షార్క్ ట్యాంక్‌పై వ్యాపారం ఎలా విలువైనది?

"షార్క్ ట్యాంక్" టీవీ సిరీస్ యొక్క అంతర్లీన ఇతివృత్తం షార్క్స్ (పెట్టుబడిదారులు) లేదా వ్యవస్థాపకులు (వారి వ్యాపారాన్ని ఎంచుకోవడం) వారి వ్యాపారం యొక్క విలువను అంగీకరించడానికి మరియు దాని ఆధారంగా ఒక ఒప్పందంపై చర్చలు జరపడానికి మరొక వైపు ఒప్పించడం. వ్యవస్థాపకులు అధిక విలువలతో వస్తారు, షార్క్స్ తక్కువ విలువలతో ఎదుర్కుంటారు.

ప్రదర్శనలో ప్రదర్శించిన వ్యాపారాలకు వ్యవస్థాపకులు మరియు షార్క్‌లు ఎలా విలువ ఇస్తారు, కానీ ఒక సంస్థ యొక్క మంచి మదింపు ప్రస్తుత విలువ, భవిష్యత్ విలువ, దానికి సమానమైన కంపెనీల విలువ మరియు ప్రమాదం వంటి కొన్ని అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

ప్రస్తుత మార్కెట్ వాల్యుయేషన్

సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువను నిర్ణయించడానికి ప్రస్తుత విలువ పద్ధతిని ఉపయోగించడం అనేది వ్యవస్థాపకుడి వ్యాపారాన్ని ఇలాంటి బహిరంగంగా వర్తకం చేసే కంపెనీలు మరియు రంగాలతో లేదా పరిశ్రమ సగటు ఆర్థిక నిష్పత్తులతో పోల్చడం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రతి రంగానికి మరియు పరిశ్రమలకు ఆర్థిక కొలమానాలు ఉన్నాయి, అవి సులభంగా కనుగొనబడతాయి. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ విలువ షేర్లు బకాయి మరియు స్టాక్ ధర ఆధారంగా తీసుకోబడింది. ధర-ఆదాయాలు (పి / ఇ), ధర-అమ్మకాలు (పి / ఎస్), ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్), అమ్మకాలు మరియు ఆదాయ వృద్ధి రేటు వంటి సాధారణ ఆర్థిక కొలమానాలు సహేతుకమైన విలువను నిర్ణయించడంలో ఉపయోగపడతాయి.

ఉదాహరణకు, ఒక వ్యవస్థాపకుడు sales 100, 000 లాభాలతో annual 1 మిలియన్ వార్షిక అమ్మకాలతో ఒక బట్టల బ్రాండ్‌ను ఎంచుకుంటే, వ్యవస్థాపకుడు డేటాను ఉపయోగించడం ద్వారా ప్రత్యేక రిటైల్ దుస్తులు రంగం యొక్క కొలమానాలను వర్తింపజేయవచ్చు. అక్టోబర్ 2018 నాటికి.

20.17x ఆదాయాల వద్ద, ఇది వ్యాపారానికి 17 2.017 మిలియన్లకు విలువ ఇస్తుంది. ఈ మదింపు ఆధారంగా, వ్యాపారవేత్త షార్క్స్ నుండి, 000 200, 000 పెట్టుబడి కోసం వ్యాపారంలో 10% వాటా కోసం ఒప్పందాన్ని సమర్థించవచ్చు. ఇది ప్రస్తుత మదింపుపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

భవిష్యత్ మార్కెట్ వాల్యుయేషన్

రాబోయే మూడు సంవత్సరాల్లో వ్యవస్థాపకుడు 100% వార్షిక ఆదాయ వృద్ధిని అంచనా వేయవచ్చు, ఇది చిన్న సంఖ్యలతో చేయటం కష్టం కాదు. మూడవ సంవత్సరంలో 14.75x ఫార్వర్డ్ ఆదాయాలతో 400, 000 డాలర్ల నికర ఆదాయాన్ని కలిగి ఉన్న అంచనాలపై ఇది ఆధారపడి ఉంది, భవిష్యత్ విలువను 9 5.9 మిలియన్లుగా ఉంచుతుంది.

భవిష్యత్ వాల్యుయేషన్ ఆధారంగా, వ్యవస్థాపకుడు ఈ ఒప్పందాన్ని ప్రారంభంలో, 000 200, 000 కు 3.3% వాటాతో అందించవచ్చు. షార్క్స్ చేత నవ్వబడిన తరువాత, వ్యవస్థాపకుడు ఉదారంగా తగ్గింపును దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు - ఇప్పుడు నగదు తరువాత నగదు కంటే ఎక్కువ విలువైనది - మరియు ప్రతిపాదిత వాటాను, 000 200, 000 కు 6.6% కి పెంచవచ్చు.

పీర్-బేస్డ్ వాల్యుయేషన్

0.65 సమయంలో P / S నిష్పత్తిని uming హిస్తూ, ది గ్యాప్ (GPS) వంటి నిజ జీవిత ఉదాహరణతో P / S నిష్పత్తిని ఉపయోగించి షార్క్స్ ఆ ఆఫర్‌ను ఎదుర్కోగలదు. అదే నిష్పత్తిని annual 1 మిలియన్ వార్షిక అమ్మకాలకు వర్తింపజేయడం చిన్న వ్యాపారంపై ప్రస్తుత విలువను 50, 000 650, 000 వద్ద ఉంచుతుంది. షార్క్స్ మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాల వార్షిక వార్షిక ఇపిఎస్ వృద్ధి రేటును 11.94% వర్తింపజేయవచ్చు, ఇది సంవత్సరానికి మూడు ఆదాయం 135, 820 డాలర్లు.

అక్కడ నుండి, షార్క్ అప్పుడు 2018 1.271 మిలియన్ల భవిష్యత్ విలువను పొందటానికి అక్టోబర్ 2018 నాటికి 9.36 గ్యాప్ కోసం ఫార్వర్డ్ పి / ఇని వర్తింపజేయవచ్చు. ఈ మదింపు ఆధారంగా, $ 200, 000 పెట్టుబడి సుమారుగా వ్యాపారంలో 15% వాటాతో సమానం.

బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థలకు ఎంత విలువ ఇస్తుందనే దాని ఆధారంగా ఒకే మదింపు కొలమానాలను వర్తించలేమని షార్క్స్ వ్యవస్థాపకుడికి గుర్తు చేయవచ్చు. ఒక చిన్న వ్యాపారం మరియు ఒక ప్రజా సంస్థ మధ్య భారీ వ్యత్యాసాలు ఉన్నాయి. గ్యాప్ ప్రపంచవ్యాప్తంగా వేలాది దుకాణాలతో స్థాపించబడిన చిల్లర, చిన్న వ్యాపారానికి కొన్ని స్థానాలు మాత్రమే ఉండవచ్చు. చిన్న వ్యాపారం కోసం వృద్ధి రేటు సమర్థవంతంగా ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, నిష్క్రమణ వ్యూహం ప్రకారం వైఫల్యం మరియు ద్రవ్యత ప్రమాదం కారణంగా ప్రమాదం చాలా పెద్దది. బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థలలోని వాటాలను స్టాక్ మార్కెట్లో సెకన్లలో లిక్విడేట్ చేయవచ్చు, ఇది ఒక ప్రైవేట్ చిన్న వ్యాపారంలో వాటాతో అసాధ్యం.

రిస్క్ ఆధారంగా వాల్యుయేషన్ సర్దుబాటు

లిక్విడిటీ లేకపోవడం షార్క్స్ భరించడానికి ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని సృష్టిస్తుంది, ఇది రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన డిస్కౌంట్‌ను రిస్క్ విలువైనదిగా మార్చడానికి వర్తింపజేస్తుంది. ఈ కారకం ఆధారంగా, రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన డిస్కౌంట్ వాల్యుయేషన్‌పై షార్క్‌లు తమ ఆఫర్‌లను బేస్ చేసుకోవడానికి ఎక్కువ విగ్లే గదిని కలిగి ఉన్నారు.

ఉదాహరణకు, 50% రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన డిస్కౌంట్‌ను వర్తింపచేయడం, 000 200, 000 పెట్టుబడికి 30% వరకు వాటాను తెస్తుంది. షార్క్స్ వారు పట్టికకు తీసుకువచ్చే అసంపూర్తిలను కూడా పెద్ద డిస్కౌంట్ కోసం అనుమతించవచ్చు, బహుశా, 000 200, 000 పెట్టుబడికి 50% వాటాను పెంచుతుంది.

తమ వ్యాపారంలో చాలా ఎక్కువ వాటాను వదులుకోవడం గురించి వ్యవస్థాపకుల నుండి వచ్చే ఎదురుదెబ్బలను ఎదుర్కోవటానికి, షార్క్స్ వారి నాయకత్వం, పరిచయాలు, ఖ్యాతి మరియు మార్గదర్శకత్వం వారి మధ్య చెక్కడానికి పెద్ద పై నిర్మించడానికి దోహదం చేస్తాయనే వాదనను చేస్తారు. $ 1 మిలియన్ కంపెనీలో 80% తో పోలిస్తే $ 10 మిలియన్ల కంపెనీలో 50% సొంతం చేసుకోవడం మంచిది.