దిద్దుబాటు నిర్వచనం

దిద్దుబాటు అంటే ఏమిటి?

పెట్టుబడుల ప్రపంచంలో, ఒక దిద్దుబాటు సాధారణంగా దాని ఇటీవలి శిఖరం నుండి భద్రత ధరలో 10% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ క్షీణతగా నిర్వచించబడుతుంది. వ్యక్తిగత స్టాక్స్, స్టాక్స్ లేదా సెక్టార్లను అనుసరించే సూచికలు, వస్తువులు మరియు కరెన్సీ మార్కెట్లు లేదా ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేసే ఏదైనా ఆస్తితో సహా ఎక్కడైనా దిద్దుబాట్లు జరగవచ్చు.

ఒక ఆస్తి, సూచిక లేదా మార్కెట్ క్లుప్తంగా లేదా నిరంతర కాలాలు-రోజులు, వారాలు, నెలలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం పాటు దిద్దుబాటులో పడవచ్చు. ఏదేమైనా, సగటు మార్కెట్ దిద్దుబాటు స్వల్పకాలికం మరియు మూడు మరియు నాలుగు నెలల మధ్య ఎక్కడైనా ఉంటుంది.

పెట్టుబడిదారులు, వ్యాపారులు మరియు విశ్లేషకులు దిద్దుబాట్లను అంచనా వేయడానికి మరియు ట్రాక్ చేయడానికి చార్టింగ్ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తారు. అనేక అంశాలు దిద్దుబాటును ప్రేరేపిస్తాయి. పెద్ద-స్థాయి స్థూల ఆర్థిక మార్పు నుండి ఒకే సంస్థ యొక్క నిర్వహణ ప్రణాళికలోని సమస్యల వరకు, దిద్దుబాటు వెనుక కారణాలు అవి ప్రభావితం చేసే స్టాక్స్, సూచికలు లేదా మార్కెట్ల వలె వైవిధ్యంగా ఉంటాయి.

ఒక దిద్దుబాటు ఎలా పనిచేస్తుంది

దిద్దుబాట్లు మీ మంచం క్రింద ఉన్న సాలీడు లాంటివి. ఇది అక్కడ ఉందని మీకు తెలుసు, ప్రచ్ఛన్న, కానీ అది దాని తదుపరి ప్రదర్శన ఎప్పుడు వస్తుందో తెలియదు. మీరు ఆ సాలీడు మీద నిద్ర పోయేటప్పుడు, దిద్దుబాటు అవకాశం మీద మీరు నిద్రను కోల్పోకూడదు.

2018 సిఎన్‌బిసి నివేదిక ప్రకారం, ఎస్ అండ్ పి 500 యొక్క సగటు దిద్దుబాటు నాలుగు నెలలు మాత్రమే కొనసాగింది మరియు కోలుకునే ముందు విలువలు 13% పడిపోయాయి. ఏదేమైనా, దిద్దుబాటు సమయంలో వ్యక్తిగత లేదా అనుభవం లేని పెట్టుబడిదారుడు వారి పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తుల విలువకు 10% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ దిగువ సర్దుబాటు గురించి ఎందుకు ఆందోళన చెందుతారో చూడటం సులభం. వారు రావడం చూడలేదు మరియు దిద్దుబాటు ఎంతకాలం ఉంటుందో తెలియదు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, దీర్ఘకాలిక మార్కెట్లో, దిద్దుబాటు అనేది పదవీ విరమణ పొదుపు మార్గంలో ఒక చిన్న గుంత మాత్రమే. మార్కెట్ చివరికి కోలుకుంటుంది, కాబట్టి, వారు భయపడకూడదు.

వాస్తవానికి, ఒక ట్రేడింగ్ సెషన్‌లో జరిగే నాటకీయ దిద్దుబాటు స్వల్పకాలిక లేదా రోజు వ్యాపారికి మరియు అధిక పరపతి ఉన్న వ్యాపారులకు వినాశకరమైనది. ఈ వ్యాపారులు దిద్దుబాట్ల సమయంలో గణనీయమైన నష్టాలను చూడవచ్చు.

ఒక దిద్దుబాటు ఎప్పుడు ప్రారంభమవుతుందో, ముగుస్తుందో, లేదా డ్రాప్ ధరలు ఎంత తీవ్రంగా జరుగుతాయో ఎవ్వరూ గుర్తించలేరు. విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు చేయగలిగేది ఏమిటంటే, గత దిద్దుబాట్ల డేటాను పరిశీలించి, తదనుగుణంగా ప్లాన్ చేయండి.

కీ టేకావేస్

• దిద్దుబాటు అంటే భద్రత, ఆస్తి లేదా ఆర్థిక మార్కెట్ ధరలో 10% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ క్షీణత. దిద్దుబాట్లు రోజుల నుండి నెలల వరకు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం ఉంటాయి. స్వల్పకాలిక నష్టాన్ని కలిగించినప్పుడు, దిద్దుబాటు ఆరోగ్యంగా ఉంటుంది, అధిక విలువైన ఆస్తి ధరలను సర్దుబాటు చేయడం మరియు కొనుగోలు అవకాశాలను అందించడం.

చార్టింగ్ ఎ కరెక్షన్

మార్కెట్ విశ్లేషణను ఉపయోగించి మరియు ఒక మార్కెట్ సూచికను మరొకదానికి పోల్చడం ద్వారా కొన్నిసార్లు దిద్దుబాట్లను అంచనా వేయవచ్చు. ఈ పద్ధతిని ఉపయోగించి ఒక విశ్లేషకుడు ఒక పనితీరు లేని సూచికను ఇదే విధమైన సూచిక దగ్గరగా అనుసరిస్తుందని కనుగొనవచ్చు, అది కూడా పనికి రాదు. ఈ సారూప్యతల యొక్క స్థిరమైన ధోరణి మార్కెట్ దిద్దుబాటు ఆసన్నమైందనే సంకేతం కావచ్చు.

సాంకేతిక విశ్లేషణ సమీక్ష ధర మద్దతు మరియు ప్రతిఘటన స్థాయిలు తిరోగమనం లేదా ఏకీకరణ దిద్దుబాటుగా మారినప్పుడు అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. ఒక ఆస్తి లేదా మొత్తం మార్కెట్ అధికంగా పెరిగినప్పుడు సాంకేతిక దిద్దుబాట్లు జరుగుతాయి. ఆస్తి, సూచిక లేదా మార్కెట్లో కాలక్రమేణా మార్పులను తెలుసుకోవడానికి విశ్లేషకులు చార్టింగ్‌ను ఉపయోగిస్తారు. వారు ఉపయోగించే కొన్ని సాధనాల్లో ధర మద్దతు మరియు ప్రతిఘటనను ఎక్కడ ఆశించాలో నిర్ణయించడానికి బోలింగర్ బ్యాండ్లు, ఎన్వలప్ ఛానెల్‌లు మరియు ట్రెండ్‌లైన్‌ల ఉపయోగం ఉన్నాయి.

దిద్దుబాటు కోసం పెట్టుబడులను సిద్ధం చేస్తోంది

మార్కెట్ దిద్దుబాటుకు ముందు, వ్యక్తిగత స్టాక్స్ బలంగా ఉండవచ్చు లేదా అధిక పనితీరు కలిగి ఉండవచ్చు. దిద్దుబాటు వ్యవధిలో, ప్రతికూల మార్కెట్ పరిస్థితుల కారణంగా వ్యక్తిగత ఆస్తులు తరచుగా పేలవంగా పనిచేస్తాయి. దిద్దుబాట్లు అధిక-విలువైన ఆస్తులను రాయితీ ధరలకు కొనుగోలు చేయడానికి అనువైన సమయాన్ని సృష్టించగలవు. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు కొనుగోళ్లతో కలిగే నష్టాలను ఇంకా తూచాలి, ఎందుకంటే దిద్దుబాటు కొనసాగుతున్నప్పుడు వారు మరింత క్షీణతను చూడవచ్చు.

దిద్దుబాట్లకు వ్యతిరేకంగా పెట్టుబడులను రక్షించడం కష్టం, కానీ చేయదగినది. క్షీణిస్తున్న ఈక్విటీ ధరలను ఎదుర్కోవటానికి, పెట్టుబడిదారులు స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు లేదా స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్లను సెట్ చేయవచ్చు. పెట్టుబడిదారు ముందుగా నిర్ణయించిన స్థాయికి ధర తాకినప్పుడు మునుపటిది స్వయంచాలకంగా ప్రేరేపించబడుతుంది. అయితే, ధరలు వేగంగా పడిపోతుంటే లావాదేవీ ఆ ధర స్థాయిలో అమలు కాకపోవచ్చు. రెండవ స్టాప్ ఆర్డర్ వాణిజ్యానికి నిర్దేశించిన లక్ష్య ధర మరియు బయటి పరిమితి ధర రెండింటినీ సెట్ చేస్తుంది. స్టాప్-లాస్ అమలుకు హామీ ఇస్తుంది, ఇక్కడ స్టాప్-లిమిట్ ధరకు హామీ ఇస్తుంది. ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితులను మరియు నిజమైన ఆస్తి విలువలను ప్రతిబింబించేలా స్టాప్ ఆర్డర్‌లను క్రమం తప్పకుండా పర్యవేక్షించాలి. అలాగే, చాలా మంది బ్రోకర్లు కొంతకాలం తర్వాత స్టాప్ ఆర్డర్‌ల గడువు ముగియడానికి అనుమతిస్తారు.

దిద్దుబాటు సమయంలో పెట్టుబడి

ఒక దిద్దుబాటు అన్ని ఈక్విటీలను ప్రభావితం చేస్తుంది, అయితే ఇది తరచుగా కొన్ని ఈక్విటీలను ఇతరులకన్నా గట్టిగా తాకుతుంది. టెక్నాలజీ వంటి అస్థిర రంగాలలో చిన్న-టోపీ, అధిక-వృద్ధి నిల్వలు, బలమైనవిగా స్పందిస్తాయి. ఇతర రంగాలు మరింత బఫర్ చేయబడతాయి. కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ స్టాక్స్, ఉదాహరణకు, వ్యాపార చక్ర-రుజువుగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి అవసరాల ఉత్పత్తి లేదా రిటైలింగ్‌లో ఉంటాయి. కాబట్టి ఆర్థిక మాంద్యం వల్ల దిద్దుబాటు జరిగితే లేదా లోతుగా ఉంటే, ఈ స్టాక్స్ ఇప్పటికీ పనిచేస్తాయి.

డైవర్సిఫికేషన్ కూడా రక్షణను అందిస్తుంది-ఇది సరిదిద్దబడినవారికి వ్యతిరేకంగా పనిచేసే ఆస్తులను కలిగి ఉంటే లేదా విభిన్న కారకాలచే ప్రభావితమైతే. బాండ్లు మరియు ఆదాయ-వాహనాలు సాంప్రదాయకంగా ఈక్విటీలకు ప్రతికూలంగా ఉన్నాయి. వస్తువులు లేదా రియల్ ఎస్టేట్ వంటి రియల్ లేదా స్పష్టమైన ఆస్తులు stock స్టాక్స్ వంటి ఆర్థిక ఆస్తులకు మరొక ఎంపిక.

మార్కెట్ దిద్దుబాట్లు సవాలుగా ఉన్నప్పటికీ, మరియు 10% తగ్గుదల చాలా పెట్టుబడి దస్త్రాలను గణనీయంగా దెబ్బతీస్తుంది, దిద్దుబాట్లు కొన్నిసార్లు మార్కెట్ మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఆరోగ్యంగా పరిగణించబడతాయి. మార్కెట్ కోసం, దిద్దుబాట్లు నిలకడగా అధికంగా మారిన ఆస్తి విలువలను తిరిగి సరిచేయడానికి మరియు తిరిగి లెక్కించడానికి సహాయపడతాయి. పెట్టుబడిదారుల కోసం, దిద్దుబాట్లు రాయితీ ఆస్తి ధరలను సద్వినియోగం చేసుకోవటానికి మరియు మార్కెట్ వాతావరణాలు ఎంత వేగంగా మారవచ్చనే దానిపై విలువైన పాఠాలను తెలుసుకోవడానికి అవకాశాన్ని అందిస్తాయి.

ప్రోస్

• అధిక-విలువైన స్టాక్లలో కొనుగోలు అవకాశాలను సృష్టిస్తుంది

• స్టాప్-లాస్ / పరిమితి ఆర్డర్‌ల ద్వారా తగ్గించవచ్చు

• అధికంగా పెరిగిన మార్కెట్లను శాంతపరుస్తుంది

కాన్స్

• భయాందోళనలకు దారితీస్తుంది, అధికంగా అమ్ముతుంది

• స్వల్పకాలిక పెట్టుబడిదారులకు, పరపతి వ్యాపారులకు హాని చేస్తుంది

• దీర్ఘకాలిక క్షీణతకు మారవచ్చు

దిద్దుబాటు యొక్క వాస్తవ-ప్రపంచ ఉదాహరణలు

మార్కెట్ దిద్దుబాట్లు చాలా తరచుగా జరుగుతాయి. 1980 మరియు 2018 మధ్య, యుఎస్ మార్కెట్లు 37 దిద్దుబాట్లను ఎదుర్కొన్నాయి. ఈ సమయంలో, ఎస్ అండ్ పి 500 సగటున 15.6% పడిపోయింది. ఈ దిద్దుబాట్లలో పది ఎలుగుబంటి మార్కెట్లకు దారితీశాయి, ఇవి సాధారణంగా ఆర్థిక మాంద్యానికి సూచికలు. ఇతరులు ఆర్థిక వృద్ధి మరియు స్థిరత్వానికి సూచికలుగా ఉన్న ఎద్దు మార్కెట్లుగా మిగిలిపోయారు లేదా మార్చబడ్డారు.

ఉదాహరణకు, 2018 సంవత్సరాన్ని తీసుకోండి. ఫిబ్రవరి 2018 లో, రెండు ప్రధాన సూచికలు, డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) మరియు స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 (ఎస్ & పి 500) సూచిక, రెండూ అనుభవజ్ఞులైన దిద్దుబాట్లు, 10% కంటే ఎక్కువ పడిపోయాయి. నాస్డాక్ మరియు ఎస్ & పి 500 రెండూ కూడా అక్టోబర్ 2018 చివరిలో దిద్దుబాట్లను అనుభవించాయి.

ప్రతిసారీ, మార్కెట్లు పుంజుకున్నాయి. అప్పుడు మరొక దిద్దుబాటు డిసెంబర్ 17, 2018 న జరిగింది, మరియు DJIA మరియు S&P 500 రెండూ 10% పైగా పడిపోయాయి-S&P 500 దాని ఆల్-టైమ్ హై నుండి 15% పడిపోయింది. ఎలుగుబంటి మార్కెట్ పుష్కలంగా ముగిసిందని అమెరికా చివరికి అంచనా వేసింది.

మార్కెట్లు ర్యాలీ చేయడం ప్రారంభించాయి, జనవరి చివరి నాటికి సంవత్సరపు నష్టాలను తొలగించాయి. ఏప్రిల్ 2019 మధ్య నాటికి, ఎస్ & పి 500 డిసెంబర్ చీకటి రోజుల నుండి 20% పెరిగింది. ఆప్టిమిస్టిక్ విశ్లేషకులు బుల్ మార్కెట్ ఇంకా నడపడానికి కాళ్ళు కలిగి ఉన్నారని చెప్తున్నారు, అయినప్పటికీ కొంతమంది నిరాశావాదులు ఈ పెరుగుదల స్వల్పకాలిక ఎలుగుబంటి మార్కెట్ ర్యాలీ కావచ్చు లేదా మరొక జంతువు రూపకాన్ని చనిపోయిన పిల్లి బౌన్స్‌గా ఉపయోగించవచ్చని భయపడుతున్నారు.