తేడాలకు ఒప్పందం - cfd నిర్వచనం

తేడాలకు కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి - సిఎఫ్‌డి?

తేడాల కోసం ఒక ఒప్పందం (CFD) అనేది ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్స్ ట్రేడింగ్‌లో చేసిన ఒక అమరిక, ఇక్కడ బహిరంగ మరియు ముగింపు వాణిజ్య ధరల మధ్య పరిష్కారంలో తేడాలు నగదు పరిష్కరించబడతాయి. CFD లతో భౌతిక వస్తువులు లేదా సెక్యూరిటీల పంపిణీ లేదు.

తేడాల కోసం ఒప్పందాలు అనుభవజ్ఞులైన వ్యాపారులు ఉపయోగించే ఆధునిక వాణిజ్య వ్యూహం మరియు ఇది యునైటెడ్ స్టేట్స్లో అనుమతించబడదు.

కీ టేకావేస్

• తేడాల కోసం ఒక ఒప్పందం (సిఎఫ్‌డి) అనేది బహిరంగ మరియు ముగింపు ట్రేడ్‌ల మధ్య సెటిల్మెంట్ ధరలో తేడాలను చెల్లించే ఆర్థిక ఒప్పందం. సిఎఫ్‌డిలు తప్పనిసరిగా పెట్టుబడిదారులను సెక్యూరిటీల దిశను స్వల్పకాలిక కాలంలో వర్తకం చేయడానికి అనుమతిస్తాయి మరియు ముఖ్యంగా ఎఫ్ఎక్స్ మరియు వస్తువుల ఉత్పత్తులు. సిఎఫ్‌డిలు నగదుతో స్థిరపడ్డాయి, అయితే ఉపయోగం తగినంత మార్జిన్ ట్రేడింగ్‌ను అనుమతిస్తుంది, తద్వారా పెట్టుబడిదారులు కాంట్రాక్ట్ యొక్క నోషనల్ పేయాఫ్‌లో కొద్ది మొత్తాన్ని మాత్రమే ఉంచాలి.

కాంట్రాక్ట్ ఫర్ డిఫరెన్స్ (సిఎఫ్‌డి)

తేడాల కోసం ఒప్పందాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

CFD లు వ్యాపారులు సెక్యూరిటీలు మరియు ఉత్పన్నాల ధరల కదలికలో వర్తకం చేయడానికి అనుమతిస్తాయి. ఉత్పన్నాలు ఆర్థిక పెట్టుబడులు, ఇవి అంతర్లీన ఆస్తి నుండి తీసుకోబడ్డాయి. ముఖ్యంగా, అంతర్లీన ఆస్తి లేదా భద్రత యొక్క ధర పెరుగుతుందా లేదా పడిపోతుందా అనే దానిపై పెట్టుబడిదారులు ధర పందెం చేయడానికి సిఎఫ్‌డిలను ఉపయోగిస్తారు.

CFD వ్యాపారులు ధర పైకి లేదా క్రిందికి కదులుతున్నట్లు పందెం వేయవచ్చు. ధరలో పైకి కదలికను ఆశించే వ్యాపారులు సిఎఫ్‌డిని కొనుగోలు చేస్తారు, వ్యతిరేక క్రిందికి కదలికను చూసే వారు ప్రారంభ స్థానాన్ని విక్రయిస్తారు.

CFD కొనుగోలుదారు ఆస్తి యొక్క ధరల పెరుగుదలను చూసినట్లయితే, వారు తమ హోల్డింగ్‌ను అమ్మకానికి అందిస్తారు. కొనుగోలు ధర మరియు అమ్మకపు ధర మధ్య నికర వ్యత్యాసం కలిసి వల వేయబడుతుంది. లావాదేవీల నుండి వచ్చే లాభం లేదా నష్టాన్ని సూచించే నికర వ్యత్యాసం పెట్టుబడిదారుడి బ్రోకరేజ్ ఖాతా ద్వారా పరిష్కరించబడుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక సెక్యూరిటీ ధర తగ్గుతుందని ఒక వ్యాపారి విశ్వసిస్తే, ఓపెనింగ్ సేల్ పొజిషన్ ఉంచవచ్చు. స్థానం మూసివేయడానికి వారు తప్పనిసరిగా ఆఫ్‌సెట్టింగ్ వాణిజ్యాన్ని కొనుగోలు చేయాలి. మళ్ళీ, లాభం లేదా నష్టం యొక్క నికర వ్యత్యాసం వారి ఖాతా ద్వారా పరిష్కరించబడిన నగదు.

సిడిఎఫ్‌లలో లావాదేవీలు

ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) తో సహా అనేక ఆస్తులు మరియు సెక్యూరిటీలను వర్తకం చేయడానికి తేడాల కోసం ఒప్పందాలు ఉపయోగించవచ్చు. ముడి చమురు మరియు మొక్కజొన్న వంటి వస్తువుల భవిష్యత్ ఒప్పందాలలో ధరల కదలికలను to హించడానికి వ్యాపారులు ఈ ఉత్పత్తులను ఉపయోగిస్తారు. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ప్రామాణిక ఒప్పందాలు లేదా భవిష్యత్ గడువు తేదీతో ప్రీసెట్ ధర వద్ద ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి బాధ్యత కలిగిన ఒప్పందాలు.

ఫ్యూచర్స్ యొక్క ధరల కదలికలను వర్తకం చేయడానికి సిఎఫ్‌డిలు పెట్టుబడిదారులను అనుమతించినప్పటికీ, అవి ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు కాదు. CFD లకు ప్రీసెట్ ధరలను కలిగి ఉన్న గడువు తేదీలు లేవు, అయితే ఇతర సెక్యూరిటీల మాదిరిగా కొనుగోలు మరియు అమ్మకపు ధరలతో వర్తకం చేయండి.

CFD లు బ్రోకర్ల నెట్‌వర్క్ ద్వారా ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) ను వర్తకం చేస్తాయి, ఇవి CFD లకు మార్కెట్ డిమాండ్ మరియు సరఫరాను నిర్వహిస్తాయి మరియు తదనుగుణంగా ధరలను చేస్తాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (NYSE) వంటి ప్రధాన ఎక్స్ఛేంజీలలో CFD లు వర్తకం చేయబడవు. CFD అనేది క్లయింట్ మరియు బ్రోకర్ మధ్య వర్తకం చేయగల ఒప్పందం, వారు వాణిజ్యం యొక్క ప్రారంభ ధర మరియు వాణిజ్యం అవాంఛనీయమైనప్పుడు లేదా తిరగబడినప్పుడు దాని విలువలో వ్యత్యాసాన్ని మార్పిడి చేస్తున్నారు.

CFD యొక్క ప్రయోజనాలు

CFD లు వ్యాపారులకు భద్రతను సొంతం చేసుకోకుండా లేదా ఆస్తి యొక్క భౌతిక డెలివరీ తీసుకోకుండానే అన్ని ప్రయోజనాలు మరియు నష్టాలను అందిస్తాయి.

CFD లు మార్జిన్లో వర్తకం చేయబడతాయి, అంటే బ్రోకర్ పెట్టుబడిదారులను పరపతి పెంచడానికి లేదా స్థానం యొక్క పరిమాణాన్ని పెంచడానికి డబ్బు తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. ఈ రకమైన లావాదేవీలను అనుమతించే ముందు వ్యాపారులు నిర్దిష్ట ఖాతా బ్యాలెన్స్‌లను నిర్వహించాల్సిన అవసరం ఉంది.

మార్జిన్ CFD లపై వర్తకం సాధారణంగా సాంప్రదాయ వ్యాపారం కంటే అధిక పరపతిని అందిస్తుంది. CFD మార్కెట్లో ప్రామాణిక పరపతి 2% మార్జిన్ అవసరం కంటే తక్కువగా ఉంటుంది మరియు 20% మార్జిన్ వరకు ఉంటుంది. తక్కువ మార్జిన్ అవసరాలు అంటే తక్కువ మూలధన వ్యయం మరియు వ్యాపారికి ఎక్కువ సంభావ్య రాబడి.

సాధారణంగా, ప్రామాణిక ఎక్స్ఛేంజీలతో పోలిస్తే తక్కువ నియమాలు మరియు నిబంధనలు CFD మార్కెట్‌ను చుట్టుముట్టాయి. ఫలితంగా, CFD లు తక్కువ మూలధన అవసరాలు లేదా బ్రోకరేజ్ ఖాతాలో అవసరమైన నగదును కలిగి ఉంటాయి. తరచుగా, వ్యాపారులు బ్రోకర్‌తో $ 1, 000 కంటే తక్కువ ఖాతాను తెరవగలరు. అలాగే, CFD లు కార్పొరేట్ చర్యలకు అద్దం పడుతున్నందున, CFD యజమాని నగదు డివిడెండ్లను పొందవచ్చు, ఇది వ్యాపారి పెట్టుబడిపై రాబడిని పెంచుతుంది. చాలా మంది CFD బ్రోకర్లు ప్రపంచవ్యాప్తంగా అన్ని ప్రధాన మార్కెట్లలో ఉత్పత్తులను అందిస్తున్నారు. వ్యాపారులు బ్రోకర్ ప్లాట్‌ఫాం నుండి తెరిచిన ఏ మార్కెట్‌కైనా సులువుగా యాక్సెస్ కలిగి ఉంటారు.

CFD లు పెట్టుబడిదారులను సుదీర్ఘమైన లేదా చిన్న స్థానం లేదా కొనుగోలు మరియు అమ్మకం స్థానం సులభంగా తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి. CFD మార్కెట్ సాధారణంగా స్వల్ప-అమ్మక నియమాలను కలిగి ఉండదు. ఒక పరికరం ఎప్పుడైనా చిన్నదిగా ఉండవచ్చు. అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యం లేనందున, రుణాలు తీసుకోవడం లేదా తగ్గించడం ఖర్చు లేదు. అలాగే, CFD వ్యాపారం చేయడానికి తక్కువ లేదా ఎటువంటి రుసుము వసూలు చేయబడదు. వ్యాప్తి చేసేటప్పుడు వ్యాపారి అడిగే ధరను చెల్లిస్తాడు మరియు విక్రయించేటప్పుడు లేదా తగ్గించేటప్పుడు బిడ్ ధరను తీసుకుంటాడు. బ్రోకర్లు ప్రతి బిడ్‌లో ఒక భాగాన్ని తీసుకొని లేదా విస్తరించి, వారు కోట్ చేసిన ధరను అడుగుతారు.

CFD యొక్క ప్రతికూలతలు

అంతర్లీన ఆస్తి తీవ్ర అస్థిరత లేదా ధరల హెచ్చుతగ్గులను అనుభవిస్తే, బిడ్ మరియు ధరలను అడగడం గణనీయంగా ఉంటుంది. ఎంట్రీలు మరియు నిష్క్రమణలపై పెద్ద స్ప్రెడ్ చెల్లించడం వలన CFD లలో చిన్న కదలికల నుండి లాభం రాకుండా నష్టాలను పెంచేటప్పుడు గెలిచిన ట్రేడ్‌ల సంఖ్య తగ్గుతుంది.

CFD పరిశ్రమ అధికంగా నియంత్రించబడనందున, బ్రోకర్ యొక్క విశ్వసనీయత దాని ప్రతిష్ట మరియు ఆర్థిక సాధ్యతపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఫలితంగా, యునైటెడ్ స్టేట్స్లో CFD లు అందుబాటులో లేవు.

సిఎఫ్‌డిలు పరపతి ఉపయోగించి వ్యాపారం చేస్తున్నందున, ఓడిపోయిన స్థానాన్ని కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు తమ బ్రోకర్ నుండి మార్జిన్ కాల్ పొందవచ్చు, ఓడిపోయిన స్థితిని సమతుల్యం చేయడానికి అదనపు నిధులను జమ చేయాలి. పరపతి CFD లతో లాభాలను పెంచుకోగలిగినప్పటికీ, పరపతి కూడా నష్టాలను పెంచుతుంది మరియు వ్యాపారులు తమ పెట్టుబడిలో 100% కోల్పోయే ప్రమాదం ఉంది. అలాగే, వ్యాపారం కోసం బ్రోకర్ నుండి డబ్బు తీసుకుంటే, వ్యాపారికి రోజువారీ వడ్డీ రేటు మొత్తాన్ని వసూలు చేస్తారు.

ప్రోస్

• సిఎఫ్‌డిలు పెట్టుబడిదారులకు ఇటిఎఫ్‌లు, స్టాక్ సూచికలు మరియు వస్తువుల ఫ్యూచర్‌లతో సహా ఆస్తుల ధరల కదలికను వర్తకం చేయడానికి అనుమతిస్తాయి.

• CFD లు పెట్టుబడిదారులకు భద్రత స్వంతం చేసుకోకుండా అన్ని ప్రయోజనాలు మరియు నష్టాలను అందిస్తాయి.

• CFD లు పెట్టుబడిదారులను వాణిజ్య మొత్తంలో కొద్ది శాతం బ్రోకర్‌తో ఉంచడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.

• CFD లు పెట్టుబడిదారులను సుదీర్ఘమైన లేదా చిన్న స్థానం లేదా కొనుగోలు మరియు అమ్మకం స్థానం సులభంగా తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి.

కాన్స్

• పరపతి CFD లతో లాభాలను పెంచుకోగలిగినప్పటికీ, పరపతి కూడా నష్టాలను పెంచుతుంది.

• విపరీతమైన ధరల అస్థిరత లేదా హెచ్చుతగ్గులు బిడ్ (కొనుగోలు) మరియు బ్రోకర్ నుండి ధరలను అడగడం (అమ్మడం) మధ్య విస్తృత వ్యాప్తికి దారితీస్తుంది.

• CFD పరిశ్రమ అధికంగా నియంత్రించబడలేదు, US లో అనుమతించబడదు మరియు వ్యాపారులు బ్రోకర్ యొక్క విశ్వసనీయత మరియు ప్రతిష్టపై ఆధారపడతారు.

• ఓడిపోయిన స్థానాన్ని కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు తమ బ్రోకర్ నుండి అదనపు నిధుల డిపాజిట్ అవసరమయ్యే మార్జిన్ కాల్ పొందవచ్చు.

CFD యొక్క వాస్తవ-ప్రపంచ ఉదాహరణ

ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి 500 (ఎస్పివై) పై సిఎఫ్డిని కొనాలనుకుంటున్నారు, ఇది ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ను ట్రాక్ చేసే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్. వాణిజ్యం కోసం బ్రోకర్‌కు 5% తగ్గింపు అవసరం.

పెట్టుబడిదారుడు SPY యొక్క 100 షేర్లను share 25, 000 స్థానానికి share 250 చొప్పున కొనుగోలు చేస్తాడు, తద్వారా 5% లేదా 2 1, 250 మాత్రమే ప్రారంభంలో బ్రోకర్‌కు చెల్లించబడుతుంది.

రెండు నెలల తరువాత, SPY ఒక్కో షేరుకు $ 300 వద్ద వర్తకం చేస్తుంది, మరియు వ్యాపారి ఈ షేరుకు $ 50 లేదా మొత్తం $ 5, 000 లాభంతో స్థానం నుండి నిష్క్రమిస్తాడు.

CFD నగదు స్థిరపడుతుంది, దీని ద్వారా ప్రారంభ స్థానం $ 25, 000 మరియు ముగింపు స్థానం $ 30, 000 ($ 300 * 100 షేర్లు) నెట్ చేయబడతాయి మరియు, $ 5, 000 లాభం పెట్టుబడిదారుల ఖాతాకు జమ అవుతుంది.