వస్తువుల నుండి మీడియా నుండి చాలా శ్రద్ధ వస్తుంది. చమురు, బంగారం, మొక్కజొన్న, సోయా మరియు పందుల ధర దాదాపు ప్రతిరోజూ జాతీయ వార్తల్లో ఉన్నాయి. వస్తువుల మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం చాలా అధునాతనమైన ప్రయత్నం అయితే, కమోడిటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దాదాపు ఏ పెట్టుబడిదారుడికీ కొంత భాగాన్ని పొందడానికి అవకాశాన్ని కల్పిస్తాయి.
వెరైటీ ఫండ్ రకాలు
జెనెరిక్ లేబుల్ "కమోడిటీ ఫండ్" వాస్తవానికి అనేక విభిన్న రకాల పెట్టుబడులను సంగ్రహిస్తుంది. వీటితొ పాటు:
- వస్తువుల నిధులు
ఈ నిధులు నిజమైన వస్తువుల నిధులు, అవి వస్తువులలో ప్రత్యక్ష హోల్డింగ్ కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, బంగారు కడ్డీని కలిగి ఉన్న బంగారు నిధి నిజమైన వస్తువు నిధి.
ఫ్యూచర్స్ కలిగి ఉన్న వస్తువుల నిధులు
వస్తువుల-అనుసంధాన ఉత్పన్న సాధనాలను కలిగి ఉండటం వస్తువుల మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి చాలా సాధారణమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యూహం. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు పందులు, మొక్కజొన్న, చమురు లేదా మరే ఇతర వస్తువుల పంపిణీ చేయాలనే కోరిక లేదు, వారు ధర మార్పుల నుండి లాభం పొందాలని కోరుకుంటారు. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను కొనుగోలు చేయడం ఈ లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి ఒక మార్గం. (ఫ్యూచర్స్ గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, ఫ్యూచర్స్ ఫండమెంటల్స్ చూడండి.)
సహజ వనరుల నిధులు
వస్తువుల సంబంధిత రంగాలలో పనిచేసే ఇంధన, మైనింగ్, ఆయిల్ డ్రిల్లింగ్ మరియు వ్యవసాయ వ్యాపారాలలో నిమగ్నమయ్యే సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టే నిధులను తరచుగా సహజ వనరుల నిధులుగా సూచిస్తారు. అవి తరచూ వాస్తవ వస్తువులు లేదా వస్తువుల ఫ్యూచర్‌లను కలిగి ఉండవు, అవి ప్రాక్సీ ద్వారా వస్తువుల మార్కెట్లకు బహిర్గతం చేస్తాయి.
కాంబినేషన్ ఫండ్స్
కొన్ని నిధులు వాస్తవ వస్తువుల మరియు వస్తువుల ఫ్యూచర్ల కలయికలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఉదాహరణకు, గోల్డ్ ఫండ్స్ బులియన్ మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను కలిగి ఉన్న అంతర్లీన హోల్డింగ్లను కలిగి ఉండవచ్చు.
వెరైటీ ఆఫ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్ట్రాటజీస్
వివిధ రకాల ఫార్మాట్లతో పాటు, కమోడిటీ ఫండ్స్ కూడా క్రియాశీల నిర్వహణ మరియు నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణతో సహా పలు రకాల పెట్టుబడి వ్యూహాలను అందిస్తున్నాయి. క్రియాశీల దస్త్రాలు బెంచ్ మార్క్ సూచికను అధిగమించే ప్రయత్నంలో కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తాయి. నిష్క్రియాత్మక దస్త్రాలు బెంచ్ మార్క్ సూచికను ప్రతిబింబించడానికి మరియు దాని పనితీరుతో సరిపోలడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. నిష్క్రియాత్మక వ్యూహాలను ఇండెక్స్ ఫండ్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ఉపయోగించి అమలు చేయవచ్చు. (ఇటిఎఫ్‌లపై మరింత సమాచారం కోసం, ఇటిఎఫ్‌లు శక్తి వస్తువులకు సులువుగా యాక్సెస్‌ను చూడండి.)
కమోడిటీ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల కలిగే లాభాలు
వస్తువులు పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్‌ను అందిస్తున్నాయి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు లేదా వాస్తవ వస్తువులలో పెట్టుబడులు పెట్టడం అనేది సాంప్రదాయ స్టాక్, బాండ్ లేదా స్టాక్స్ మరియు / లేదా బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్ లేని పోర్ట్‌ఫోలియో భాగాన్ని అందిస్తుంది. చారిత్రాత్మకంగా, వస్తువులు సాంప్రదాయ ఈక్విటీ మార్కెట్లతో తక్కువ సంబంధం కలిగివుంటాయి, అనగా అవి మార్కెట్ కదలికలతో సమానంగా మారవు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, పోర్ట్‌ఫోలియోకు వైవిధ్యతను జోడించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు ఈ తక్కువ సహసంబంధాన్ని సాధించడం ప్రాథమిక లక్ష్యం. ( డైవర్సిఫికేషన్ గురించి మరింత సమాచారం కోసం, డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క ప్రాముఖ్యత చూడండి.)
వస్తువులు కూడా తలక్రిందులుగా ఉంటాయి. నిర్మాణం, వ్యవసాయం మరియు అనేక ఇతర పరిశ్రమలలో ఉపయోగించే ముడి పదార్థాలు సరఫరా మరియు డిమాండ్ చట్టాలకు లోబడి ఉంటాయి. డిమాండ్ పెరిగినప్పుడు, ధరలు సాధారణంగా అనుసరిస్తాయి, ఫలితంగా పెట్టుబడిదారులకు లాభం వస్తుంది.
చివరగా, వస్తువులు ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా ఒక హెడ్జ్ను అందిస్తాయి. ( వస్తువులు: పోర్ట్‌ఫోలియో హెడ్జ్ ఈ విభిన్న ఆస్తి తరగతులు ఇబ్బంది మరియు రక్షణ రెండింటినీ ఎలా అందిస్తాయో వివరిస్తుంది.)
మరోవైపు
వస్తువుల మార్కెట్లు అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి మరియు అడవి, స్వల్పకాలిక ధరల మార్పులకు మరియు దీర్ఘకాలానికి లోబడి ఉంటాయి. కొద్ది రోజుల వ్యవధిలో, ధరలు రికార్డు స్థాయి నుండి రికార్డు స్థాయికి చేరుకుంటాయి. ధరల కదలికల శ్రేణిని నిశితంగా పరిశీలించడానికి, గత 30 సంవత్సరాలుగా బంగారం ధర మరియు 2008 లో రాగి ధరపై పరిశోధన చేయండి.
గమనించదగ్గ మరో అంశం ఏమిటంటే, వివిధ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కూర్పు మరియు అవి ట్రాక్ చేసే బెంచ్ మార్క్ సూచికలు. అనేక వస్తువుల సూచికలలో, శక్తి తరచుగా హెవీవెయిట్, ఇది సూచికలో సగానికి పైగా పడుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ సూచికను నేరుగా ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు, ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో సగానికి పైగా శక్తిలో ఉంటుంది. కొన్ని నిధులు ఒకే పెట్టుబడిలో ఎక్కువ ఏకాగ్రతను నివారించడానికి ఒకే వస్తువులో పెట్టుబడి పెట్టిన పోర్ట్‌ఫోలియో శాతంపై పరిమితులు విధించాయి. (వస్తువులలో పెట్టుబడులు పెట్టడం గురించి మరింత సమాచారం కోసం, వస్తువులలో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి చూడండి.)
దూకేముందు చూసుకో
వస్తువులు కొన్ని ఆసక్తికరమైన పెట్టుబడులు మరియు వ్యూహాలకు ప్రాప్తిని అందిస్తున్నప్పటికీ, వస్తువుల మార్కెట్లు సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి మరియు స్టాక్ మార్కెట్ లేదా బాండ్ మార్కెట్ వంటి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు అంతగా తెలియవు. మీరు వస్తువుల నిధులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్ మరియు వార్షిక నివేదికను చదవండి మరియు మీరు ఏమి కొనుగోలు చేస్తున్నారో మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో అది పోషిస్తున్న పాత్రను మీరు అర్థం చేసుకున్నారని నిర్ధారించుకోండి. అదేవిధంగా, ఫండ్ హోల్డింగ్స్‌పై శ్రద్ధ వహించండి. ఫండ్ యొక్క ఆస్తులు ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ రంగానికి ఎంత బరువుగా ఉన్నాయో మీకు తెలుసని నిర్ధారించుకోండి మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఇతర భాగాలకు అనుగుణంగా ప్లాన్ చేయండి. వస్తువుల మార్కెట్ల యొక్క అస్థిర స్వభావాన్ని గుర్తుంచుకోండి మరియు మీ మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొద్ది శాతం హోల్డింగ్లను పరిమితం చేయండి.
