సామూహిక పెట్టుబడి నిధి (సిఫ్) నిర్వచనం

సమిష్టి పెట్టుబడి నిధి అంటే ఏమిటి?

సామూహిక పెట్టుబడి నిధి (సిఐటి), దీనిని సమిష్టి పెట్టుబడి ట్రస్ట్ (సిఐటి) అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది ఒక బ్యాంక్ లేదా ట్రస్ట్ సంస్థ చేత పూల్ చేయబడిన ఖాతాల సమూహం. ఒక పెద్ద, వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను అభివృద్ధి చేయడానికి ఆర్థిక సంస్థ వ్యక్తులు మరియు సంస్థల నుండి ఆస్తులను సమూహపరుస్తుంది. సామూహిక పెట్టుబడి నిధులలో రెండు రకాలు ఉన్నాయి:

• A1 ఫండ్స్, గ్రూప్డ్ ఆస్తులు పెట్టుబడి లేదా రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ A2 ఫండ్స్, గ్రూప్డ్ ఆస్తులు పదవీ విరమణ, లాభాల భాగస్వామ్యం, స్టాక్ బోనస్ లేదా సమాఖ్య ఆదాయ పన్ను నుండి మినహాయించబడిన ఇతర సంస్థలకు దోహదం చేశాయి

CIF లు సాధారణంగా వ్యక్తికి యజమాని-ప్రాయోజిత పదవీ విరమణ ప్రణాళికలు, పెన్షన్ ప్రణాళికలు మరియు భీమా సంస్థల ద్వారా మాత్రమే లభిస్తాయి. వాటికి ఇతర పేర్లు కామన్ ట్రస్ట్ ఫండ్స్, కామన్ ఫండ్స్, సామూహిక ట్రస్ట్‌లు మరియు కమిల్డ్ ట్రస్ట్‌లు.

సమిష్టి పెట్టుబడి నిధి ఎలా పనిచేస్తుంది

CIF లు సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (SEC) లేదా 1940 యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్ యాక్ట్ చేత నియంత్రించబడని నిధులు, కానీ బదులుగా కంప్ట్రోలర్ ఆఫ్ కరెన్సీ (OCC) యొక్క కార్యాలయ నియంత్రణ అధికారం క్రింద పనిచేస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే CIF లు పూల్ చేయబడిన నిధులు అయినప్పటికీ, CIF లు నమోదుకాని పెట్టుబడి వాహనాలు, ఇవి హెడ్జ్ ఫండ్లతో సమానంగా ఉంటాయి.

సామూహిక పెట్టుబడి నిధి యొక్క ప్రాధమిక లక్ష్యం, ఆర్థిక వ్యవస్థలను ఉపయోగించడం ద్వారా, లాభం పంచుకునే నిధులు మరియు పెన్షన్ల కలయికతో ఖర్చులను తగ్గించడం. పూల్ చేసిన నిధులను మాస్టర్ ట్రస్ట్ ఖాతాలోకి వర్గీకరించారు-చట్టబద్ధంగా చెప్పాలంటే, CIF లు ట్రస్టులుగా ఏర్పాటు చేయబడతాయి-ఇది బ్యాంక్ లేదా ట్రస్ట్ సంస్థచే నియంత్రించబడుతుంది, ఇది ట్రస్టీ లేదా ఎగ్జిక్యూటర్‌గా పనిచేస్తుంది. ఏదేమైనా, అనేక ఆర్థిక సంస్థలు దస్త్రాలను నిర్వహించడానికి పెట్టుబడి సంస్థలను లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలను ఉప సలహాదారులుగా ఉపయోగిస్తాయి.

ఉదాహరణకు, ఇన్వెస్కో ట్రస్ట్ కంపెనీ ఇన్వెస్కో గ్లోబల్ ఆపర్చునిటీస్ ట్రస్ట్ మరియు ఇన్వెస్కో బ్యాలెన్స్డ్-రిస్క్ కమోడిటీ ట్రస్ట్ నడుపుతుంది. ఫిడిలిటీ, ఫ్రాంక్లిన్ టెంపుల్టన్ మరియు టి. రోవ్ ప్రైస్ కూడా CIF లను నడుపుతున్నాయి.

CIF పెట్టుబడులు

విశ్వసనీయంగా వ్యవహరించే బ్యాంక్, ఫండ్‌లోని ఆస్తులకు చట్టపరమైన శీర్షికను కలిగి ఉంది. ఏదేమైనా, ఫండ్‌లో పాల్గొనే వారు ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో ఏదైనా ప్రయోజనాలను కలిగి ఉంటారు. వారు, ఆస్తుల యొక్క ప్రయోజనకరమైన యజమానులు. పాల్గొనేవారు CIF లో ఏదైనా నిర్దిష్ట ఆస్తిని కలిగి ఉండరు కాని ఫండ్ యొక్క మొత్తం ఆస్తులపై ఆసక్తి కలిగి ఉంటారు. సిఐటి స్టాక్స్, బాండ్స్ కమోడిటీస్, డెరివేటివ్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లతో సహా ఏ రకమైన ఆస్తిలోనైనా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

వివిధ ఖాతాల నుండి ఆస్తులను ఒక ఫండ్‌లోకి సేకరించడం ద్వారా ఎంచుకున్న పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు లక్ష్యంతో నిర్దేశించబడిన దాని సమర్థవంతమైన పెట్టుబడి నిర్వహణను మెరుగుపరచడానికి CIF లు ప్రత్యేకంగా రూపొందించబడ్డాయి. ఒకే ఖాతాలో వేర్వేరు విశ్వసనీయ ఆస్తులను కలపడం ద్వారా, బ్యాంక్ సాధారణంగా దాని కార్యాచరణ మరియు పరిపాలనా ఖర్చులను గణనీయంగా తగ్గించగలదు. పెట్టుబడి పనితీరును పెంచడానికి నియమించబడిన పెట్టుబడి వ్యూహ నిర్మాణం రూపొందించబడింది.

సింగపూర్ కేంద్రంగా పనిచేస్తున్న సెరుల్లి అసోసియేట్స్ ప్రకారం, అధ్యయనం ప్రకారం, 2016 నాటికి సుమారు 8 2.8 ట్రిలియన్లు CIF లలో పెట్టుబడి పెట్టబడ్డాయి, మరియు ఆ సంఖ్య 2018 చివరిలో tr 3 ట్రిలియన్లకు చేరుకుంటుందని అంచనా.

కీ టేకావేస్

• సామూహిక పెట్టుబడి నిధి (CIF) అనేది పన్ను మినహాయింపు, పూల్ చేయబడిన పెట్టుబడి నిధి, ఇది ప్రధానంగా యజమాని-ప్రాయోజిత పదవీ విరమణ పథకాలలో లభిస్తుంది. అవి మ్యూచువల్ ఫండ్ల నిర్మాణంలో సమానంగా ఉన్నప్పటికీ, CIF లు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) చే నియంత్రించబడవు.CIF లు ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్‌డిఐసి) బీమా చేయబడలేదు. 401 (కె) ప్లాన్‌లలో సిఐఎఫ్‌లు పెరుగుతున్న ఉనికిని కలిగి ఉన్నాయి, ఎందుకంటే వాటి నిర్వహణ మరియు నిర్వహణ ఖర్చులు చాలా వరకు ఉన్నాయి.

సామూహిక పెట్టుబడి ట్రస్టుల చరిత్ర

మొట్టమొదటి సామూహిక పెట్టుబడి నిధి 1927 లో సృష్టించబడింది. రెండు సంవత్సరాల తరువాత స్టాక్ మార్కెట్ కుప్పకూలినప్పుడు, చెడు సమయ బాధితుడు, తరువాతి ఆర్థిక కష్టాలకు ఈ పూల్ చేసిన నిధుల సహకారం వాటిపై తీవ్రమైన పరిమితులకు దారితీసింది. విశ్వసనీయ ఖాతాదారులకు మరియు ఉద్యోగుల ప్రయోజన ప్రణాళికల ద్వారా మాత్రమే CIF లను అందించడానికి బ్యాంకులు పరిమితం చేయబడ్డాయి.

21 వ శతాబ్దంలో పరిస్థితి మారడం ప్రారంభమైంది. CIF లు ఎలక్ట్రానిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లలో జాబితా చేయటం ప్రారంభించాయి, ఇది వారి దృశ్యమానత మరియు ట్రేడ్‌ల ఫ్రీక్వెన్సీని పెంచింది. 2006 యొక్క పెన్షన్ ప్రొటెక్షన్ యాక్ట్ CIF లకు ఒక ost పునిచ్చింది, ఎందుకంటే ఇది నిర్వచించిన సహకార పథకాలకు డిఫాల్ట్ ఎంపికగా నిలిచింది. చివరగా, టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ (టిడిఎఫ్) ప్రాచుర్యం పొందాయి, మరియు సిఐఎఫ్ నిర్మాణం ఈ రకమైన దీర్ఘకాలిక వాహనానికి బాగా సరిపోతుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి CIF లు ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయి

రెండూ వివిధ రకాల పెట్టుబడి ఎంపికలను అందిస్తున్నప్పటికీ మరియు ఒక బుట్ట ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి. CIF లు మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి అనేక అర్ధవంతమైన మార్గాల్లో భిన్నంగా ఉంటాయి.

ప్రోస్

• వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో

• తక్కువ నిర్వహణ మరియు పంపిణీ ఖర్చులు

• బ్యాంక్ విశ్వసనీయ ప్రమాణాలకు జరిగింది

• పన్ను మినహాయింపు ఆదాయాలు

కాన్స్

• యజమాని పదవీ విరమణ ప్రణాళికల ద్వారా మాత్రమే లభిస్తుంది

• పనితీరును ట్రాక్ చేయడం కష్టం

• తక్కువ పారదర్శక కార్యకలాపాలు

• తక్కువ పెట్టుబడి ఎంపికలు

• బహుశా ముఖ్యంగా, CIF మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే తక్కువ నిర్వహణ వ్యయాన్ని కలిగి ఉంటుంది, ఎందుకంటే అవి సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (SEC) రిపోర్టింగ్ అవసరాలను తీర్చాల్సిన అవసరం లేదు-ప్రాస్పెక్టస్‌లను అందించడం లేదా డైరెక్టర్ల స్వతంత్ర బోర్డులను వ్యవస్థాపించడం. ఉదాహరణకు, CIF లు కూడా అందించబడతాయి మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, పెట్టుబడిదారులు నేరుగా లేదా బ్రోకర్ వంటి ఆర్థిక మధ్యవర్తి ద్వారా కొనుగోలు చేయగల పదవీ విరమణ ప్రణాళికల కోసం బ్యాంకులు మరియు ట్రస్ట్ కంపెనీల ద్వారా. CIF ల పర్యవేక్షణ సాధారణంగా ధర్మకర్త నియమించిన నిర్వాహకులచే పంపిణీ చేయబడుతుంది, అయితే మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్ లేదా నిర్వాహకుల బృందం నడిపిస్తుంది. CIF లను IRA లు లేదా ఇతర ఖాతాలలోకి చేర్చలేరు.

వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

నేడు, CIF లు తరచుగా 401 (k) ప్రణాళికలలో స్థిరమైన విలువ ఎంపికగా కనిపిస్తాయి. "TheStreet.com" లోని ఒక నివేదిక ప్రకారం, ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ ఇన్స్టిట్యూట్ నివేదిక వారి 401 (కె) ప్రణాళిక ఆస్తుల వాటా 2000 లో 6% నుండి 2016 లో 19% కి పెరిగిందని కనుగొంది. సంస్థాగత పెట్టుబడి కన్సల్టింగ్ సంస్థ కాలన్ నుండి సమాచారం 2018 డిఫైన్డ్ కంట్రిబ్యూషన్ ట్రెండ్స్ సర్వేలో CIF ల ఉనికి 2011 లో 43.8% నుండి 2017 లో 65% కి పెరిగిందని కనుగొన్నారు.