క్రెడిట్ విశ్లేషణ నిర్వచనం

క్రెడిట్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?

క్రెడిట్ విశ్లేషణ అనేది ఒక పెట్టుబడిదారుడు లేదా బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ కంపెనీలు లేదా ఇతర రుణాలు ఇచ్చే సంస్థలపై దాని రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలవడానికి చేసే విశ్లేషణ. క్రెడిట్ విశ్లేషణ నిర్దిష్ట సంస్థలో పెట్టుబడులతో సంబంధం ఉన్న డిఫాల్ట్ రిస్క్ యొక్క తగిన స్థాయిని గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• క్రెడిట్ విశ్లేషణ అనేది ఒక పెట్టుబడిదారుడు లేదా బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ దాని రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని కొలిచేందుకు కంపెనీలు లేదా ఇతర రుణాలు ఇచ్చే సంస్థలపై చేసే ఒక రకమైన విశ్లేషణ. క్రెడిట్ విశ్లేషణ ప్రత్యేకించి పెట్టుబడి పెట్టడంతో సంబంధం ఉన్న డిఫాల్ట్ రిస్క్ యొక్క తగిన స్థాయిని గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఎంటిటీ. క్రెడిట్ విశ్లేషణ యొక్క ఫలితం రుణ జారీదారు లేదా రుణగ్రహీతకు ఏ రిస్క్ రేటింగ్ ఇవ్వాలో నిర్ణయిస్తుంది.

క్రెడిట్ విశ్లేషణ ఎలా పనిచేస్తుంది

సంస్థ తన రుణాన్ని చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని నిర్ధారించడానికి, బ్యాంకులు, బాండ్ ఇన్వెస్టర్లు మరియు విశ్లేషకులు సంస్థపై క్రెడిట్ విశ్లేషణను నిర్వహిస్తారు. ఆర్థిక నిష్పత్తులు, నగదు ప్రవాహ విశ్లేషణ, ధోరణి విశ్లేషణ మరియు ఆర్థిక అంచనాలను ఉపయోగించి, ఒక విశ్లేషకుడు సంస్థ యొక్క బాధ్యతలను చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయవచ్చు. క్రెడిట్ స్కోర్‌ల సమీక్ష మరియు ఏదైనా అనుషంగిక వ్యాపారం యొక్క క్రెడిట్ విలువను లెక్కించడానికి కూడా ఉపయోగించబడుతుంది.

రుణగ్రహీత తన అప్పుపై డిఫాల్ట్ అయ్యే సంభావ్యతను అంచనా వేయడానికి క్రెడిట్ విశ్లేషణ మాత్రమే ఉపయోగించబడదు, కానీ డిఫాల్ట్ సందర్భంలో నష్టాలు ఎంత తీవ్రంగా ఉంటాయో అంచనా వేయడానికి కూడా ఇది ఉపయోగపడుతుంది.

క్రెడిట్ విశ్లేషణ యొక్క ఫలితం రుణ జారీదారు లేదా రుణగ్రహీతకు ఏ రిస్క్ రేటింగ్ కేటాయించాలో నిర్ణయిస్తుంది. రిస్క్ రేటింగ్, క్రెడిట్ లేదా లోన్ డబ్బును రుణాలు తీసుకునే సంస్థకు విస్తరించాలా వద్దా అని నిర్ణయిస్తుంది మరియు అలా అయితే, రుణాలు ఇవ్వవలసిన మొత్తం.

క్రెడిట్ విశ్లేషణ ఉదాహరణ

క్రెడిట్ విశ్లేషణలో ఉపయోగించే ఆర్థిక నిష్పత్తికి ఉదాహరణ service ణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తి (DSCR). వడ్డీ, ప్రధాన మరియు లీజు చెల్లింపులు వంటి ప్రస్తుత రుణ బాధ్యతలను చెల్లించడానికి అందుబాటులో ఉన్న నగదు ప్రవాహం యొక్క కొలత DSCR. 1 కంటే తక్కువ రుణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తి ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాన్ని సూచిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, service ణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తి 0.89 సంస్థ యొక్క నికర నిర్వహణ ఆదాయం దాని వార్షిక రుణ చెల్లింపులలో 89% మాత్రమే కవర్ చేయడానికి సరిపోతుందని సూచిస్తుంది. క్రెడిట్ విశ్లేషణలో ఉపయోగించే ప్రాథమిక కారకాలతో పాటు, రెగ్యులేటరీ క్లైమేట్, కాంపిటీషన్, టాక్సేషన్ మరియు గ్లోబలైజేషన్ వంటి పర్యావరణ కారకాలను కూడా ఫండమెంటల్స్‌తో కలిపి ఉపయోగించుకోవచ్చు, దాని పరిశ్రమలోని ఇతర రుణగ్రహీతలతో పోలిస్తే రుణగ్రహీత తన అప్పులను తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

బాండ్ జారీ చేసేవారి క్రెడిట్ రేటింగ్ మారబోతుందో లేదో అంచనా వేయడానికి కూడా క్రెడిట్ విశ్లేషణ ఉపయోగించబడుతుంది. రుణ రేటింగ్‌లో మార్పును అనుభవించబోయే సంస్థలను గుర్తించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారుడు లేదా మేనేజర్ ఆ మార్పుపై ulate హాగానాలు చేయవచ్చు మరియు లాభం పొందవచ్చు.

ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థలో జంక్ బాండ్లను కొనడానికి మేనేజర్ ఆలోచిస్తున్నాడని అనుకోండి. సంస్థ యొక్క రుణ రేటింగ్ మెరుగుపడుతుందని మేనేజర్ విశ్వసిస్తే, ఇది తక్కువ డిఫాల్ట్ ప్రమాదానికి సంకేతం, అప్పుడు రేటింగ్ మార్పు జరగడానికి ముందు మేనేజర్ బాండ్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు, ఆపై రేటింగ్‌లో మార్పు తర్వాత బాండ్‌ను అమ్మవచ్చు అధిక ధర.