కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్ అంటే ఏమిటి?
కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్ అనేది సెక్యూరిటీ మార్కెట్లలో మధ్యవర్తిగా పనిచేసే ఆర్థిక సంస్థ. ప్రొవైడర్లు వాటిని జారీ చేసే సంస్థల నుండి పెద్ద మొత్తంలో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి, ఆపై వాటిని బ్యాచ్లుగా ఆర్థిక సంస్థలకు పంపిణీ చేస్తారు, తరువాత వాటిని నేరుగా రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉంచుతారు. ఇది తరచుగా ECN బ్రోకర్లచే సులభతరం చేయబడుతుంది.
కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్ అనే పదం ఈ సంస్థల పనితీరును వివరిస్తుంది: అవి ఒకేసారి భద్రత యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేసి అమ్మవచ్చు, అది ఎల్లప్పుడూ డిమాండ్‌లో అందుబాటులో ఉండేలా చూసుకోవాలి.
కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్లు సాధారణంగా సంస్థలు లేదా బ్యాంకులు, ఈక్విటీ లేదా రుణ లావాదేవీలకు పూచీకత్తు లేదా ఫైనాన్స్ చేసి, ఆపై మార్కెట్ తయారు చేస్తారు లేదా సెక్యూరిటీల వర్తకంలో సహాయపడతారు.
కీ టేకావేస్
- కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్ సెక్యూరిటీ మార్కెట్లలో మధ్యవర్తి. కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారులకు వారు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న సెక్యూరిటీలకు ఆన్-డిమాండ్ యాక్సెస్ ఉండేలా చూడటం ప్రొవైడర్ పాత్ర. దాన్ని సాధించడానికి, ప్రొవైడర్ ఏకకాలంలో భద్రతా వాటాలను కొనుగోలు చేసి అమ్మవచ్చు. ఇది "ద్రవ" లేదా అందుబాటులో ఉంది.
కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్‌ను అర్థం చేసుకోవడం
ఆదర్శవంతంగా, కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్ మార్కెట్లకు ఎక్కువ ధర స్థిరత్వాన్ని తెస్తుంది, రిటైల్ మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు డిమాండ్‌పై సెక్యూరిటీలను పంపిణీ చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. వారి భాగస్వామ్యం లేకుండా, ఏదైనా భద్రత యొక్క ద్రవ్యత లేదా లభ్యత హామీ ఇవ్వబడదు మరియు కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారులు ఏ సమయంలోనైనా కొనుగోలు లేదా అమ్మకం చేసే సామర్థ్యం తగ్గిపోతుంది.
వారు చాలా వాచ్యంగా ఒక ఆస్తి కోసం మార్కెట్‌ను తయారుచేస్తారు, ఏ సమయంలోనైనా తమ హోల్డింగ్‌లను అమ్మకానికి పెట్టడం ద్వారా వాటిలో ఎక్కువ మొత్తాన్ని కొనుగోలు చేస్తారు. ఇది అమ్మకాల పరిమాణాన్ని అధికంగా నెట్టివేస్తుంది. కానీ పెట్టుబడిదారులు మరొక పెట్టుబడిదారుడు విక్రయించాలని నిర్ణయించుకోకుండా వారు కోరుకున్నప్పుడల్లా వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.
వారి కార్యకలాపాలు మార్కెట్లో హెడ్జింగ్ వంటి కొన్ని సాధారణ పద్ధతులను బలపరుస్తాయి. వస్తువుల మార్కెట్లలో, ఉదాహరణకు, రైతులు మరియు ఆహార ప్రాసెసింగ్ కంపెనీలు తమ వ్యాపారాలను భవిష్యత్తులో పంట ధరల క్షీణత లేదా పెరుగుదలకు వ్యతిరేకంగా రక్షించడానికి క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెడతాయి.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్ల యొక్క ముఖ్య లక్షణం ఏమిటంటే, వారు అన్ని మార్కెట్ పరిస్థితులలో నిరంతరం ద్రవ్యతను అందిస్తారు, వారు భద్రతను కొనడం లేదా అమ్మడం ప్రయోజనకరంగా ఉన్నప్పుడు మాత్రమే కాదు. వ్యాపారుల మాదిరిగా కాకుండా, వారి వ్యాపార నమూనా సెక్యూరిటీ ధరలపై ఆధారపడి ఉండదు.
కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్ వారి హోల్డింగ్స్‌ను ఏ సమయంలోనైనా అమ్మకానికి పెట్టడం ద్వారా ఆస్తి కోసం మార్కెట్ చేస్తుంది, అదే సమయంలో వాటిలో ఎక్కువ కొనుగోలు చేస్తుంది.
బ్యాంక్, ఆర్థిక సంస్థ లేదా వాణిజ్య సంస్థ కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్ కావచ్చు. ఈ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్ల యొక్క విభిన్న వ్యాపార నమూనాలు మరియు సామర్థ్యాలు మార్కెట్‌కు వివిధ మార్గాల్లో సేవ చేయడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.
ఐపిఓలలో వారి పాత్ర
ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణలను (ఐపిఓలు) అండర్రైట్ చేసే సంస్థలు బహుశా బాగా తెలిసిన కోర్ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్లు. ఒక సంస్థ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో పబ్లిక్‌గా వెళ్ళినప్పుడు, ఈ ప్రక్రియను నిర్వహించడానికి ఇది అండర్ రైటర్‌ను ఎంచుకుంటుంది. అండర్ రైటర్ సంస్థ నుండి నేరుగా స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేసి, ఆపై పెద్ద బ్యాచ్‌లలో పెద్ద ఆర్థిక సంస్థలకు తిరిగి విక్రయిస్తాడు, ఆ తరువాత వాటాలను నేరుగా వారి ఖాతాదారులకు అందుబాటులో ఉంచుతాడు.
