ఫికో వర్సెస్ ఎక్స్‌పీరియన్ వర్సెస్ ఈక్విఫాక్స్: తేడా ఏమిటి?

ఫికో వర్సెస్ ఎక్స్‌పీరియన్ వర్సెస్ ఈక్విఫాక్స్: ఒక అవలోకనం

రుణగ్రహీతలపై నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి రుణదాతలు విస్తృతమైన డేటాను కలిగి ఉన్నారు. మూడు ప్రధాన క్రెడిట్ బ్యూరోలు వినియోగదారుల రుణాలు తీసుకునే అలవాట్ల గురించి సమాచారాన్ని సంకలనం చేస్తాయి మరియు వివరణాత్మక క్రెడిట్ నివేదికలను రూపొందించడానికి ఆ సమాచారాన్ని ఉపయోగిస్తాయి, మరొక సంస్థ, ఫెయిర్ ఐజాక్ కార్పొరేషన్ (NYSE: FICO), లేదా FICO, యాజమాన్య అల్గారిథమ్‌ను అభివృద్ధి చేసింది, ఇది రుణగ్రహీతలను సంఖ్యాపరంగా 300 నుండి 850 వరకు స్కోర్ చేస్తుంది వారి విశ్వసనీయత. కొంతమంది రుణదాతలు రుణగ్రహీత యొక్క FICO స్కోరు ఆధారంగా ఖచ్చితంగా క్రెడిట్ నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు, మరికొందరు రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ బ్యూరో నివేదికలలో ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ డేటాను కలిగి ఉంటారు.

రుణం కోరినప్పుడు, రుణగ్రహీతలు వారి FICO స్కోరును తెలుసుకోవటానికి సహాయపడుతుంది, అలాగే వారి క్రెడిట్ బ్యూరో నివేదికలలో ఎక్స్పీరియన్ PLC (EXPN.L) మరియు ఈక్విఫాక్స్ ఇంక్. (NYSE: EFX) వంటివి ఉన్నాయి. ఒక నిర్దిష్ట స్కోరింగ్ లేదా రిపోర్టింగ్ మోడల్ క్రింద బలంగా కనిపించే రుణగ్రహీత ఆ నమూనాను ఉపయోగించే రుణదాతలను వెతకాలి.

FICO

ఫెయిర్, ఐజాక్ అండ్ కంపెనీ (పేరు 2003 లో ఫెయిర్ ఐజాక్ కార్పొరేషన్ గా మార్చబడింది) వినియోగదారుల క్రెడిట్ బ్యూరో నివేదికలలోని వివిధ రకాల సమాచారాన్ని పరిగణించే దగ్గరి రక్షణ గల గణిత సూత్రాన్ని సృష్టించడం ద్వారా 1989 లో FICO స్కోర్‌ను అభివృద్ధి చేసింది. ఇది ఉపయోగించే ఖచ్చితమైన స్కోరింగ్ మోడల్‌ను కంపెనీ వెల్లడించలేదు, కానీ దాని వెబ్‌సైట్ స్కోర్‌లు ఎలా బరువుగా ఉన్నాయో సూచిస్తుంది.

చెల్లింపు చరిత్ర, లేదా రుణగ్రహీత ఆలస్యంగా వర్సెస్ సమయానికి ఎంత తరచుగా చెల్లిస్తాడు అనేది చాలా ముఖ్యమైన అంశం, ఇందులో రుణగ్రహీత స్కోరులో 35 శాతం ఉంటుంది. చెల్లించాల్సిన మొత్తాలు, అనగా రుణగ్రహీత యొక్క రుణ రుణాన్ని అతని లేదా ఆమె క్రెడిట్ పరిమితులకు అనులోమానుపాతంలో, మరో 30 శాతం ఉంటుంది. క్రెడిట్ చరిత్ర యొక్క పొడవు రుణగ్రహీత స్కోరులో 15 శాతం; రుచికోసం చేసిన ఖాతాలు FICO స్కోర్‌ను పెంచుతాయి. క్రెడిట్ మిక్స్ ఖాతాలు 10 శాతం, FICO రివార్డింగ్ రుణగ్రహీతలు, తనఖాలు, ఆటో రుణాలు మరియు తిరిగే అప్పు వంటి వివిధ రకాల రుణాలను వారు నిర్వహించగలరని నిరూపిస్తారు. కొత్త క్రెడిట్ కూడా 10 శాతం; ఇటీవల బహుళ క్రెడిట్ ఖాతాలను తెరిచిన రుణగ్రహీతలను FICO తక్కువగా చూస్తుంది.

అధిక FICO స్కోరు సాధించడానికి క్రెడిట్ ఖాతాల మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉండటం మరియు అద్భుతమైన చెల్లింపు చరిత్రను నిర్వహించడం అవసరం. రుణగ్రహీతలు తమ క్రెడిట్ కార్డ్ బ్యాలెన్స్‌లను తమ పరిమితుల కంటే బాగా ఉంచడం ద్వారా సంయమనం చూపాలి. క్రెడిట్ కార్డులను పెంచడం, ఆలస్యంగా చెల్లించడం మరియు కొత్త క్రెడిట్ కోసం అప్రమత్తంగా దరఖాస్తు చేయడం అన్నీ FICO స్కోర్‌లను తగ్గించేవి.

ఎక్స్‌పీరియన్ మరియు ఈక్విఫాక్స్ వంటి ఇతర క్రెడిట్-రిపోర్టింగ్ మోడళ్లపై FICO యొక్క అతిపెద్ద ప్రయోజనం ఏమిటంటే, FICO రుణ సమాజంలో బంగారు ప్రమాణాన్ని సూచిస్తుంది.

ఏ ఇతర స్కోరింగ్ లేదా రిపోర్టింగ్ మోడల్ కంటే ఎక్కువ బ్యాంకులు మరియు రుణదాతలు క్రెడిట్ నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి FICO ని ఉపయోగిస్తున్నారు. రుణగ్రహీతలు తమ క్రెడిట్ రిపోర్టులో ప్రతికూల అంశాలను వివరించగలిగినప్పటికీ, తక్కువ FICO స్కోరు కలిగి ఉండటం అనేక మంది రుణదాతలతో డీల్ బ్రేకర్. చాలా మంది రుణదాతలు, ముఖ్యంగా తనఖా పరిశ్రమలో, ఆమోదం కోసం కఠినమైన మరియు వేగవంతమైన FICO కనిష్టాలను నిర్వహిస్తారు. ఈ పరిమితికి దిగువన ఉన్న ఒక పాయింట్ తిరస్కరణకు దారితీస్తుంది. అందువల్ల, రుణాలను నిర్మించడానికి లేదా మెరుగుపరచడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు రుణగ్రహీతలు అన్ని బ్యూరోల కంటే FICO కు ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలి అనే బలమైన వాదన ఉంది.

FICO యొక్క అతిపెద్ద లోపం ఏమిటంటే ఇది విచక్షణకు అవకాశం ఇవ్వదు. రుణగ్రహీతలు ఆమోదం కోసం కనీసం 660 FICO అవసరమయ్యే రుణం కోసం దరఖాస్తు చేసుకుంటే మరియు వారి స్కోరు 659 గా లాగుతుంది, అప్పుడు వారి స్కోర్‌కు కారణంతో సంబంధం లేకుండా వారికి రుణం నిరాకరించబడుతుంది. ఇది నిర్దిష్ట loan ణం కోరడానికి క్రెడిట్ యోగ్యత లేకపోవడాన్ని ఏ విధంగానూ సూచించదు, కానీ దురదృష్టవశాత్తు, FICO స్కోరింగ్ మోడల్ ఆత్మాశ్రయతకు రుణాలు ఇవ్వదు. క్రెడిట్ నివేదికలలో నాణ్యమైన సమాచారం ఉన్న తక్కువ FICO స్కోర్‌లు కలిగిన రుణగ్రహీతలు రుణదాతలను అనుసరించాలి, ఇవి క్రెడిట్ నిర్ణయాలు తీసుకోవటానికి మరింత సమగ్రమైన విధానాన్ని తీసుకుంటాయి.

ఎక్స్పీరియన్

వినియోగదారుల రుణాలు తీసుకునే అలవాట్లను వివరించే నివేదికలను ఉత్పత్తి చేసే మూడు ప్రధాన క్రెడిట్ బ్యూరోలలో ఎక్స్‌పీరియన్ ఒకటి. తనఖా కంపెనీలు, ఆటో ఫైనాన్స్ కంపెనీలు మరియు క్రెడిట్ కార్డ్ కంపెనీలు వంటి రుణదాతలు, రుణగ్రహీతల యొక్క అత్యుత్తమ రుణ మరియు చెల్లింపు చరిత్రలను ఎక్స్‌పీరియన్‌కు, అలాగే దాని తోటివారికి ఈక్విఫాక్స్ మరియు ట్రాన్స్‌యూనియన్ (NYSE: TRU) కు నివేదిస్తారు. బ్యూరోలు ఈ సమాచారాన్ని మంచి స్థితిలో ఉన్న, చెడ్డ స్థితిలో ఉన్న, మరియు దివాలా మరియు తాత్కాలిక హక్కుల వంటి సేకరణలు మరియు పబ్లిక్ రికార్డులలో ఉన్న ఖాతాలను విచ్ఛిన్నం చేసే నివేదికలుగా నిర్వహిస్తాయి.

అదనంగా, ఎక్స్‌పీరియన్‌కు దాని స్వంత సంఖ్యా స్కోరింగ్ మోడల్ ఉంది, దీనిని ఎక్స్‌పీరియన్ ప్లస్ అని పిలుస్తారు, ఇది 330 నుండి 830 వరకు స్కోర్‌ను అందిస్తుంది. ఎక్స్‌పీరియన్ ప్లస్ స్కోర్‌లు FICO స్కోర్‌లతో బలంగా సంబంధం కలిగి ఉంటాయి, అయినప్పటికీ అవి ఒకే విషయం కావు మరియు వాటిని లెక్కించడానికి ఉపయోగించే అల్గోరిథంలు భిన్నంగా ఉంటాయి.

FICO పై ఎక్స్‌పీరియన్ యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఇది అందించే సమాచారం సాధారణ సంఖ్య కంటే సమగ్రంగా ఉంటుంది. ఒక జత రుణగ్రహీతలు ఇద్దరూ 700 FICO స్కోర్‌లను కలిగి ఉంటారు, కానీ చాలా భిన్నమైన క్రెడిట్ చరిత్రలను కలిగి ఉంటారు. ఎక్స్‌పీరియన్ క్రెడిట్ నివేదికలను సమీక్షించడం ద్వారా, రుణదాతలు ప్రతి రుణగ్రహీత యొక్క వాస్తవ క్రెడిట్ చరిత్రను చూడవచ్చు-వ్యక్తి ఒక దశాబ్దం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం చెల్లించాల్సిన ప్రతి debt ణం-మరియు ఆ వ్యక్తి ఆ రుణాన్ని ఎలా నిర్వహించాడో విశ్లేషించవచ్చు. FICO యొక్క అల్గోరిథం ఆదర్శ రుణగ్రహీతకు అధిక క్రెడిట్ రిస్క్ ఉన్నవారికి అదే FICO స్కోరును ఇచ్చే అవకాశం ఉంది.

ఎక్స్‌పీరియన్ యొక్క ప్రధాన ప్రతికూలత ఏమిటంటే, FICO వలె కాకుండా, క్రెడిట్ నిర్ణయాలు తీసుకోవటానికి ఇది స్వతంత్ర సాధనంగా అరుదుగా ఉపయోగించబడుతుంది. రుణగ్రహీత యొక్క సంఖ్యా స్కోరు నుండి బయటపడకుండా క్రెడిట్ నివేదికలను వివరంగా సమీక్షించే రుణదాతలు కూడా సాధారణంగా ఎక్స్పీరియన్ మాత్రమే కాకుండా మూడు బ్యూరోలను చూస్తారు. పర్యవసానంగా, రుణగ్రహీతలు తప్పుగా లేదా అవమానకరమైన సమాచారం కోసం మూడు క్రెడిట్ నివేదికలను క్రమానుగతంగా సమీక్షించాలి.

Equifax

ఎక్స్‌పీరియన్ వలె, ఈక్విఫాక్స్ ఒక ప్రధాన క్రెడిట్-రిపోర్టింగ్ బ్యూరో. ఇది ఎక్స్‌పీరియన్ నుండి వచ్చిన క్రెడిట్ నివేదికలను ఉత్పత్తి చేస్తుంది మరియు ఇదే విధమైన ఆకృతిని అనుసరిస్తుంది. ఈక్విఫాక్స్ నివేదికలు వివరంగా మరియు చదవడానికి సులువుగా ఉంటాయి. ఐదేళ్ల క్రితం తన లేదా ఆమె క్రెడిట్ కార్డ్ బిల్లును ఆలస్యంగా చెల్లించిన రుణగ్రహీత రుణం కోసం దరఖాస్తు చేస్తే, రుణదాత అతని లేదా ఆమె ఈక్విఫాక్స్ నివేదికను సమీక్షిస్తే ఆలస్యంగా చెల్లించిన ఖచ్చితమైన నెలను గుర్తించవచ్చు. సేకరణ ఏజెన్సీలు మరియు రుణగ్రహీతల ఆస్తులకు వ్యతిరేకంగా తాత్కాలిక హక్కులు కలిగి ఉన్న అప్పులను కూడా నివేదిక సూచిస్తుంది.

ఈక్విఫాక్స్ 280 నుండి 850 వరకు ఉండే సంఖ్యా క్రెడిట్ స్కోర్‌లను అందిస్తుంది. ఈ స్కోర్‌లను లెక్కించడానికి బ్యూరో FICO వలె సమానమైన ప్రమాణాలను ఉపయోగిస్తుంది, కానీ ఎక్స్‌పీరియన్ మాదిరిగానే, ఖచ్చితమైన ఫార్ములా ఒకేలా ఉండదు. అయినప్పటికీ, అధిక ఈక్విఫాక్స్ క్రెడిట్ స్కోరు సాధారణంగా అధిక FICO స్కోర్‌ను సూచిస్తుంది.

ఈక్విఫాక్స్ యొక్క ప్రయోజనాలు ఎక్స్‌పీరియన్ ప్రయోజనాలను పోలి ఉంటాయి. బ్యూరో యొక్క నివేదికలు వివరంగా ఉన్నాయి మరియు రుణదాతలకు కేవలం వినియోగదారుల రుణాలు తీసుకునే అలవాట్ల గురించి లోతైన సమాచారాన్ని అందిస్తాయి. దాని ప్రతికూలతలు కూడా ఒకటే. రుణగ్రహీతలు తమ ఈక్విఫాక్స్ నివేదికను మాత్రమే చూడటం ద్వారా రుణ ఆమోదం పొందే అవకాశాలను సురక్షితంగా అంచనా వేయలేరు. అయినప్పటికీ, వారి ఈక్విఫాక్స్ నివేదిక వారి ఎక్స్‌పీరియన్ రిపోర్ట్ లేదా FICO స్కోరు కంటే చాలా బలంగా ఉంటే, అప్పుడు వారు ఈక్విఫాక్స్‌కు ప్రాధాన్యత ఇచ్చే రుణదాతల కోసం శోధించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటారు.

కీ టేకావేస్

• FICO, ఎక్స్పీరియన్ మరియు ఈక్విఫాక్స్ అన్నీ ఒకే విధమైన క్రెడిట్ స్కోరు సేవలను అందిస్తాయి. FICO అనేది చాలా విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుంది. FICO కేవలం స్కోరును కలిగి ఉంటుంది. ఎక్స్‌పీరియన్ మరియు ఈక్విఫాక్స్ రెండూ స్కోర్‌లను అందిస్తాయి, కానీ అవి వేరుచేసే వివరణాత్మక క్రెడిట్ చరిత్రలను కూడా అందిస్తాయి.