సంకోచ ప్రమాదం

సంకోచ ప్రమాదం ఏమిటి

సంకోచ ప్రమాదం అనేది స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్నవారు ఎదుర్కొనే ప్రమాదం. రుణగ్రహీతలు స్థిర ఆదాయ భద్రత యొక్క మెచ్యూరిటీ విలువను తిరిగి చెల్లించే రేటును పెంచినప్పుడు ఈ ప్రమాదం జరుగుతుంది.

సంకోచ ప్రమాదం అనేది ప్రీపెయిమెంట్ రిస్క్ యొక్క ఒక భాగం, ఇది సాధారణంగా వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతుంది. ఈ విలోమ ప్రతిచర్య ఏమిటంటే, రేట్ల క్షీణత రుణగ్రహీతకు స్థిర-రేటు రుణంతో ప్రోత్సాహాన్ని సృష్టించగలదు.

BREAKING DOWN సంకోచ ప్రమాదం

రుణగ్రహీతలు ముందస్తుగా చెల్లించినప్పుడు సంకోచ ప్రమాదం జరుగుతుంది, తద్వారా వారి నోటు వ్యవధి తగ్గుతుంది. తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీల వంటి రుణ భద్రతపై భవిష్యత్తు రాబడిని లెక్కించడం, వడ్డీ రేటు మరియు అంతర్లీన రుణాలపై మిగిలి ఉన్న పొడవు యొక్క ఆధారాన్ని కలిగి ఉంటుంది. రుణగ్రహీతలు రుణాన్ని ముందస్తుగా చెల్లించినప్పుడు, వారు వ్యవధిని తగ్గిస్తారు మరియు భవిష్యత్తులో వడ్డీ చెల్లింపులను తగ్గిస్తారు.

ప్రీ-పేమెంట్ రిస్క్ అంటే స్థిర-ఆదాయ భద్రతపై ప్రిన్సిపాల్ యొక్క అకాల రాబడితో కలిగే ప్రమాదం. ప్రిన్సిపాల్ ప్రారంభంలో తిరిగి వచ్చినప్పుడు, భవిష్యత్తులో వడ్డీ చెల్లింపులు ప్రిన్సిపాల్ యొక్క ఆ భాగంలో చెల్లించబడవు, అనగా అనుబంధ స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడిదారులు ప్రిన్సిపాల్‌కు చెల్లించే వడ్డీని పొందరు.

సంకోచ రిస్క్ ఎఫెక్ట్స్ రుణాలు ఎలా

స్థిర-రేటు రుణంలో, తగ్గుతున్న వడ్డీ రేటు పరిసరాలలో సంకోచ ప్రమాదం సాధారణంగా అమలులోకి వస్తుంది. వడ్డీ రేట్లు పడిపోతున్నప్పుడు, రుణగ్రహీతలు కొత్త, తక్కువ రేట్ల వద్ద రీఫైనాన్స్ చేయాలనుకోవచ్చు. వేరియబుల్-రేటు రుణాలలో, రేట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు మరియు పడిపోతున్నప్పుడు సంకోచ ప్రమాదం జరుగుతుంది. వడ్డీ రేట్లు పెరిగే ముందు రుణగ్రహీతలు తమ నోటులో వీలైనంత ఎక్కువ ప్రీ-పే చెల్లించాలని కోరుకోవడం ఈ ప్రతిచర్యకు కారణం.

ఉదాహరణకు, 5 శాతం వడ్డీ రేటు వద్ద తనఖా ఇచ్చే ఆర్థిక సంస్థను పరిగణించండి. తనఖా యొక్క 30 సంవత్సరాల జీవితానికి ఆ పెట్టుబడిపై వడ్డీని సంపాదించాలని ఆ ఆర్థిక సంస్థ ఆశిస్తుంది. ఏదేమైనా, వడ్డీ రేటు 3 శాతానికి తగ్గితే, రుణగ్రహీత రుణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయవచ్చు లేదా చెల్లింపులను వేగవంతం చేయవచ్చు. ఈ ముందస్తు చెల్లింపు వారు పెట్టుబడిదారుడికి వడ్డీని చెల్లించే సంవత్సరాల సంఖ్యను తగ్గిస్తుంది. రుణగ్రహీత అలా చేయడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందుతారు ఎందుకంటే వారు చివరికి of ణం యొక్క జీవితకాలం కంటే తక్కువ వడ్డీని చెల్లిస్తారు. తనఖా యజమాని అయితే, మొదట్లో than హించిన దానికంటే తక్కువ రాబడితో ముగుస్తుంది.

సంకోచ ప్రమాదం, సాధారణంగా వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు జరుగుతుంది, ఇది పొడిగింపు ప్రమాదానికి ప్రతిరూపం, ఇది సాధారణంగా వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు జరుగుతుంది. రుణగ్రహీతలు రుణాన్ని ముందస్తుగా చెల్లించినప్పుడు, దాని వ్యవధిని తగ్గించేటప్పుడు సంకోచ ప్రమాదం సంభవిస్తుంది, వారు దీనికి విరుద్ధంగా చేసినప్పుడు పొడిగింపు ప్రమాదం సంభవిస్తుంది-అవి రుణ చెల్లింపులను వాయిదా వేస్తాయి, of ణం యొక్క పొడవును పెంచుతాయి.