కాగర్ వర్సెస్ ఇర్ర్: తేడా ఏమిటి?

CAGR వర్సెస్ IRR: ఒక అవలోకనం

సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు (సిఎజిఆర్) ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో పెట్టుబడిపై రాబడిని కొలుస్తుంది. ఇంటర్నల్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ (ఐఆర్ఆర్) కూడా పెట్టుబడి పనితీరును కొలుస్తుంది. CAGR లెక్కించడం సులభం అయితే, IRR మరింత క్లిష్ట పరిస్థితులను ఎదుర్కోగలదు.

CAGR మరియు IRR ల మధ్య చాలా ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, CAGR సూటిగా ఉంటుంది, దానిని చేతితో లెక్కించవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, మరింత సంక్లిష్టమైన పెట్టుబడులు మరియు ప్రాజెక్టులు లేదా అనేక రకాల నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రవాహాలు IRR ను ఉపయోగించి ఉత్తమంగా మదింపు చేయబడతాయి. IRR రేటులోకి తిరిగి రావడానికి, ఫైనాన్షియల్ కాలిక్యులేటర్, ఎక్సెల్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో అకౌంటింగ్ సిస్టమ్ అనువైనది.

CAGR ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో పెట్టుబడి యొక్క రాబడిని రూపొందించడానికి సహాయపడుతుంది. ఇది దాని ప్రయోజనాలను కలిగి ఉంది, కానీ పెట్టుబడిదారులకు తెలుసుకోవలసిన ఖచ్చితమైన పరిమితులు ఉన్నాయి.

బహుళ నగదు ప్రవాహాలతో ఉన్న పరిస్థితులలో, IRR విధానం సాధారణంగా CAGR కంటే మెరుగైనదిగా పరిగణించబడుతుంది.

సీఏజీఆర్

CAGR యొక్క భావన సాపేక్షంగా సూటిగా ఉంటుంది మరియు దీనికి మూడు ప్రాధమిక ఇన్‌పుట్‌లు మాత్రమే అవసరమవుతాయి: పెట్టుబడి యొక్క ప్రారంభ విలువ, ముగింపు విలువ మరియు కాల వ్యవధి. ఇన్వెస్టోపీడియా యొక్క CAGR కాలిక్యులేటర్‌తో సహా ఆన్‌లైన్ సాధనాలు ఈ మూడు విలువలను నమోదు చేసేటప్పుడు CAGR ను ఉమ్మి వేస్తాయి.

ప్రారంభ విలువ = 1, 000

తుది విలువ = 2, 200

కాల వ్యవధి (n) = 4

^ (1 / n) - 1

పై సందర్భంలో, CAGR 21.7%.

CAGR సగటు రాబడి సంఖ్య కంటే గొప్పది ఎందుకంటే కాలక్రమేణా పెట్టుబడి ఎలా సమ్మేళనం అవుతుందో పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. ఏది ఏమయినప్పటికీ, ఇది పరిమితం చేయబడినది, ఇది కొలిచిన కాలానికి సున్నితమైన రాబడిని umes హిస్తుంది, వాస్తవానికి, పెట్టుబడి సాధారణంగా స్వల్పకాలిక హెచ్చు తగ్గులను అనుభవించినప్పుడు ప్రారంభ మరియు తుది విలువను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. CAGR కూడా మానిప్యులేషన్‌కు లోబడి ఉంటుంది, ఎందుకంటే కాల వ్యవధికి వేరియబుల్ దానిని లెక్కించే వ్యక్తి ఇన్‌పుట్ చేస్తుంది మరియు ఇది గణనలో భాగం కాదు.

IRR

వివిధ రకాలైన పెట్టుబడులకు ఐఆర్ఆర్ ఏకరీతిగా ఉంటుంది మరియు ఐఆర్ఆర్ బహుళ భవిష్యత్ ప్రాజెక్టులను సాపేక్షంగా సమాన ప్రాతిపదికన ర్యాంక్ చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు. IRR కూడా రిటర్న్ మెట్రిక్ రేటు, కానీ ఇది CAGR కన్నా సరళమైనది. CAGR ప్రారంభ మరియు ముగింపు విలువను ఉపయోగిస్తుండగా, IRR బహుళ నగదు ప్రవాహాలను మరియు కాలాలను పరిగణిస్తుంది-పెట్టుబడుల విషయానికి వస్తే నగదు ప్రవాహం మరియు low ట్‌ఫ్లో తరచుగా జరుగుతుందనే వాస్తవాన్ని ఇది ప్రతిబింబిస్తుంది. ఒక ప్రాజెక్టుకు ముందస్తుగా నగదు ప్రవాహాలు అవసరమయ్యేటప్పుడు కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్‌లో కూడా IRR ను ఉపయోగించవచ్చు, కాని పెట్టుబడి చెల్లించినందున నగదు ప్రవాహానికి దారితీస్తుంది. కింది పెట్టుబడిని పరిగణించండి:

ఉదాహరణ పెట్టుబడి
సమయ వ్యవధి	నగదు ప్రవాహం
0	-1000
1	400
2	500
3	600
4	700