద్రవ్యత లేదా మార్కెట్లో కొనుగోలు మరియు అమ్మకం లభ్యతను సృష్టించడానికి సహాయపడతాయి. కొనుగోలుదారులకు మరియు అమ్మకందారులకు ఆస్తులను కలిపి ఒక బ్రోకర్ డబ్బు సంపాదిస్తాడు.
మరోవైపు, సెక్యూరిటీలను కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ సృష్టించడానికి మార్కెట్ తయారీదారు సహాయపడుతుంది., మేము బ్రోకర్లు మరియు మార్కెట్ తయారీదారుల మధ్య తేడాలను వివరిస్తాము.
కీ టేకావేస్
- పెట్టుబడిదారుల తరఫున సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి అధికారం మరియు నైపుణ్యం కలిగిన మధ్యవర్తులు బ్రోకర్లు. క్లయింట్‌కు అవసరమైన సేవ స్థాయిని బట్టి పూర్తి సేవ మరియు డిస్కౌంట్ బ్రోకర్లు ఉన్నారు. మార్కెట్ తయారీదారులు సాధారణంగా పెద్ద బ్యాంకులు లేదా ఆర్థిక సంస్థలు. మార్కెట్ తయారీదారులు అక్కడ ఉన్నారని నిర్ధారించడానికి సహాయం చేస్తారు ట్రేడింగ్ యొక్క తగినంత పరిమాణం కాబట్టి వర్తకాలు సజావుగా చేయవచ్చు.
మధ్యవర్తి
ఆర్థిక ప్రపంచంలో, బ్రోకర్లు మధ్యవర్తులు, వారు పెట్టుబడిదారుడి తరపున సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి అధికారం మరియు నైపుణ్యం కలిగి ఉంటారు. బ్రోకర్లు అందించే పెట్టుబడులలో సెక్యూరిటీలు, స్టాక్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మరియు రియల్ ఎస్టేట్ కూడా ఉన్నాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు సారూప్య ఉత్పత్తులు, అవి రెండూ స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల వంటి సెక్యూరిటీల బుట్టను కలిగి ఉంటాయి.
బ్రోకర్లు నియంత్రించబడతారు మరియు లైసెన్స్ పొందుతారు. బ్రోకర్లు ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) లో నమోదు చేసుకోవాలి, అయితే పెట్టుబడి సలహాదారులు యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) ద్వారా రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అడ్వైజర్స్ లేదా ఆర్‌ఐఏలుగా నమోదు చేసుకోవాలి. బ్రోకర్లు తమ ఖాతాదారుల యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు అనుగుణంగా వ్యవహరించాల్సిన బాధ్యత ఉంది.
చాలా మంది బ్రోకర్లు ఏ స్టాక్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇతర సెక్యూరిటీలను కొనాలనే దానిపై కూడా సలహా ఇవ్వగలరు. మరియు ఆన్‌లైన్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌ల లభ్యతతో, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ వ్యక్తిగత బ్రోకర్‌తో తక్కువ లేదా సంబంధం లేకుండా లావాదేవీలను ప్రారంభించవచ్చు. వివిధ రకాల బ్రోకర్లు ఉన్నప్పటికీ, వారిని రెండు వర్గాలుగా విభజించవచ్చు.
పూర్తి-సేవ బ్రోకర్లు
పూర్తి-సేవ బ్రోకర్లు తమ ఖాతాదారులకు మరింత విలువ-ఆధారిత సేవలను అందిస్తారు. ఈ సేవల్లో కన్సల్టింగ్, పరిశోధన, పెట్టుబడి సలహా మరియు పదవీ విరమణ ప్రణాళిక ఉండవచ్చు. చాలా మంది బ్రోకర్లు ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫాంలు, ట్రేడ్ ఎగ్జిక్యూషన్ సర్వీసెస్ మరియు ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్టుల వాడకంతో అనుకూలీకరించిన స్పెక్యులేటివ్ మరియు హెడ్జింగ్ పరిష్కారాలను అందిస్తారు. ఐచ్ఛికాలు ఒప్పందాలు ఉత్పన్నాలు అంటే అవి వాటి విలువను అంతర్లీన ఆస్తి నుండి పొందాయి. ఐచ్ఛికాలు పెట్టుబడిదారులకు హక్కును ఇస్తాయి, అయితే భవిష్యత్తులో కాంట్రాక్ట్ గడువు ముగిసిన చోట ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు సెక్యూరిటీలను కొనడం లేదా అమ్మడం బాధ్యత కాదు.
ఈ సేవలన్నింటికీ, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా తమ ట్రేడ్‌ల కోసం అధిక కమీషన్లు చెల్లిస్తారు. బ్రోకర్లు వారు తీసుకువచ్చే కొత్త ఖాతాల సంఖ్య మరియు వారి ఖాతాదారుల ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ ఆధారంగా పరిహారం కూడా పొందుతారు. పెట్టుబడి ఉత్పత్తులతో పాటు నిర్వహించే పెట్టుబడి ఖాతాలకు కూడా బ్రోకర్లు రుసుము వసూలు చేస్తారు. కొంతమంది బ్రోకర్లు net 1 మిలియన్ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆస్తులతో అధిక-నికర-విలువైన ఖాతాదారులను తీర్చారు.
డిస్కౌంట్ బ్రోకర్లు
సాంకేతిక పరిజ్ఞానం మరియు ఇంటర్నెట్‌లో పురోగతితో, ఆన్‌లైన్ బ్రోకరేజ్ సంస్థలు వృద్ధిలో పేలుడు సంభవించాయి. ఈ డిస్కౌంట్ బ్రోకర్లు పెట్టుబడిదారులను తక్కువ ఖర్చుతో వర్తకం చేయడానికి అనుమతిస్తారు, కాని క్యాచ్ ఉంది; పెట్టుబడిదారులు పూర్తి-సేవ బ్రోకర్లు అందించే వ్యక్తిగతీకరించిన పెట్టుబడి సలహాను స్వీకరించరు.
తగ్గిన కమీషన్ ప్రతి వాణిజ్యానికి సుమారు $ 5 నుండి $ 15 వరకు ఉంటుంది. తక్కువ ఫీజులు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ మీద ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు పెట్టుబడి సలహా లేనందున, ఆన్‌లైన్ బ్రోకర్ల ఉద్యోగులు సాధారణంగా కమీషన్‌కు బదులుగా జీతం ద్వారా పరిహారం పొందుతారు. చాలా మంది డిస్కౌంట్ బ్రోకర్లు ఆన్‌లైన్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లను అందిస్తున్నారు, ఇవి స్వీయ-నిర్దేశిత వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు అనువైనవి.
మార్కెట్ మేకర్
మార్కెట్ తయారీదారులు సాధారణంగా పెద్ద బ్యాంకులు లేదా ఆర్థిక సంస్థలు. మార్కెట్లలో తగినంత ద్రవ్యత ఉందని నిర్ధారించడానికి అవి సహాయపడతాయి, అనగా తగినంత ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ ఉంది కాబట్టి ట్రేడ్‌లు సజావుగా చేయవచ్చు. మార్కెట్ తయారీదారులు లేకపోతే, తక్కువ ద్రవ్యత ఉంటుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, సెక్యూరిటీలను విక్రయించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్లో కొనుగోలుదారుల కొరత కారణంగా వారి స్థానాలను నిలిపివేయలేరు.
మార్కెట్ తయారీదారులు మార్కెట్ పనితీరును కొనసాగించడంలో సహాయపడతారు, అంటే మీరు ఒక బాండ్‌ను అమ్మాలనుకుంటే, వారు దానిని కొనుగోలు చేయడానికి అక్కడ ఉన్నారు. అదేవిధంగా, మీరు ఒక స్టాక్ కొనాలనుకుంటే, మీకు విక్రయించడానికి ఆ స్టాక్ అందుబాటులో ఉండటానికి వారు అక్కడ ఉన్నారు.
మార్కెట్ తయారీదారులు ఉపయోగపడతారు ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారుడు నిర్దిష్ట ధర చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నంత కాలం వారు ఎల్లప్పుడూ కొనడానికి మరియు అమ్మడానికి సిద్ధంగా ఉంటారు. మార్కెట్ తయారీదారులు తప్పనిసరిగా మార్కెట్‌ను సంతృప్తి పరచడానికి సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ద్వారా టోకు వ్యాపారులుగా వ్యవహరిస్తారు-వారు నిర్ణయించిన ధరలు మార్కెట్ సరఫరా మరియు డిమాండ్‌ను ప్రతిబింబిస్తాయి. భద్రత కోసం డిమాండ్ తక్కువగా ఉన్నప్పుడు మరియు సరఫరా ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, భద్రత ధర తక్కువగా ఉంటుంది. డిమాండ్ ఎక్కువగా ఉంటే మరియు సరఫరా తక్కువగా ఉంటే, భద్రత ధర ఎక్కువగా ఉంటుంది. మార్కెట్ తయారీదారులు వారు కోట్ చేసిన ధర మరియు పరిమాణంలో విక్రయించడానికి మరియు కొనడానికి బాధ్యత వహిస్తారు.
కొన్నిసార్లు మార్కెట్ తయారీదారు కూడా బ్రోకర్, ఇది సెక్యూరిటీలను సిఫారసు చేయడానికి బ్రోకర్‌కు ప్రోత్సాహాన్ని సృష్టించగలదు, దీని కోసం సంస్థ మార్కెట్ చేస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు బ్రోకర్ మరియు మార్కెట్ తయారీదారుల మధ్య స్పష్టమైన విభజన ఉందని నిర్ధారించుకోవడానికి తగిన శ్రద్ధ వహించాలి.
పరిశ్రమలో పెద్ద మార్కెట్ తయారీదారులకు కొన్ని ఉదాహరణలు బిఎన్‌పి పారిబాస్, డ్యూయిష్ బ్యాంక్, మోర్గాన్ స్టాన్లీ మరియు యుబిఎస్.
మార్కెట్ మేకర్స్ ఎలా డబ్బు సంపాదిస్తారు
మార్కెట్ తయారీదారులు కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ధరపై స్ప్రెడ్ వసూలు చేస్తారు మరియు మార్కెట్ యొక్క రెండు వైపులా లావాదేవీలు చేస్తారు. మార్కెట్ తయారీదారులు బిడ్ కోసం కోట్లను ఏర్పాటు చేస్తారు మరియు ధరలను అడగండి లేదా ధరలను కొనండి మరియు అమ్మండి. సెక్యూరిటీని విక్రయించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు బిడ్ ధర లభిస్తుంది, ఇది అసలు ధర కంటే కొంచెం తక్కువగా ఉంటుంది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు సెక్యూరిటీని కొనాలనుకుంటే, వారు అడిగే ధరను వసూలు చేస్తారు, ఇది మార్కెట్ ధర కంటే కొంచెం ఎక్కువగా ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు స్వీకరించే ధర మరియు మార్కెట్ ధరల మధ్య వ్యాప్తి మార్కెట్ తయారీదారులకు లాభాలు. మార్కెట్ తయారీదారులు తమ ఖాతాదారుల సంస్థలకు ద్రవ్యతను అందించడం ద్వారా కమీషన్లు కూడా సంపాదిస్తారు.
బ్రోకర్లు మరియు మార్కెట్ తయారీదారులు మార్కెట్లో చాలా ముఖ్యమైన ఆటగాళ్ళు. బ్రోకర్లు సాధారణంగా కొనుగోలుదారు లేదా విక్రేతకు ఆస్తిని విక్రయించడానికి వీలు కల్పించే సంస్థలు. మార్కెట్ తయారీదారులు సాధారణంగా పెద్ద పెట్టుబడి సంస్థలు లేదా మార్కెట్లో ద్రవ్యతను సృష్టించే ఆర్థిక సంస్థలు.
