ప్రైమ్-రేట్ ఫండ్స్ క్లోజ్డ్ ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇవి ప్రైమ్ రేట్‌కు సరిపోయే దిగుబడిని అందించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. ఈ ఆకర్షణీయమైన దిగుబడి తరచుగా ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు కంటే రెండు రెట్లు ఎక్కువ మరియు ఐదేళ్ల డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్ల (సిడి) రేటు కంటే కొంత ఎక్కువ. ఆదాయాన్ని సృష్టించే దస్త్రాలను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు రెండవ రూపానికి విలువైన ప్రైమ్-రేట్ ఫండ్లను ఎందుకు కనుగొనవచ్చో తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
దిగుబడి ఎలా ఉత్పత్తి అవుతుంది
అటువంటి అధిక దిగుబడిని సాధించడానికి, ప్రైమ్-రేట్ ఫండ్స్ ఫ్లోటింగ్ రేట్, సురక్షితమైన కార్పొరేట్ రుణాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ రుణాలు వాణిజ్య బ్యాంకులు మరియు భీమా సంస్థలు పరిపూర్ణమైన ఆర్థిక పరిస్థితులలో లేని సంస్థలకు చేశాయి. బ్యాంకులు లేదా భీమా సంస్థల నుండి రుణాలు తీసుకోవడంతో పాటు, జంక్ బాండ్లుగా సాధారణంగా సూచించబడే ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లను జారీ చేయడం ద్వారా కార్పొరేషన్లు కూడా డబ్బు తీసుకొని ఉండవచ్చు. ప్రైమ్-రేట్ ఫండ్స్‌లో అంతర్లీనంగా ఉన్న కార్పొరేట్ రుణాలు అనుషంగిక మద్దతుతో ఉండగా, ఫైనాన్సింగ్ కోసం జంక్ బాండ్ల వాడకం ఈ సంస్థల ఆర్థిక ఆరోగ్యం గురించి ఒక ప్రకటన చేస్తుంది.
ప్రోస్
ప్రైమ్-రేట్ ఫండ్స్ కొనుగోలు చేసే బాండ్లను తరచుగా సీనియర్ డెట్ అని పిలుస్తారు, ఎందుకంటే అవి అనుషంగిక మద్దతుతో ఉంటాయి మరియు బాండ్ జారీచేసేవారు దివాళా తీసిన సందర్భంలో, సీనియర్ debt ణం ఉన్నవారు ఇతర రుణదాతల ముందు తిరిగి చెల్లించాలి. ఈ స్థితి పూర్తి తిరిగి చెల్లించటానికి హామీ ఇవ్వనప్పటికీ, సాధారణంగా దివాలా జరిగితే పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బులో ఎక్కువ భాగాన్ని పొందుతారు.
స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్ల మార్పులతో దిగుబడి పెరుగుతుంది మరియు పడిపోతుంది, కాబట్టి వాటా ధర స్థిరంగా ఉంటుంది, సాధారణంగా కొన్ని సెంట్ల కంటే ఎక్కువ హెచ్చుతగ్గులు ఉండదు. సాంప్రదాయ స్థిర-రేటు బాండ్లు వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు విలువను కోల్పోతాయి, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు తక్కువ-దిగుబడినిచ్చే బాండ్లను ధరపై తగ్గింపు పొందినట్లయితే మాత్రమే కొనుగోలు చేయడానికి సిద్ధంగా ఉంటారు. ప్రైమ్-రేట్ ఫండ్స్ వాటి విలువను కలిగి ఉండటానికి మరియు తక్కువ అస్థిరతను ఆస్వాదించడానికి మాత్రమే కాకుండా, రేటు దిగుబడికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ను కూడా అందిస్తాయి, ఎందుకంటే వాటి దిగుబడి మార్కెట్‌తో కదులుతుంది.
ప్రైమ్-రేట్ ఫండ్స్ వారి దస్త్రాలలో పెద్ద సంఖ్యలో రుణాలను కలిగి ఉంటాయి. ఈ వైవిధ్యీకరణ అంటే, అంతర్లీన సంస్థలలో ఒకటి దివాలా తీర్పును ప్రకటిస్తే, పోర్ట్‌ఫోలియోపై మొత్తం ప్రభావం తక్కువగా ఉంటుంది.
కాన్స్
స్పెక్ట్రం యొక్క మరొక చివరలో, అంతర్లీన బాండ్ జారీ చేసేవారిలో ఎవరైనా దివాలా తీయడం వలన నష్టం జరుగుతుంది. సీనియర్ డెట్ హోల్డర్స్ ఆస్తులపై దావా కోసం మొదటి స్థానంలో ఉండగా, రికవరీ 100% కంటే తక్కువగా ఉంటుంది.
పరిగణించవలసిన మరో అంశం ఏమిటంటే, విముక్తి నెలవారీ లేదా కొన్నిసార్లు త్రైమాసిక ప్రాతిపదికన మాత్రమే అనుమతించబడుతుంది. ఈ ద్రవ్యత అంటే డబ్బును యాక్సెస్ చేయగల పెట్టుబడిదారుడి సామర్థ్యం పరిమితం.
అవసరమైన కనీస హోల్డింగ్ సమయాన్ని తీర్చడానికి ముందు పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును బయటకు తీయడానికి ప్రయత్నిస్తే ఈ ఫండ్లలో తరచుగా సగటు కంటే ఎక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులు మరియు లెవీ రిడంప్షన్ ఫీజులు ఉంటాయి.
మరో సంభావ్య వ్యయం ఏమిటంటే, ఈ నిధులు స్థిరమైన వాటా ధరను కొనసాగించాలని కోరుకుంటాయి, అవి కొన్నిసార్లు ప్రీమియం లేదా తగ్గింపుతో వర్తకం చేస్తాయి. ఫండ్ ప్రీమియంతో వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు లేదా డిస్కౌంట్ వద్ద వర్తకం చేసినప్పుడు రీడీమ్ చేస్తున్నప్పుడు మీరు కొనుగోలు చేస్తుంటే, మీరు అంతర్లీన ఆస్తుల విలువ కంటే ఎక్కువ ఖర్చు చేస్తున్నారు లేదా మీ హోల్డింగ్స్ కోసం పూర్తి విలువ కంటే తక్కువ పొందుతున్నారు.
వాణిజ్య వ్యూహాలు మరొక ముఖ్యమైన అంశం. వారి ఆకర్షణీయమైన రాబడిని సాధించడానికి, ఈ నిధులు కంపెనీలకు జారీ చేసిన ప్రైవేట్ రుణాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి, అవి ఒక ఏజెన్సీచే రేట్ చేయబడితే, బాండ్ రేటింగ్లను జంక్ అని వర్గీకరిస్తారు. గుర్తుంచుకోండి, ప్రైమ్-రేట్ ఫండ్స్ కొనుగోలు చేసిన రుణాలు జంక్ బాండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, అనుషంగిక మద్దతుతో ఉంటాయి, కాని జారీచేసేవారు నక్షత్రాల కంటే తక్కువ ఆర్థిక ఆరోగ్యం కలిగి ఉంటారు. ఈ రుణాలను కొనుగోలు చేయడానికి, నిధులు తరచూ పరపతితో నిమగ్నమవుతాయి, ఇది లాభాలు మరియు నష్టాలు రెండింటినీ పెద్దదిగా చేస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
ప్రైమ్-రేట్ ఫండ్స్ భయానక ప్రతికూలతలను కలిగి ఉండగా, ఈ ఫండ్స్ వారి వాగ్దానాలను బట్వాడా చేసే దృ track మైన రికార్డును కలిగి ఉన్నాయి. రిటర్న్స్ తరచుగా మనీ మార్కెట్ ఫండ్లపై రాబడి కంటే 2% ఎక్కువ. తక్కువ అస్థిరత మరియు సగటు కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్ల ఆధారంగా స్థిరమైన, able హించదగిన ఆదాయ వనరులను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు వీటిని పరిగణనలోకి తీసుకోవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును సులభంగా మరియు తరచూ పొందాలని కోరుకునే వారు మంచి ఎంపిక కాదు.
ప్రైమ్-రేట్ ఫండ్స్ అనేక ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే కొంచెం అధునాతనమైనవి. వాటి సంక్లిష్టత కొనుగోలు చేయడానికి ముందు చాలా అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. అన్ని పెట్టుబడుల మాదిరిగానే, సరళమైనవి లేదా సంక్లిష్టమైనవి, పెట్టుబడిదారులు తమ నగదును తీసుకునే ముందు పెట్టుబడి యొక్క అన్ని అంశాల గురించి తెలుసుకోవడానికి సమయం తీసుకోవాలి. కొలిచిన నష్టాలను తీసుకోవడం పెట్టుబడి ప్రక్రియలో భాగం, కానీ మీకు పూర్తిగా అర్థం కానిదాన్ని కొనడం ఎప్పుడూ మంచి ఆలోచన కాదు.
