క్యాష్ యాప్ అనేది ఫైనాన్షియల్ టెక్నాలజీ (ఫిన్‌టెక్) పరిశ్రమలో ప్రధాన పాత్ర పోషించే స్క్వేర్ ఇంక్. (NYSE: SQ) యాజమాన్యంలోని పీర్-టు-పీర్ (P2P) చెల్లింపు సేవ. నగదు అనువర్తనం స్క్వేర్ యొక్క వ్యాపారంలో ఒక భాగం మాత్రమే, ఇది అన్ని పరిమాణాల వ్యాపారం కోసం సాఫ్ట్‌వేర్ మరియు పాయింట్-ఆఫ్-సేల్ హార్డ్‌వేర్‌పై నిర్మించబడింది. స్క్వేర్ త్వరగా యునైటెడ్ స్టేట్స్లో అతిపెద్ద చెల్లింపు ప్రాసెసింగ్ సంస్థలలో ఒకటిగా మారింది. నవంబర్ 2015 ఐపిఓ నుండి, షెడ్యూలింగ్, ఉద్యోగుల నిర్వహణ మరియు వ్యాపార విశ్లేషణలను చేర్చడానికి కంపెనీ తన వ్యాపార నమూనాను చెల్లింపు ప్రాసెసింగ్‌కు మించి విస్తరించింది.
నగదు అనువర్తనం అనేది వ్యక్తుల కోసం ఫిన్‌టెక్‌లోకి స్క్వేర్ యొక్క ప్రయత్నం. పేపాల్ (పివైపిఎల్) వెన్మో, ఆపిల్ (ఎఎపిఎల్) పే, గూగుల్ (గూగ్ఎల్) పే వంటి సేవలతో పోటీ పడటానికి స్క్వేర్ 2013 లో ఈ సేవను ప్రారంభించింది. పి 2 పి చెల్లింపు అనువర్తనాలు వినియోగదారులు తమ స్మార్ట్‌ఫోన్‌లను వస్తువులు మరియు సేవలకు చెల్లించడానికి, బిల్లులు చెల్లించడానికి మరియు స్నేహితులు మరియు కుటుంబ సభ్యులకు డబ్బును బదిలీ చేయడానికి అనుమతిస్తాయి. అయినప్పటికీ, దాని పోటీదారుల మాదిరిగా కాకుండా, క్యాష్ యాప్ దాని కార్యాచరణను కేవలం పి 2 పికి మించి విస్తరించింది, దీని ద్వారా వినియోగదారులు ప్రత్యక్ష డిపాజిట్ చెల్లింపులు మరియు ఆచ్ చెల్లింపులను కూడా పొందవచ్చు, అలాగే ప్లాట్‌ఫామ్ ద్వారా బిట్‌కాయిన్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
పి 2 పి చెల్లింపు పరిశ్రమలో తీవ్రమైన పోటీ ఉన్నప్పటికీ, క్యాష్ యాప్ యొక్క అదనంగా స్క్వేర్‌కు చాలా బాగుంది. కంపెనీ గత సంవత్సరం ఒక బిలియన్ డాలర్ల ఆదాయాన్ని నమోదు చేసింది; 2017 లో 2 3.2 బిలియన్లతో పోలిస్తే 2018 లో 3 3.3 బిలియన్లు. యాదృచ్ఛికంగా, 2018 కూడా క్యాష్ యాప్ డౌన్‌లోడ్లలో వెన్మోను అధిగమించి, 33.5 మిలియన్ సంచిత డౌన్‌లోడ్‌లతో, యాప్ స్టోర్‌లో మొదటి స్థానంలో నిలిచింది.
2019 ప్రారంభంలో, స్క్వేర్ ఇంక్ తన 10-కె మరియు వార్షిక నివేదికను విడుదల చేసినప్పుడు, దీనికి capital 31.93 బిలియన్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉంది. స్క్వేర్ ప్రస్తుత నిష్పత్తి 1.5 మరియు -5.01% ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడిని కలిగి ఉంది.
వ్యాపార నమూనా
నగదు అనువర్తనం డౌన్‌లోడ్ చేయడానికి ఉచితం మరియు దాని ప్రధాన విధులు-పి 2 పి చెల్లింపులు చేయడం మరియు బ్యాంకు ఖాతాకు నిధులను బదిలీ చేయడం-వ్యక్తులు ఉపయోగించడానికి కూడా ఉచితం. అనువర్తనం యొక్క అదనపు సేవలను ప్రాప్యత చేయడానికి అనువర్తనాన్ని మరియు వ్యక్తిగత వినియోగదారుల లావాదేవీల రుసుమును ఉపయోగించడానికి నగదు అనువర్తనం రెండు వ్యాపారాలను వసూలు చేయడం ద్వారా డబ్బు సంపాదించవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- నగదు అనువర్తనం వేగంగా పెరుగుతోంది. ఆగస్టు 2018 లో, ఇది 35.5 మిలియన్ డౌన్‌లోడ్‌లతో ఆపిల్ యాప్ స్టోర్‌లో అగ్ర ఆర్థిక అనువర్తనంగా వెన్మోను ఎంపిక చేసింది. ఇది ఇప్పటికీ మొదటి స్థానంలో ఉంది. క్యాష్ అనువర్తనం యొక్క ప్రాథమిక P2P సేవ ఉపయోగించడానికి ఉచితం. ఇది వినియోగదారులను మరియు వ్యాపారాలను దాని అదనపు సేవలను ఉపయోగించడం కోసం వివిధ రుసుములను వసూలు చేయడం ద్వారా డబ్బు సంపాదిస్తుంది. యూజర్లు తమ నగదు అనువర్తన బ్యాలెన్స్‌తో బిట్‌కాయిన్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు. ఈ బదిలీలను సులభతరం చేయడం ద్వారా నగదు అనువర్తనం లాభాలు.
వ్యాపారాలను వసూలు చేస్తోంది
నగదు అనువర్తనం చెల్లింపులను అంగీకరించే వ్యాపారాలకు నగదు అనువర్తనం వసూలు చేస్తుంది. ఇటువంటి చెల్లింపులు రెండు విధాలుగా చేయవచ్చు:
- ఒక వ్యక్తి వ్యాపారానికి అనువర్తనంలో P2P చెల్లింపును చేస్తాడు.ఒక వ్యక్తి క్యాష్ కార్డ్‌ను ఉపయోగిస్తాడు-వీసా ప్రీపెయిడ్ కార్డ్ వినియోగదారులు ఆర్డర్ చేయవచ్చు, ఇది వ్యాపారంలో చెల్లించడానికి వారి అనువర్తన బ్యాలెన్స్‌తో అనుసంధానించబడి ఉంటుంది.
వేగవంతమైన బదిలీలు మరియు క్రెడిట్ కార్డ్ చెల్లింపులు
1.5% రుసుము కోసం, వ్యక్తిగత వినియోగదారులు తమ నగదు అనువర్తన ఖాతా నుండి బ్యాంకు ఖాతాకు బదిలీలను వేగవంతం చేయవచ్చు. ఇది ప్రామాణిక డిపాజిట్ సమయం కోసం వేచి ఉండటానికి బదులుగా బ్యాంకు ఖాతాలోకి నిధులను బదిలీ చేయడానికి వినియోగదారుని అనుమతిస్తుంది. వ్యక్తులు 3% లావాదేవీల రుసుము కోసం వారి నగదు అనువర్తన బ్యాలెన్స్‌కు బదులుగా క్రెడిట్ కార్డును ఉపయోగించి వ్యక్తిగత చెల్లింపులు చేయడానికి ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.
బిట్‌కాయిన్ ఎక్స్ఛేంజ్
2017 చివరిలో, క్యాష్ అనువర్తనం వినియోగదారులు తమ అనువర్తన బ్యాలెన్స్‌లను బిట్‌కాయిన్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కోసం అనుమతించడం ప్రారంభించింది. ఈ సేవను ఉపయోగించటానికి అనువర్తనం వ్యక్తులకు రుసుము వసూలు చేయదు, అయినప్పటికీ ఇది ఇప్పటి వరకు లాభదాయకంగా ఉన్న ఏకైక సేవ నగదు అనువర్తనం. కాబట్టి ప్రశ్న: క్యాష్ యాప్ బిట్‌కాయిన్‌తో ఎలా డబ్బు సంపాదిస్తుంది? సమాధానం: ఇతర బిట్‌కాయిన్ మార్పిడి వలె. బిట్‌కాయిన్ ఎక్స్ఛేంజీలు మరియు వ్యక్తులు బిట్‌కాయిన్ కోసం చెల్లించే వాటిలో సాధారణంగా 1-4% వ్యత్యాసం ఉంటుంది. నగదు అనువర్తనం ఈ వ్యత్యాసాలను దాని వినియోగదారులకు అందించే ధరలలోకి తీసుకువెళుతుంది, తద్వారా ఇది సులభతరం చేసే ఎక్స్ఛేంజీలలో ఆదాయాన్ని పొందుతుంది.
ఉదాహరణకు, క్యాష్ అనువర్తనం ఒక వినియోగదారు నుండి, 900 9, 900 కు బిట్‌కాయిన్‌ను కొనుగోలు చేసి మరొకరికి $ 10, 000 కు విక్రయించి $ 100 ఆదాయాన్ని పొందవచ్చు. నగదు అనువర్తనం బిట్‌కాయిన్ విలువలో హెచ్చుతగ్గుల ఆధారంగా ఈ ధర వ్యత్యాసాన్ని లెక్కిస్తుంది. ఇది అంతగా అనిపించకపోవచ్చు, కానీ అది జతచేస్తుంది. స్క్వేర్ యొక్క వార్షిక నివేదిక ప్రకారం, క్యాష్ యాప్ 2018 లో 6 166.5 మిలియన్ బిట్‌కాయిన్ ఆదాయాన్ని ఆర్జించింది మరియు 7 1.7 మిలియన్ లాభాలను ఆర్జించింది.
భవిష్యత్తు ప్రణాళికలు
నగదు అనువర్తనం సరైన వ్యాపారంలో ఉంది. స్మార్ట్‌ఫోన్‌లు సర్వవ్యాప్తి చెందుతున్న మరియు సౌలభ్యం కంటే మరేమీ ముఖ్యమైనవి కానటువంటి ప్రపంచంలో, వినియోగదారులు ఎక్కువగా డిజిటల్ వాలెట్ల వైపు చూస్తున్నారు. అంటే పి 2 పి చెల్లింపు అనువర్తనాలు పెరుగుతున్నాయి.
అయితే, పోటీ తీవ్రంగా ఉంది. 32 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాప్‌తో, పేపాల్‌తో పోలిస్తే స్క్వేర్ ఇప్పటికీ ఒక చిన్న చేప, ఇది మార్కెట్ క్యాప్ 112 బిలియన్ డాలర్లు. క్యాష్ అనువర్తనం ఆపిల్ పే మరియు గూగుల్ పే, ఐఫోన్‌లు మరియు ఆండ్రాయిడ్ ఫోన్‌లలో ముందే ఇన్‌స్టాల్ చేయబడిన అనువర్తనాలతో పోటీ పడాలి. కాబట్టి నగదు అనువర్తనం నిలబడటానికి చేయగలిగినదంతా చేయాలి, అంటే క్రొత్త వినియోగదారులను ఆకర్షించే మరియు దాని వేగవంతమైన వృద్ధిని పెంచే ఉత్తేజకరమైన క్రొత్త లక్షణాలను రూపొందించడం కొనసాగించడం.
గత ఏడాదిన్నరలో, క్యాష్ యాప్ మూడు ప్రసిద్ధ కొత్త ఫీచర్లను ప్రవేశపెట్టింది:
- క్యాష్ కార్డ్, యూజర్ యొక్క అనువర్తన బ్యాలెన్స్‌తో ముడిపడి ఉన్న వీసా డెబిట్ కార్డ్. మే 2017 లో ప్రారంభించిన ఈ కార్డును ఉపయోగించి యూజర్లు ఎటిఎంల నుండి నిధులను కూడా ఉపసంహరించుకోవచ్చు. క్యాష్ యాప్ యొక్క బిట్‌కాయిన్ ఎక్స్ఛేంజ్ November నవంబర్ 2017 లో ప్రారంభించబడింది. క్యాష్ బూస్ట్ ఫీచర్; చిపోటిల్ మరియు సబ్వే వంటి కాఫీ షాపులు మరియు గొలుసు రెస్టారెంట్లలో డిస్కౌంట్ల శ్రేణి, క్యాష్ కార్డ్ ద్వారా ప్రత్యేకంగా అందుబాటులో ఉంటుంది May మే 2018 ప్రారంభించబడింది.
బూస్ట్ ఫీచర్ ముఖ్యంగా భవిష్యత్-ఆధారితమైనది మరియు వినియోగదారులు వారి నగదు కార్డులను తరచుగా ఉపయోగించుకోవడమే లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటారు. జనాదరణ పొందిన బ్రాండ్‌లతో స్క్వేర్ కొత్త భాగస్వామ్యాన్ని సంపాదించినందున సోషల్ మీడియా ద్వారా ప్రకటించబడిన కొత్త “బూస్ట్‌లు” క్రమం తప్పకుండా జోడించబడతాయి. ఈ ఫీడ్ వినియోగదారులను ఆసక్తిగా మరియు నిశ్చితార్థంలో ఉంచుతుంది.
జనవరి 2019 లో, స్క్వేర్ స్క్వేర్ కార్డ్ అనే వ్యాపారాల కోసం ఇలాంటి ఉచిత డెబిట్ కార్డును ప్రారంభించింది.
క్రిప్టోలోకి లోతుగా డైవింగ్
ఫిబ్రవరిలో, స్క్వేర్ యొక్క CEO జాక్ డోర్సే (ట్విట్టర్ యొక్క CEO మరియు సహ వ్యవస్థాపకుడు కూడా), క్యాష్ యాప్ త్వరలో బిట్‌కాయిన్ యొక్క మెరుపు నెట్‌వర్క్‌కు మద్దతు ఇస్తుందని ప్రకటించింది. బిట్‌కాయిన్ లావాదేవీలను దాదాపు తక్షణమే చేయడానికి అనుమతించే ఈ నెట్‌వర్క్‌ను క్రిప్టోకరెన్సీ ఎక్స్ఛేంజ్ గేట్‌కాయిన్ (సిఎన్‌బిసి) వ్యవస్థాపకుడు మరియు సిఇఒ é రేలియన్ మెనాంట్ "గేమ్-మారుతున్న ఆవిష్కరణ" అని పిలుస్తారు. ఈ పరిచయం యొక్క ఖచ్చితమైన తేదీని ప్రకటించలేదు, కానీ ఫిబ్రవరిలో స్టీఫెన్ లివెరా పోడ్‌కాస్ట్‌లో డోర్సే చెప్పినట్లుగా, “ఇది 'ఉంటే, ' ఇది 'ఎప్పుడు.'
ఇంకా లాభదాయకం కాదు, కానీ పోకడలు బాగున్నాయి
తన వార్షిక నివేదిక ప్రకారం, స్క్వేర్ ఇంక్ 2018, 2017 మరియు 2016 లో వరుసగా.5 38.5 మిలియన్,. 62.8 మిలియన్ మరియు 1 171.6 మిలియన్ల నికర నష్టాలను సృష్టించింది. స్క్వేర్ యొక్క మూడేళ్ల ధర రాబడి 670% వద్ద ఉన్నందున ఇది మంచి ధోరణి. స్క్వేర్ దాని నగదు అనువర్తనం కోసం ప్రత్యేక ఆదాయాలను నివేదించదు, సంస్థ యొక్క త్రైమాసిక ఆదాయానికి అనువర్తనం ఎంత డబ్బును దోహదపడుతుందో చెప్పడం కష్టమవుతుంది. ఏదేమైనా, డౌన్‌లోడ్లలో క్యాష్ యాప్ యొక్క అద్భుతమైన పనితీరును బట్టి చూస్తే, ఇది బాగానే ఉంది.
ఇంకా, ది మోట్లీ ఫూల్ ప్రకారం, స్క్వేర్ వ్యాపారంలో క్యాష్ యాప్ యొక్క బిట్‌కాయిన్ ప్లాట్‌ఫాం మాత్రమే లాభదాయకంగా ఉంది.
స్క్వేర్ 2019 క్యూ 1 లో 9 959 మిలియన్ల ఆదాయాన్ని నివేదించింది, ఇది 2018 క్యూ 1 కోసం నివేదించిన 68 668 మిలియన్ల నుండి 44% పెరుగుదల.
స్క్వేర్ యొక్క ఇతర ఉత్పత్తుల నుండి నేర్చుకోవడం
2013 లో ప్రారంభించిన క్యాష్ యాప్, స్క్వేర్ ఇంక్ యొక్క వ్యాపారానికి సాపేక్షంగా కొత్తది. ఇది 2009 లో స్థాపించబడినప్పుడు, సంస్థ చిన్న వ్యాపారాలకు క్రెడిట్ కార్డ్ చెల్లింపులను అంగీకరించే సామర్థ్యాన్ని ఇచ్చే ఉత్పత్తితో ప్రారంభమైంది. అక్కడ నుండి, సాఫ్ట్‌వేర్ మరియు హార్డ్‌వేర్ ఫిన్‌టెక్ ఉత్పత్తుల యొక్క “పర్యావరణ వ్యవస్థ” ను రూపొందించడానికి కంపెనీ విస్తరించింది, ఇది ప్రత్యేకంగా స్క్వేర్ ఉత్పత్తులను ఉపయోగించి వ్యాపారాన్ని నిర్వహించడం సాధ్యపడుతుంది.
నగదు అనువర్తనంతో, స్క్వేర్ యొక్క దృష్టి వ్యక్తుల కోసం ఇలాంటి ఫిన్‌టెక్ పర్యావరణ వ్యవస్థను సృష్టించడం. అంతిమంగా, క్యాష్ యాప్ పర్యావరణ వ్యవస్థ బ్యాంకు ఖాతాగా సమర్థవంతంగా పనిచేయాలి మరియు భర్తీ చేయాలి. క్యాష్ కార్డ్ పరిచయం మరియు బిట్‌కాయిన్‌కు వినియోగదారుల ప్రాప్యతను మెరుగుపరచడం ఈ దిశలో రెండు దశలు.
డెబిట్ కొనుగోళ్లతో ఆ సేవను అందించే దుకాణాల్లో నగదు తిరిగి పొందడానికి వ్యక్తులు తమ క్యాష్ కార్డును కూడా ఉపయోగించవచ్చు.
పర్యవేక్షకులను విస్తరిస్తోంది
2018 రెండవ త్రైమాసికంలో, క్యాష్ యాప్ యొక్క ప్రాథమిక పి 2 పి విధులు యుకెలో అందుబాటులోకి వచ్చాయి. స్క్వేర్ యొక్క వార్షిక నివేదిక ప్రకారం, ఇది అంతర్జాతీయ మార్కెట్లలోకి అనువర్తనం ప్రారంభించడం మాత్రమే. స్క్వేర్ యొక్క వివిధ వ్యాపార-పరిష్కార ఉత్పత్తులు ఇప్పటికే కెనడా, జపాన్, ఆస్ట్రేలియా మరియు యుకెలలో అందుబాటులో ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, ఈ మార్కెట్లలోని వినియోగదారులు మరియు ఇతరులు నగదు అనువర్తనానికి ప్రాప్యత పొందగలిగినప్పుడు స్క్వేర్ ప్రకటించలేదు.
కీ సవాళ్లు
ఇంతకు ముందు చెప్పినట్లుగా, క్యాష్ యాప్ యొక్క అతిపెద్ద సవాలు పి 2 పి చెల్లింపు పరిశ్రమలో తీవ్రమైన పోటీ.
యుఎస్ ఫిన్‌టెక్ పరిశ్రమలో పేపాల్ ఇంక్. (పివైపిఎల్), పేపాల్ యాజమాన్యంలోని వెన్మో, ఫేస్‌బుక్ ఇంక్. (ఎఫ్‌బి), ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. స్క్వేర్, వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి గత దశాబ్దంలో పి 2 పి చెల్లింపు సేవను ప్రారంభించింది. కాబట్టి, క్యాష్ యాప్ కొన్ని తీవ్రంగా భారీ హిట్టర్లతో పోటీ పడుతుందని ప్రత్యేకంగా చెప్పనవసరం లేదు.
పర్వత రాజు లేదు
మరియు అది అన్ని కాదు. వెన్మోపై క్యాష్ యాప్ యొక్క విజయం ఏదైనా సూచన అయితే, ఇతరులు విజయం సాధించడానికి పి 2 పి చెల్లింపు మార్కెట్లో ఇంకా స్థలం ఉంది, ముఖ్యంగా పర్యవేక్షకుల నుండి పోటీదారులు. వెచాట్ యొక్క మాతృ సంస్థ టెన్సెంట్ హోల్డింగ్స్, ఆ ప్లాట్‌ఫామ్‌లో పి 2 పి చెల్లింపు సేవను కూడా అందిస్తుంది, ఇది ఇటీవల యూరప్‌కు విస్తరించింది.
బిట్‌కాయిన్‌తో క్యాష్ యాప్ యొక్క పెరుగుతున్న ప్రమేయం ఇప్పటివరకు లాభదాయకంగా ఉన్నప్పటికీ, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు బిట్‌కాయిన్ యొక్క నిరంతర అస్థిరత కారణంగా దీనిని బాధ్యతగా చూడవచ్చు. వినియోగదారులు చివరికి బిట్‌కాయిన్‌ను వదలివేస్తే, క్యాష్ యాప్ యొక్క అతిపెద్ద వెంచర్లలో ఒకటి విఫలమైందని దీని అర్థం.
