క్యారీ ట్రేడ్ అంటే ఏమిటి?
క్యారీ ట్రేడ్ అనేది తక్కువ వడ్డీ రేటుతో రుణాలు తీసుకోవడం మరియు అధిక రాబడిని అందించే ఆస్తిలో పెట్టుబడి పెట్టడం వంటి వాణిజ్య వ్యూహం. క్యారీ ట్రేడ్ సాధారణంగా తక్కువ వడ్డీ రేటు కరెన్సీలో రుణాలు తీసుకోవడం మరియు అరువు తీసుకున్న మొత్తాన్ని మరొక కరెన్సీగా మార్చడం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది, రెండవ కరెన్సీలో డిపాజిట్ చేసిన ఆదాయాన్ని అధిక వడ్డీ రేటును అందిస్తే లేదా ఆదాయాన్ని ఆస్తులలోకి - స్టాక్స్ వంటివి, వస్తువులు, బాండ్లు లేదా రియల్ ఎస్టేట్ - ఇవి రెండవ కరెన్సీలో సూచించబడతాయి.
క్యారీ ట్రేడ్స్ ప్రమాదాలు
రెండు ప్రధాన నష్టాల కారణంగా లోతైన జేబులో ఉన్న సంస్థలకు మాత్రమే క్యారీ ట్రేడ్‌లు తగినవి: పెట్టుబడి పెట్టిన ఆస్తుల ధర గణనీయంగా తగ్గడం మరియు నిధుల కరెన్సీ రుణగ్రహీత యొక్క దేశీయ కరెన్సీకి భిన్నంగా ఉన్నప్పుడు అవ్యక్త మార్పిడి ప్రమాదం.
క్యారీ ట్రేడ్‌లో కరెన్సీ రిస్క్ చాలా అరుదుగా హెడ్జ్ అవుతుంది ఎందుకంటే హెడ్జింగ్ అదనపు ఖర్చును విధిస్తుంది లేదా కరెన్సీ ఫార్వార్డ్‌లను ఉపయోగిస్తే సానుకూల వడ్డీ రేటు భేదాన్ని నిరాకరిస్తుంది. తగినంత రిస్క్ ఆకలి ఉన్నప్పుడు క్యారీ ట్రేడ్‌లు ప్రాచుర్యం పొందాయి, అయితే ఆర్థిక వాతావరణం ఆకస్మికంగా మారి, స్పెక్యులేటర్లు తమ క్యారీ ట్రేడ్‌లను నిలిపివేయవలసి వస్తే, ఇది ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థకు ప్రతికూల పరిణామాలను కలిగిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, జపనీస్ యెన్ పాల్గొన్న క్యారీ వాణిజ్యం 2007 నాటికి 1 ట్రిలియన్ డాలర్లకు చేరుకుంది, ఎందుకంటే ఇది సున్నాకి దగ్గరగా ఉన్న వడ్డీ రేట్లకు కృతజ్ఞతలు తీసుకోవటానికి అనుకూలమైన కరెన్సీగా మారింది. 2008 లో ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ క్షీణించినందున, వాస్తవంగా అన్ని ఆస్తి ధరల పతనం యెన్ క్యారీ వాణిజ్యాన్ని విడదీయడానికి దారితీసింది, ఇది 2008 లో యెన్‌తో పోలిస్తే 29 శాతం, ఫిబ్రవరి 2009 నాటికి యుఎస్ డాలర్‌తో పోలిస్తే 19 శాతం పెరిగింది..
ట్రేలు ఎలా పనిచేస్తాయి
అధిక దిగుబడి ఉన్న ఆస్తిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి, క్రెడిట్ కార్డ్ జారీచేసేవారు పరిమిత కాలానికి అందించే 0 శాతం నగదు అడ్వాన్స్ తీసుకోవటానికి మీరు ఎప్పుడైనా శోదించబడ్డారా? ఇది క్యారీ ట్రేడ్ యొక్క సైరన్ కాల్.
చాలా మంది క్రెడిట్ కార్డ్ జారీచేసేవారు ఆరు నెలల నుండి ఒక సంవత్సరం వరకు 0 శాతం వడ్డీ రేటు ఆఫర్‌ను డాంగిల్ చేస్తారు, కాని వారికి ముందుగానే చెల్లించే ఫ్లాట్ 1 శాతం “లావాదేవీల రుసుము” అవసరం. $ 10, 000 నగదు అడ్వాన్స్ కోసం నిధుల ఖర్చుగా 1 శాతంతో, పెట్టుబడిదారుడు ఈ అరువు తీసుకున్న మొత్తాన్ని ఒక సంవత్సరం డిపాజిట్ సర్టిఫికేట్లో పెట్టుబడి పెట్టాడు, అది 3 శాతం వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటుంది. ఇటువంటి క్యారీ వ్యాపారం $ 200 ($ 10, 000 x) లేదా 2 శాతం లాభం పొందుతుంది.
CD కి బదులుగా, పెట్టుబడిదారుడు మొత్తం 10 శాతం రాబడిని పొందే లక్ష్యంతో $ 10, 000 ను స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు. మార్కెట్లు సహకరిస్తే ఈ సందర్భంలో నికర రాబడి 9 శాతం ఉంటుంది. Credit 10, 000 క్రెడిట్ కార్డ్ నగదు అడ్వాన్స్ వచ్చినప్పుడు అకస్మాత్తుగా మార్కెట్ దిద్దుబాటు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో 20 శాతం తగ్గితే? అటువంటి పరిస్థితిలో, క్యారీ వాణిజ్యం అవాక్కయింది, మరియు పెట్టుబడిదారుడికి ఇప్పుడు 9 శాతం లాభానికి బదులుగా $ 2, 000 లోటు ఉంది.
ఈ ఉదాహరణను ఒక అడుగు ముందుకు వేస్తే, స్టాక్ మార్కెట్‌కు బదులుగా, పెట్టుబడిదారుడు borrow 10, 000 తీసుకున్న రుణం మొత్తాన్ని మార్చి, మీకు 6 శాతం వడ్డీ రేటును అందించే అన్యదేశ కరెన్సీ (ఇసి) డిపాజిట్‌లో ఉంచాడు. సంవత్సరాంతంలో, డాలర్ మరియు ఇసి మధ్య మారకపు రేటు ఒకేలా ఉంటే, ఈ క్యారీ ట్రేడ్‌లో మీ రాబడి 5 శాతం (6% - 1%). EC 10 శాతం ప్రశంసించినట్లయితే, మీ రాబడి 15 శాతం (5 శాతం + 10 శాతం) ఉంటుంది, కానీ ఇసి 10 శాతం క్షీణించినట్లయితే, రాబడి -5 శాతం (5 శాతం - 10 శాతం) అవుతుంది.
