ఇండెక్స్ పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?
ఇండెక్స్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహం, ఇది విస్తృత మార్కెట్ సూచిక మాదిరిగానే రాబడిని సంపాదించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఇండెక్స్ యొక్క కాంపోనెంట్ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా, లేదా ఒక ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) అది అంతర్లీన సూచికను దగ్గరగా ట్రాక్ చేస్తుంది.
ఇండెక్స్ పెట్టుబడి వల్ల అనేక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. ఒక విషయం ఏమిటంటే, అనుభావిక పరిశోధన సూచిక పెట్టుబడి చాలా కాలం పాటు క్రియాశీల నిర్వహణను అధిగమిస్తుందని కనుగొంటుంది. పెట్టుబడికి హ్యాండ్స్ ఆఫ్ విధానాన్ని తీసుకోవడం స్టాక్ పికింగ్ వ్యూహంలో తలెత్తే అనేక పక్షపాతాలను మరియు అనిశ్చితులను తొలగిస్తుంది.
ఇండెక్స్ పెట్టుబడి మరియు ఇతర నిష్క్రియాత్మక వ్యూహాలు క్రియాశీల పెట్టుబడితో విభేదించవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- ఇండెక్స్ ఇన్వెస్టింగ్ ఒక నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తుంది, ఇది బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ యొక్క రాబడిని ప్రతిబింబించేలా చేస్తుంది.ఇండెక్సింగ్ చురుకుగా నిర్వహించే వ్యూహాల కంటే ఎక్కువ వైవిధ్యీకరణతో పాటు తక్కువ ఖర్చులు మరియు ఫీజులను అందిస్తుంది. దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ ఏదైనా స్టాక్ పికర్‌ను అధిగమిస్తుంది. పూర్తి ఇండెక్స్ పెట్టుబడిలో ఇండెక్స్ యొక్క అన్ని భాగాలను వారి ఇచ్చిన పోర్ట్‌ఫోలియో బరువులు వద్ద కొనుగోలు చేయడం జరుగుతుంది, అయితే తక్కువ-ఇంటెన్సివ్ స్ట్రాటజీలలో అతిపెద్ద ఇండెక్స్ బరువులు లేదా ముఖ్యమైన భాగాల నమూనా మాత్రమే ఉంటుంది.
ఇండెక్స్ పెట్టుబడి ఎలా పనిచేస్తుంది
సూచిక పెట్టుబడి అనేది నష్టాన్ని నిర్వహించడానికి మరియు స్థిరమైన రాబడిని పొందడానికి సమర్థవంతమైన వ్యూహం. వాణిజ్య ఖర్చులు మరియు పన్నులను పరిగణనలోకి తీసుకున్న తర్వాత "మార్కెట్‌ను ఓడించడం" అసాధ్యమని ఆధునిక ఆర్థిక సిద్ధాంతం పేర్కొన్నందున వ్యూహం యొక్క మద్దతుదారులు క్రియాశీల పెట్టుబడులను వదిలివేస్తారు. ఇండెక్స్ పెట్టుబడి నిష్క్రియాత్మక విధానాన్ని తీసుకుంటుంది కాబట్టి, ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్ల కంటే తక్కువ నిర్వహణ ఫీజులు మరియు వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ లేకుండా మార్కెట్‌ను ట్రాక్ చేసే సరళత ప్రొవైడర్‌లకు నిరాడంబరమైన ఫీజులను నిర్వహించడానికి అనుమతిస్తుంది. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ కూడా క్రియాశీల ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ పన్ను సమర్థవంతంగా ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి తక్కువ తరచుగా వర్తకం చేస్తాయి.
మరీ ముఖ్యంగా, ఇండెక్స్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా వైవిధ్యభరితమైన ఒక సమర్థవంతమైన పద్ధతి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇండెక్స్ ఫండ్ కొన్ని పెట్టుబడులకు బదులుగా విస్తృత బుట్ట ఆస్తులను కలిగి ఉంటుంది. Expected హించిన రాబడిని తగ్గించకుండా ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ లేదా పరిశ్రమకు సంబంధించిన క్రమరహిత ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఇది ఉపయోగపడుతుంది. చాలా మంది ఇండెక్స్ ఇన్వెస్టర్లకు, ఎస్ & పి 500 పనితీరును అంచనా వేయడానికి అత్యంత సాధారణ బెంచ్ మార్క్, ఎందుకంటే ఇది యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థ ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేస్తుంది. విస్తృతంగా అనుసరించిన ఇతర ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్ సెక్టార్ (ఎజిజి) పనితీరును ట్రాక్ చేస్తాయి.
ఇండెక్స్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఇచ్చిన స్టాక్ కాంపోనెంట్ బరువు వద్ద ఇండెక్స్‌లోని ప్రతి స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడం అనేది ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో అదే రిస్క్‌ను సాధిస్తుందని మరియు రిటర్న్ ప్రొఫైల్‌ను బెంచ్‌మార్క్‌లోనే సాధిస్తుందని నిర్ధారించడానికి పూర్తి మార్గం. ఏదేమైనా, సూచికను బట్టి ఇది సమయం తీసుకుంటుంది మరియు అమలు చేయడానికి చాలా ఖర్చు అవుతుంది. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 సూచికను ప్రతిబింబించడానికి, పెట్టుబడిదారుడు ఇండెక్స్ లోపల ఉన్న 500 కంపెనీలలో ప్రతి స్థానాల్లో స్థానాలను కూడబెట్టుకోవాలి. రస్సెల్ 2000 కొరకు, 2000 వేర్వేరు స్థానాలు ఉండాలి. బ్రోకర్‌కు చెల్లించే కమీషన్లను బట్టి, ఇది ఖర్చు-నిషేధంగా మారుతుంది. సూచికను ట్రాక్ చేయడానికి మరింత ఖర్చుతో కూడుకున్న మార్గాలు చాలా ఎక్కువ బరువున్న ఇండెక్స్ భాగాలను మాత్రమే కలిగి ఉంటాయి లేదా ఇండెక్స్ యొక్క హోల్డింగ్స్‌లో కొంత నిష్పత్తిని (చెప్పండి, 20%) మాత్రమే కలిగి ఉంటాయి. ఈ రోజుల్లో ఇండెక్స్‌ను సొంతం చేసుకోవడానికి అత్యంత ఖర్చుతో కూడుకున్న మార్గం ఏమిటంటే, ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఇటిఎఫ్‌ను వెతకడం, అది మీ కోసం పని చేస్తుంది, మరియు ఇది మొత్తం ఇండెక్స్‌ను తప్పనిసరిగా ఒకే భద్రత లేదా వాటాగా మిళితం చేస్తుంది.
ఇండెక్స్ పెట్టుబడి యొక్క పరిమితులు
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో అపారమైన ప్రజాదరణ పొందినప్పటికీ, ఇండెక్స్ పెట్టుబడికి కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి. ఎస్ & పి 500 వంటి అనేక ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ప్రాతిపదికన ఏర్పడతాయి, అనగా టాప్ హోల్డింగ్స్ విస్తృత మార్కెట్ కదలికలపై అధిక బరువును కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, అమెజాన్ (AMZN) మరియు ఫేస్‌బుక్ (FB) బలహీనమైన త్రైమాసికంలో అనుభవిస్తే అది మొత్తం సూచికపై గుర్తించదగిన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఈ పూర్తిగా నిష్క్రియాత్మక వ్యూహం విలువ, మొమెంటం మరియు నాణ్యత వంటి మార్కెట్ కారకాలపై దృష్టి పెట్టిన పెట్టుబడి విశ్వం యొక్క ఉపసమితిని విస్మరిస్తుంది.
ఈ కారకాలు ఇప్పుడు స్మార్ట్-బీటా అని పిలువబడే పెట్టుబడి యొక్క ఒక మూలలో ఉన్నాయి, ఇది మార్కెట్ క్యాప్ వెయిటెడ్ ఇండెక్స్ కంటే మెరుగైన రిస్క్ సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. స్మార్ట్-బీటా ఫండ్స్ నిష్క్రియాత్మక వ్యూహం యొక్క అదే ప్రయోజనాలను క్రియాశీల నిర్వహణ యొక్క అదనపు పైకి అందిస్తాయి, లేకపోతే ఆల్ఫా అని పిలుస్తారు.
ఇండెక్స్ పెట్టుబడి యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ 1970 ల నుండి ఉన్నాయి. 1976 లో వాన్గార్డ్ చైర్మన్ జాన్ బోగ్లే స్థాపించిన ఒక ఫండ్, దాని దీర్ఘకాలిక పనితీరు మరియు తక్కువ ఖర్చుతో ఉత్తమమైన వాటిలో ఒకటి. వాన్గార్డ్ 500 ఇండెక్స్ ఫండ్ ఎస్ & పి 500 ని విశ్వసనీయంగా, కూర్పు మరియు పనితీరులో ట్రాక్ చేసింది. ఇది మార్చి 2019 నాటికి 9.46%, వర్సెస్ ఇండెక్స్ యొక్క 9.5%, ఒక సంవత్సరం రాబడిని పోస్ట్ చేస్తుంది. దాని అడ్మిరల్ షేర్ల కోసం, ఖర్చు నిష్పత్తి 0.04%, మరియు దాని కనీస పెట్టుబడి $ 3, 000.
ఇండెక్స్ పెట్టుబడి యొక్క ప్రజాదరణ, తక్కువ ఫీజుల విజ్ఞప్తి మరియు దీర్ఘకాలిక బుల్ మార్కెట్ కలిసి 2020 లలో వాటిని పెంచడానికి పంపించాయి. 2018 కొరకు, మార్నింగ్‌స్టార్ రీసెర్చ్ ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు అన్ని ఆస్తి తరగతులలో 458 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఇండెక్స్ ఫండ్లలోకి పోశారు. అదే కాలానికి, చురుకుగా నిర్వహించే నిధులు 1 301 బిలియన్ల ప్రవాహాన్ని అనుభవించాయి.
