కాంపౌండ్ రిటర్న్ అంటే ఏమిటి?
సమ్మేళనం రాబడి అనేది సాధారణంగా ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడిన రాబడి రేటు, ఇది లాభాలు లేదా నష్టాల శ్రేణి కొంత కాల వ్యవధిలో అసలు మూలధనంపై కలిగి ఉన్న సంచిత ప్రభావాన్ని సూచిస్తుంది. సమ్మేళనం రాబడి సాధారణంగా వార్షిక పరంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది, అనగా నివేదించబడిన శాతం సంఖ్య కాలక్రమేణా మూలధనం సమ్మేళనం చేసిన వార్షిక రేటును సూచిస్తుంది.
వార్షిక పరంగా వ్యక్తీకరించినప్పుడు, సమ్మేళనం రాబడిని కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) గా సూచించవచ్చు.
ఒక పెట్టుబడి నిధి గత ఐదేళ్ళలో 10% వార్షిక సమ్మేళనం రాబడిని ప్రకటించినట్లయితే, దీని అర్థం దాని ఐదవ సంవత్సరం చివరిలో, ఫండ్ యొక్క మూలధనం చేతిలో ఉన్న నిధులు ఉంటే దానికి సమానమైన పరిమాణానికి పెరిగింది ప్రతి సంవత్సరం ప్రారంభంలో ప్రతి సంవత్సరం చివరి నాటికి సరిగ్గా 10% సంపాదించింది.
కాంపౌండ్ రిటర్న్ అర్థం చేసుకోవడం
కాంపౌండ్ రిటర్న్ సగటు రాబడి కంటే కాలక్రమేణా పెట్టుబడి యొక్క రాబడి యొక్క పనితీరు యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన కొలతగా చూడబడుతుంది. సగటు వార్షిక రాబడి సమ్మేళనం అమలులోకి రాకపోవడమే దీనికి కారణం, ఇది పెట్టుబడిదారుడి వాస్తవ రాబడిని పూర్తిగా తప్పుగా అంచనా వేస్తుంది. సగటు రాబడిని అతిగా అంచనా వేయడం లేదా తక్కువ అంచనా వేయడం లేదా రాబడి తగ్గడం. ఫలితంగా, సమ్మేళనం రాబడి, రాబడిని పెంచే లేదా తగ్గించగల అస్థిరత, లెక్కల్లో లెక్కించబడిందని నిర్ధారిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- కాంపౌండ్ రిటర్న్ అంటే సంచిత శ్రేణిలో మూలధనం కోసం రాబడి రేటు. కొంత కాలానికి పెట్టుబడిలో పెరుగుదల లేదా క్షీణతను లెక్కించడానికి సగటు రాబడితో పోలిస్తే కాంపౌండ్ రాబడి మరింత ఖచ్చితమైన కొలత.
కాంపౌండ్ రిటర్న్ యొక్క ఉదాహరణ
ఉదాహరణకు, మీరు investment 1, 000 ప్రారంభ పెట్టుబడితో ప్రారంభించారని అనుకుందాం. మీరు 1, 000 ను 1.1 ఐదు రెట్లు గుణించినట్లయితే, అంటే x 1, 000 x (1.1) 5, మీరు సుమారు 6 1, 611 తో ముగుస్తుంది. Years 1, 000 పెట్టుబడి ఐదేళ్ల చివరినాటికి 6 1, 611 విలువైనదిగా ఉంటే, ఆ పెట్టుబడి ఆ ఐదేళ్ల కాలంలో 10% వార్షిక సమ్మేళనం రాబడిని ఇచ్చిందని చెప్పవచ్చు.
ఇక్కడ గణిత ఉంది:
- సంవత్సరం 1: $ 1, 000 x 10% = $ 1, 100 సంవత్సరాల 2: $ 1, 100 x 10% = $ 1, 210 సంవత్సరాల 3: $ 1, 210 x 10% = $ 1, 331 సంవత్సరాల 4: $ 1, 331 x 10% = $ 1, 464.10 సంవత్సరాల 5: $ 1, 464 x 10% = $ 1, 610.51
ఏదేమైనా, ప్రతి ఐదేళ్ళలో పెట్టుబడి వాస్తవానికి 10% మెచ్చుకుందని దీని అర్థం కాదు. ఐదేళ్ల తరువాత 6 1, 611 యొక్క తుది విలువకు దారితీసిన ఏవైనా వృద్ధి సరళి 10% వార్షిక రాబడికి సమానం. పెట్టుబడి మొదటి నాలుగు సంవత్సరాలకు ఏమీ సంపాదించలేదని అనుకుందాం, ఆపై దాని చివరి సంవత్సరంలో 11 611 సంపాదించింది (సంవత్సరానికి 61.1% రాబడి). ఇది ఇప్పటికీ ఐదేళ్ల కొలత వ్యవధిలో 10% వార్షిక సమ్మేళనం రాబడికి సమానం అవుతుంది, ఎందుకంటే తుది మొత్తం ఇప్పటికీ year 1, 000 కి సమానంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది ప్రతి సంవత్సరం 10% స్థిరంగా ప్రశంసించినట్లయితే.
పై ఉదాహరణలో వివరించిన పెట్టుబడికి రాబడి సగటు రాబడిని ఉపయోగించి లెక్కించబడితే, అది తప్పు శాతంతో ముగుస్తుంది. పై పెట్టుబడి మొదటి నాలుగు సంవత్సరాల్లో ఏమీ సంపాదించలేదు, కానీ దాని ఐదవ సంవత్సరంలో 61.1% సంపాదించినట్లయితే, సగటు రాబడి ఇలా లెక్కించబడుతుంది: (0% + 0% + 0% + 0% + 61.1%) / 5 = 12.22%
