సంచిత రాబడి అంటే ఏమిటి?
పెట్టుబడిపై సంచిత రాబడి అంటే పెట్టుబడి కాలక్రమేణా సంపాదించిన లేదా కోల్పోయిన మొత్తం. శాతంగా సమర్పించబడిన, సంచిత రాబడి ఈ క్రింది గణన యొక్క ముడి గణిత రాబడి:
భద్రత యొక్క అసలు ధర (భద్రత యొక్క ప్రస్తుత ధర) - (భద్రత యొక్క అసలు ధర)
కీ టేకావేస్
- ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడిన, సంచిత రాబడి అనేది ఒక నిర్ణీత కాల వ్యవధిలో పెట్టుబడి ధరలో మొత్తం మార్పు-మొత్తం రాబడి, వార్షికమైనది కాదు. పెట్టుబడి యొక్క డివిడెండ్లను లేదా మూలధన లాభాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం దాని సంచిత రాబడిని ప్రభావితం చేస్తుంది. మ్యూచువల్ సాధారణంగా ఫండ్ పనితీరుపై వార్షిక వ్యయ నిష్పత్తులు మరియు ఇతర ఫీజుల ప్రభావాన్ని వదిలివేస్తుంది.
సంచిత రాబడిని అర్థం చేసుకోవడం
డివిడెండ్ లేని స్టాక్ యొక్క సంచిత రాబడి అసలు ధర కంటే లాభం లేదా నష్టాన్ని గుర్తించడం ద్వారా సులభంగా లెక్కించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, డిసెంబర్ 31, 2018 తో ముగిసిన 10 సంవత్సరాల కాలానికి జాన్సన్ & జాన్సన్ (జెఎన్జె) లో $ 10, 000 పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల $ 48, 922 వస్తుంది. డివిడెండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టకుండా, ఇది మొత్తం సంచిత రాబడి 697.99% లేదా సగటు 10.94%; ఇందులో రెండు స్టాక్ చీలికలు కూడా ఉన్నాయి. ఆ కాలంలో పొందిన డివిడెండ్ల విలువ అసలు పెట్టుబడి కంటే మరో, 6 13, 611 లాభాలను జోడిస్తుంది.
డివిడెండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టే స్టాక్ కోసం సంచిత రాబడిని లెక్కించడం చాలా కష్టం. పైన ఉన్న జాన్సన్ & జాన్సన్ ఉదాహరణలో, డివిడెండ్ నెట్స్ను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం మొత్తం విలువ, 6 75, 626. ఈ దృష్టాంతంలో సంచిత రాబడి తప్పుదారి పట్టించేది, ఎందుకంటే తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం మునుపటి ఉదాహరణ కంటే ఎక్కువ, ఇక్కడ $ 48, 922 యొక్క ప్రిన్సిపాల్ మరియు, 6 13, 611 పెట్టుబడి పెట్టని డివిడెండ్ల మధ్య మొత్తం $ 62, 533.
డివిడెండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం పెట్టుబడిదారుల వ్యయ ప్రాతిపదికను పెంచుతుంది మరియు సంచిత రాబడిని తగ్గిస్తుంది. తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన ఉదాహరణ కోసం, స్టాక్ హోల్డర్ యొక్క సంచిత రాబడి 656.26% లేదా సగటు 10.64%. పోల్చినప్పుడు, తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం తక్కువ సంచిత రాబడిని కలిగి ఉంటుంది, అయితే పెట్టుబడిదారుడికి మొత్తం $ 13, 093 తో ఎక్కువ మొత్తం డాలర్ మొత్తాన్ని ఇస్తుంది.
సంచిత రిటర్న్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్
కాలక్రమేణా మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పనితీరు యొక్క "ప్రభావాన్ని" ప్రదర్శించడానికి ఒక సాధారణ మార్గం ఏమిటంటే, పర్వత గ్రాఫ్ వంటి దృశ్యంతో సంచిత రాబడిని చూపించడం. సంచిత రాబడిలో ఆసక్తి మరియు / లేదా డివిడెండ్లు ఉన్నాయా అని ధృవీకరించడానికి పెట్టుబడిదారులు తనిఖీ చేయాలి (మార్కెటింగ్ సామగ్రి లేదా ఒక దృష్టాంతంతో కూడిన సమాచారం చెప్పాలి); సంచిత రాబడిని లెక్కించేటప్పుడు అటువంటి చెల్లింపులు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడవచ్చు లేదా ముడి డాలర్లుగా లెక్కించబడతాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు స్టాక్స్ మధ్య గుర్తించదగిన వ్యత్యాసం మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కొన్నిసార్లు ఫండ్ హోల్డర్లకు మూలధన లాభాలను పంపిణీ చేస్తుంది. ఈ పంపిణీ సాధారణంగా క్యాలెండర్ సంవత్సరం చివరలో వస్తుంది మరియు హోల్డింగ్స్ను మూసివేసేటప్పుడు పోర్ట్ఫోలియో నిర్వాహకులు చేసిన లాభాలను కలిగి ఉంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ యజమానులకు ఆ మూలధన లాభాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి అవకాశం ఉంది, ఇది సంచిత రాబడిని లెక్కించడం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది.
సంచిత రిటర్న్ వర్సెస్ కాంపౌండ్ రిటర్న్
సంచిత రాబడితో పాటు, మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఇతర పెట్టుబడి సాధారణంగా దాని సమ్మేళనం రాబడిని సూచిస్తుంది. సంచిత రాబడిలా కాకుండా, సమ్మేళనం రిటర్న్ ఫిగర్ వార్షికంగా ఉంటుంది.
సాధారణంగా చిన్న వార్షిక రాబడి రేటు కంటే సంచిత రాబడి మరింత ఆకర్షణీయంగా అనిపించినప్పటికీ, అవి సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుడు అందుకునే రాబడిపై వార్షిక ఖర్చుల ప్రభావాన్ని వదిలివేస్తాయి. పెట్టుబడిదారుడు ఆశించే వార్షిక ఖర్చులు ఫండ్ మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తులు, రుణాలపై వడ్డీ రేట్లు మరియు నిర్వహణ రుసుములను కలిగి ఉంటాయి. సంచిత ప్రాతిపదికన పని చేసినప్పుడు, ఈ ఫీజులు సంచిత రాబడి సంఖ్యలుగా గణనీయంగా తినవచ్చు.
