విషయ సూచిక
- పరపతి ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి?
- పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు వివరించబడ్డాయి
- పరపతి ఇటిఎఫ్‌లలో పరపతి
- పరపతి ఖర్చులు
- స్వల్పకాలిక నాటకాలు
- రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ
పరపతి ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి?
పరపతి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) అనేది మార్కెట్ చేయగల భద్రత, ఇది అంతర్లీన సూచిక యొక్క రాబడిని విస్తరించడానికి ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు మరియు రుణాలను ఉపయోగిస్తుంది. సాంప్రదాయిక ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ సాధారణంగా దాని అంతర్లీన సూచికలోని సెక్యూరిటీలను ఒకదానికొకటి ప్రాతిపదికన ట్రాక్ చేస్తుంది, అయితే పరపతి ఇటిఎఫ్ 2: 1 లేదా 3: 1 నిష్పత్తిని లక్ష్యంగా చేసుకోవచ్చు.
నాస్డాక్ 100 మరియు డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) వంటి చాలా సూచికలకు పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు అందుబాటులో ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- ఒక పరపతి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) అంతర్లీన సూచిక యొక్క రాబడిని విస్తరించడానికి ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు మరియు రుణాలను ఉపయోగిస్తుంది. సాంప్రదాయ ఇటిఎఫ్ సాధారణంగా దాని అంతర్లీన సూచికలోని సెక్యూరిటీలను ఒకదానికొకటి ప్రాతిపదికన ట్రాక్ చేస్తున్నప్పుడు, పరపతి ఇటిఎఫ్ లక్ష్యంగా ఉండవచ్చు 2: 1 లేదా 3: 1 నిష్పత్తి. పరపతి అనేది డబుల్ ఎడ్జ్డ్ కత్తి, అంటే ఇది గణనీయమైన లాభాలకు దారితీస్తుంది, కానీ గణనీయమైన నష్టాలకు కూడా దారితీస్తుంది.
పరపతి ఇటిఎఫ్
పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు వివరించబడ్డాయి
ఇటిఎఫ్‌లు అంటే అవి ట్రాక్ చేసే ఇండెక్స్ నుండి వచ్చిన సెక్యూరిటీల బుట్టను కలిగి ఉన్న నిధులు. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 ను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్‌లు ఎస్ అండ్ పిలోని 500 స్టాక్‌లను కలిగి ఉంటాయి. సాధారణంగా, ఎస్ & పి 1% కదిలితే, ఇటిఎఫ్ కూడా 1% కదులుతుంది.
ఎస్ & పిని ట్రాక్ చేసే పరపతి ఇటిఎఫ్ ఆర్థిక ఉత్పత్తులు మరియు రుణాలను ఎస్ & పిలో ప్రతి 1% లాభాలను 2% లేదా 3% లాభానికి పెంచుతుంది. ఇటిఎఫ్‌లో ఉపయోగించిన పరపతి మొత్తంపై లాభం ఎంతవరకు ఉంటుంది. పరపతి అనేది పెట్టుబడి వ్యూహం, ఇది ధరల కదలికల ప్రభావాన్ని పెంచడానికి ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్లను కొనుగోలు చేయడానికి అరువు తీసుకున్న నిధులను ఉపయోగిస్తుంది.
ఏదేమైనా, పరపతి వ్యతిరేక దిశలో పని చేస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులకు నష్టాలకు దారితీస్తుంది. అంతర్లీన సూచిక 1% పడిపోతే, నష్టం పరపతి ద్వారా పెరుగుతుంది. పరపతి అనేది డబుల్ ఎడ్జ్డ్ కత్తి, అంటే ఇది గణనీయమైన లాభాలకు దారితీస్తుంది, కానీ ఇది గణనీయమైన నష్టాలకు కూడా దారితీస్తుంది. సాంప్రదాయ పెట్టుబడుల కంటే నష్టాల ప్రమాదం చాలా ఎక్కువగా ఉన్నందున పెట్టుబడిదారులు పరపతి ఇటిఎఫ్‌లకు కలిగే నష్టాల గురించి తెలుసుకోవాలి.
పరపతి ఇటిఎఫ్‌లతో అనుబంధించబడిన నిర్వహణ రుసుము మరియు లావాదేవీ ఖర్చులు ఫండ్ రాబడిని తగ్గిస్తాయి.
పరపతి ఇటిఎఫ్‌లలో పరపతి
పరపతి ఇటిఎఫ్ ఒక నిర్దిష్ట సూచికకు గురికావడాన్ని పెంచడానికి ఎంపికల ఒప్పందాలు వంటి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించవచ్చు. ఇది సూచిక యొక్క వార్షిక రాబడిని విస్తరించదు, బదులుగా, రోజువారీ మార్పులను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఐచ్ఛికాలు ఒప్పందాలు పెట్టుబడిదారుడు భద్రతను కొనుగోలు చేయాలి లేదా అమ్మాలి అనే బాధ్యత లేకుండా అంతర్లీన ఆస్తిని వర్తకం చేసే సామర్థ్యాన్ని ఇస్తాయి. ఐచ్ఛికాల ఒప్పందాలకు గడువు తేదీ ఉంటుంది, దీని ద్వారా ఏదైనా చర్య పూర్తి చేయాలి.
ఐచ్ఛికాలు ముందస్తు రుసుములను కలిగి ఉంటాయి-వీటిని ప్రీమియంలు అని పిలుస్తారు-వాటితో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి మరియు పెట్టుబడిదారులు భద్రత యొక్క పెద్ద సంఖ్యలో వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తారు. తత్ఫలితంగా, స్టాక్స్ వంటి పెట్టుబడితో లేయర్డ్ ఎంపికలు స్టాక్ పెట్టుబడిని కలిగి ఉన్న లాభాలను పెంచుతాయి. ఈ విధంగా, పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు సాంప్రదాయ ఇటిఎఫ్‌ల లాభాలను జోడించడానికి ఎంపికలను ఉపయోగిస్తాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు సెక్యూరిటీల యొక్క అదనపు వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి కూడా రుణాలు తీసుకోవచ్చు, వారి స్థానాలకు మరింత జోడిస్తుంది, కానీ లాభాల కోసం కూడా అవకాశం ఇస్తుంది.
విలోమ పరపతి ఇటిఎఫ్ అంతర్లీన సూచిక విలువలో తగ్గుతున్నప్పుడు డబ్బు సంపాదించడానికి పరపతిని ఉపయోగిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, విలోమ ఇటిఎఫ్ పెరుగుతుంది, అయితే అంతర్లీన సూచిక పడిపోతున్నప్పుడు పెట్టుబడిదారులకు బేరిష్ మార్కెట్ లేదా మార్కెట్ క్షీణత నుండి లాభం పొందటానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
పరపతి ఖర్చులు
నిర్వహణ మరియు లావాదేవీల రుసుము ఖర్చులతో పాటు, పరపతి మార్పిడి-వర్తక నిధులతో ఇతర ఖర్చులు కూడా ఉండవచ్చు. పరపతి లేని ఇటిఎఫ్‌ల కంటే పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు అధిక ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్టులను కొనుగోలు చేయడానికి ప్రీమియంలు చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది, అలాగే రుణాలు తీసుకునే ఖర్చు లేదా మార్జిన్. అనేక పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు 1% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి.
పరపతి ఇటిఎఫ్‌లతో ముడిపడి ఉన్న అధిక వ్యయ నిష్పత్తులు ఉన్నప్పటికీ, ఈ నిధులు ఇతర రకాల మార్జిన్ల కంటే తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి. మార్జిన్‌పై వర్తకం చేయడం వల్ల వినియోగదారునికి బ్రోకర్ రుణాలు ఇవ్వడం ద్వారా రుణగ్రహీత రుణాలు కోసం అనుషంగికంగా ఉన్న సెక్యూరిటీలతో స్టాక్స్ లేదా ఇతర సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయవచ్చు. మార్జిన్.ణం కోసం బ్రోకర్ వడ్డీ రేటును కూడా వసూలు చేస్తాడు.
ఉదాహరణకు, చిన్న అమ్మకం, ఇది క్రిందికి వెళ్ళటానికి బ్రోకర్ నుండి వాటాలను తీసుకోవటం, అరువు తీసుకున్న మొత్తానికి 3% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంటుంది. స్టాక్ కొనడానికి మార్జిన్ ఉపయోగించడం కూడా అదేవిధంగా ఖరీదైనది కావచ్చు మరియు స్థానం డబ్బును కోల్పోవడం ప్రారంభిస్తే మార్జిన్ కాల్స్ ఏర్పడతాయి. అనుషంగిక సెక్యూరిటీలు విలువను కోల్పోతే ఖాతాను తీర్చడానికి బ్రోకర్ ఎక్కువ డబ్బు అడిగినప్పుడు మార్జిన్ కాల్ జరుగుతుంది.
స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులుగా పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు
పరపతి ఇటిఎఫ్‌లను సాధారణంగా ఇండెక్స్‌లో ulate హాగానాలు చేయాలనుకునే వ్యాపారులు లేదా ఇండెక్స్ యొక్క స్వల్పకాలిక మొమెంటం యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి ఉపయోగిస్తారు. పరపతి ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క అధిక-రిస్క్, అధిక-ధర నిర్మాణం కారణంగా, అవి చాలా అరుదుగా దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులుగా ఉపయోగించబడతాయి.
ఉదాహరణకు, ఎంపికల ఒప్పందాలు గడువు తేదీలను కలిగి ఉంటాయి మరియు సాధారణంగా స్వల్పకాలిక వర్తకం చేయబడతాయి. పరపతి ఇటిఎఫ్‌లలో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు పెట్టడం కష్టం, ఎందుకంటే పరపతిని సృష్టించడానికి ఉపయోగించే ఉత్పన్నాలు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు కావు. తత్ఫలితంగా, వ్యాపారులు తరచూ కొన్ని రోజులు లేదా అంతకంటే తక్కువ రోజులు పరపతి ఇటిఎఫ్‌లలో పదవులను కలిగి ఉంటారు. పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్కువ కాలం ఉంచబడితే, రాబడి అంతర్లీన సూచిక నుండి చాలా భిన్నంగా ఉండవచ్చు.
ప్రోస్
-
పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు అంతర్లీన సూచికను మించిన గణనీయమైన లాభాలకు అవకాశం ఇస్తాయి.
-
పరపతి ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగించి వర్తకం చేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు అనేక రకాల సెక్యూరిటీలు ఉన్నాయి.
-
విలోమ పరపతి ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగించి మార్కెట్ క్షీణిస్తున్నప్పుడు పెట్టుబడిదారులు డబ్బు సంపాదించవచ్చు.
కాన్స్
-
పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు అంతర్లీన సూచికను మించిన గణనీయమైన నష్టాలకు దారితీస్తాయి.
-
సాంప్రదాయ ఇటిఎఫ్‌లతో పోలిస్తే పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు అధిక ఫీజులు మరియు వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి.
-
పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు కాదు.
పరపతి ఇటిఎఫ్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
రస్సెల్ 1000 ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేయడం ద్వారా డైరెక్సియన్ డైలీ ఫైనాన్షియల్ బుల్ 3x షేర్లు (ఎఫ్ఎఎస్) ఇటిఎఫ్ పెద్ద యుఎస్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీల ఈక్విటీలను కలిగి ఉంది. ఇది నిర్వహణ నిష్పత్తిలో 1% మరియు billion 1.5 బిలియన్ల ఆస్తుల వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది. ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారులకు ట్రాక్ చేసే ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్‌కు 3x రాబడిని అందించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ETF లో $ 10, 000 పెట్టుబడి పెడితే మరియు ఇండెక్స్ నుండి ట్రాక్ చేయబడిన స్టాక్స్ 1% పెరిగితే, ఆ కాలంలో ETF 3% తిరిగి వస్తుంది. ఏదేమైనా, అంతర్లీన సూచిక 2% క్షీణించినట్లయితే, FAS ఆ కాలానికి 6% నష్టాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
ముందే చెప్పినట్లుగా, పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు మార్కెట్లో స్వల్పకాలిక కదలికల కోసం ఉపయోగించబడతాయి మరియు పెట్టుబడిదారులకు చాలా త్వరగా పెద్ద లాభాలు లేదా నష్టాలను కలిగిస్తాయి.
