ప్రస్తుత నిష్పత్తి నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఏమిటి?
• ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు
• ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు.ణం
• ప్రస్తుత నిష్పత్తిని వివరించడం
• కాలక్రమేణా ప్రస్తుత నిష్పత్తి మార్పులు
• ప్రస్తుత నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం
• ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ ఇతర నిష్పత్తులు
• ప్రస్తుత నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు

ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఏమిటి?

ప్రస్తుత నిష్పత్తి ద్రవ్య నిష్పత్తి, ఇది స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను చెల్లించే సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని లేదా ఒక సంవత్సరంలోపు చెల్లించాల్సిన సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. ఒక సంస్థ తన ప్రస్తుత అప్పులను మరియు ఇతర చెల్లించవలసిన మొత్తాలను సంతృప్తి పరచడానికి దాని బ్యాలెన్స్ షీట్లో ప్రస్తుత ఆస్తులను ఎలా పెంచుకోగలదో పెట్టుబడిదారులకు మరియు విశ్లేషకులకు ఇది చెబుతుంది.

కీ టేకావేస్

• ప్రస్తుత నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులన్నింటినీ దాని ప్రస్తుత బాధ్యతలతో పోలుస్తుంది. ఇవి సాధారణంగా నగదు లేదా ఒక సంవత్సరంలో లేదా అంతకన్నా తక్కువ నగదుగా మార్చబడతాయి మరియు ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే తక్కువ వ్యవధిలో చెల్లించబడే బాధ్యతలు. ప్రస్తుత నిష్పత్తిని కొన్నిసార్లు "వర్కింగ్ క్యాపిటల్" నిష్పత్తిగా సూచిస్తారు మరియు పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది సంస్థ తన స్వల్పకాలిక రుణాన్ని ప్రస్తుత ఆస్తులతో కవర్ చేయగల సామర్థ్యం గురించి మరింత అర్థం చేసుకోండి. ప్రస్తుత నిష్పత్తి యొక్క బలహీనతలలో పరిశ్రమ సమూహాలలో కొలతను పోల్చడం, నిర్దిష్ట ఆస్తి మరియు బాధ్యత బ్యాలెన్స్‌ల సాధారణీకరణ మరియు ట్రెండింగ్ సమాచారం లేకపోవడం వంటివి ఉన్నాయి.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి కోసం ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు

నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, విశ్లేషకులు సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులను దాని ప్రస్తుత బాధ్యతలతో పోల్చారు. సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో జాబితా చేయబడిన ప్రస్తుత ఆస్తులలో నగదు, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు, జాబితా మరియు ఇతర ఆస్తులు ఉన్నాయి, అవి ఒక సంవత్సరంలోపు లిక్విడేట్ చేయబడతాయి లేదా నగదుగా మారుతాయి. ప్రస్తుత బాధ్యతలు చెల్లించవలసిన ఖాతాలు, వేతనాలు, చెల్లించవలసిన పన్నులు మరియు దీర్ఘకాలిక అప్పు యొక్క ప్రస్తుత భాగం.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి = ప్రస్తుత బాధ్యతలు ప్రస్తుత ఆస్తులు

పరిశ్రమ సగటుకు అనుగుణంగా లేదా కొంచెం ఎక్కువగా ఉన్న ప్రస్తుత నిష్పత్తి సాధారణంగా ఆమోదయోగ్యంగా పరిగణించబడుతుంది. పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువగా ఉన్న ప్రస్తుత నిష్పత్తి బాధ లేదా అప్రమేయం యొక్క అధిక ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది. అదేవిధంగా, ఒక సంస్థ వారి తోటి సమూహంతో పోలిస్తే చాలా ఎక్కువ ప్రస్తుత నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటే, నిర్వహణ వారి ఆస్తులను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించకపోవచ్చని ఇది సూచిస్తుంది.

ప్రస్తుత నిష్పత్తిని "ప్రస్తుత" అని పిలుస్తారు, ఎందుకంటే కొన్ని ఇతర ద్రవ్య నిష్పత్తుల మాదిరిగా కాకుండా, ఇది అన్ని ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను కలిగి ఉంటుంది.

ప్రస్తుత నిష్పత్తిని వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో అని కూడా అంటారు.

ప్రస్తుత నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం

ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు.ణం

ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఒకటి కంటే తక్కువ ఉన్న సంస్థ, అనేక సందర్భాల్లో, ఒకేసారి చెల్లించాల్సి వస్తే దాని స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి మూలధనాన్ని కలిగి ఉండదు, అయితే ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఒకటి కంటే ఎక్కువ ఉంటే కంపెనీకి ఆర్థిక వనరులు ఉన్నాయని సూచిస్తుంది స్వల్పకాలికంలో ద్రావకంగా ఉండటానికి. ఏదేమైనా, ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఏ సమయంలోనైనా కేవలం స్నాప్‌షాట్ మాత్రమే కనుక, ఇది సాధారణంగా సంస్థ యొక్క ద్రవ్యత లేదా పరపతి యొక్క పూర్తి ప్రాతినిధ్యం కాదు.

ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ చాలా ఎక్కువ ప్రస్తుత నిష్పత్తిని కలిగి ఉండవచ్చు, కానీ స్వీకరించదగిన ఖాతాలు చాలా వయస్సులో ఉండవచ్చు, బహుశా దాని వినియోగదారులు చాలా నెమ్మదిగా చెల్లించడం వల్ల, ప్రస్తుత నిష్పత్తిలో దాచబడవచ్చు. విశ్లేషకులు సంస్థ యొక్క ఇతర ఆస్తుల నాణ్యతను మరియు దాని బాధ్యతలను కూడా పరిగణించాలి. జాబితాను విక్రయించలేకపోతే, ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఇప్పటికీ ఒక సమయంలో ఆమోదయోగ్యంగా అనిపించవచ్చు, కాని సంస్థ డిఫాల్ట్‌కు వెళ్ళవచ్చు.

ఘన సంస్థలో ప్రస్తుత నిష్పత్తిని వేర్వేరు పరిస్థితులు ప్రభావితం చేసినప్పటికీ, ఒకటి కంటే తక్కువ ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఆందోళనకరంగా అనిపించవచ్చు. ఉదాహరణకు, సంస్థ యొక్క సేకరణలు మరియు చెల్లింపు ప్రక్రియల కోసం ఒక సాధారణ నెలవారీ చక్రం చెల్లింపులు స్వీకరించబడినందున అధిక ప్రస్తుత నిష్పత్తికి దారితీయవచ్చు, కాని ఆ సేకరణల వలె తక్కువ ప్రస్తుత నిష్పత్తి.

ప్రస్తుత నిష్పత్తిని కేవలం ఒక సమయంలో లెక్కించడం వల్ల కంపెనీ ప్రస్తుత అప్పులన్నింటినీ తీర్చలేమని సూచిస్తుంది, కాని చెల్లింపులు వచ్చిన తర్వాత అది చేయలేమని దీని అర్థం కాదు.

అదనంగా, కొన్ని కంపెనీలు, ముఖ్యంగా వాల్-మార్ట్ వంటి పెద్ద రిటైలర్లు, వారి సరఫరాదారులతో సగటు కంటే ఎక్కువ చెల్లింపు నిబంధనలను చర్చించగలిగారు. ఒక చిల్లర తన వినియోగదారులకు క్రెడిట్ ఇవ్వకపోతే, ఇది దాని బ్యాలెన్స్ షీట్లో దాని స్వీకరించదగిన బ్యాలెన్స్‌కు సంబంధించి అధిక చెల్లించవలసిన బ్యాలెన్స్‌గా చూపబడుతుంది. పెద్ద చిల్లర వ్యాపారులు తమ జాబితా పరిమాణాన్ని సమర్థవంతమైన సరఫరా గొలుసు ద్వారా కూడా తగ్గించవచ్చు, ఇది వారి ప్రస్తుత ఆస్తులను ప్రస్తుత బాధ్యతలకు వ్యతిరేకంగా కుదించేలా చేస్తుంది, ఫలితంగా తక్కువ ప్రస్తుత నిష్పత్తి వస్తుంది. 2019 జనవరిలో వాల్ మార్ట్ ప్రస్తుత నిష్పత్తి 0.80.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి సంస్థ మరియు దాని తోటి సమూహానికి చారిత్రాత్మకంగా సాధారణమైన సందర్భంలో ఉంచినప్పుడు సంస్థ యొక్క స్వల్పకాలిక సాల్వెన్సీకి ఉపయోగకరమైన కొలత. అనేక కాలాల్లో పదేపదే లెక్కించినప్పుడు ఇది మరింత అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది.

ప్రస్తుత నిష్పత్తిని వివరించడం

1 ఏళ్లలోపు నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క అప్పులు దాని ఆస్తుల కంటే ఎక్కువగా ఉన్నాయని సూచిస్తుంది (నగదు లేదా ఇతర స్వల్పకాలిక ఆస్తులు ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకన్నా తక్కువ నగదుగా మార్చబడతాయి.)

మరోవైపు, సిద్ధాంతంలో, ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఎక్కువ, ఒక సంస్థ తన బాధ్యతలను చెల్లించే సామర్థ్యం కలిగి ఉంటుంది, ఎందుకంటే దాని స్వల్పకాలిక బాధ్యతల విలువతో పోలిస్తే స్వల్పకాలిక ఆస్తి విలువలో ఎక్కువ భాగం ఉంటుంది. ఏదేమైనా, అధిక నిష్పత్తి, 3 కంటే ఎక్కువ అని చెప్పవచ్చు, కంపెనీ తన ప్రస్తుత బాధ్యతలను మూడుసార్లు కవర్ చేయగలదని సూచిస్తుంది, ఇది దాని ప్రస్తుత ఆస్తులను సమర్ధవంతంగా ఉపయోగించడం లేదని, ఫైనాన్సింగ్‌ను బాగా పొందడం లేదని లేదా దాని పని మూలధనాన్ని నిర్వహించడం లేదని సూచిస్తుంది.

కాలక్రమేణా ప్రస్తుత నిష్పత్తి మార్పులు

ప్రస్తుత నిష్పత్తిని "మంచి" లేదా "చెడు" గా మార్చడం ఏమిటంటే అది ఎలా మారుతుందో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఆమోదయోగ్యమైన ప్రస్తుత నిష్పత్తిని కలిగి ఉన్న సంస్థ దాని బిల్లులను చెల్లించడానికి కష్టపడే పరిస్థితి వైపు ధోరణిలో ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఇప్పుడు కష్టపడుతున్నట్లు కనిపించే ఒక సంస్థ, ఆరోగ్యకరమైన ప్రస్తుత నిష్పత్తి వైపు మంచి పురోగతి సాధిస్తుంది. మొదటి సందర్భంలో, కాలక్రమేణా ప్రస్తుత నిష్పత్తి యొక్క ధోరణి సంస్థ విలువపై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపుతుందని భావిస్తున్నారు. ప్రస్తుత నిష్పత్తిని మెరుగుపరుచుకోవడం కంపెనీ టర్నరౌండ్‌లో తక్కువ విలువైన స్టాక్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి 1.00 ఉన్న రెండు సంస్థలను g హించుకోండి. కింది పట్టికలో ప్రస్తుత నిష్పత్తి యొక్క ధోరణి ఆధారంగా, విశ్లేషకులు దీని కోసం మరింత ఆశావాద అంచనాలను కలిగి ఉంటారు?

హార్న్ & కో. వర్సెస్ క్లాస్, ఇంక్ యొక్క ధోరణిలో రెండు విషయాలు స్పష్టంగా ఉండాలి.: మొదట క్లాస్ కోసం ధోరణి ప్రతికూలంగా ఉంటుంది, అంటే తదుపరి దర్యాప్తు వివేకం. బహుశా వారు చాలా ఎక్కువ అప్పులు తీసుకుంటున్నారు, లేదా వారి నగదు బ్యాలెన్స్ క్షీణిస్తోంది: ఇది మరింత దిగజారితే సాల్వెన్సీ సమస్య కావచ్చు.

హార్న్ & కో యొక్క ధోరణి సానుకూలంగా ఉంది, ఇది మంచి సేకరణలు, వేగవంతమైన జాబితా టర్నోవర్ లేదా సంస్థ రుణాన్ని చెల్లించగలిగింది. రెండవ అంశం ఏమిటంటే, క్లాస్ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరింత అస్థిరంగా ఉంది, ఒకే సంవత్సరంలో 1.35 నుండి 1.05 కి పెరిగింది, ఇది పెరిగిన కార్యాచరణ ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది మరియు సంస్థ విలువపై లాగవచ్చు.

ప్రస్తుత నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం

ఆపిల్ (AAPL), వాల్ట్ డిస్నీ (DIS) మరియు కాస్ట్కో టోకు (COST) అనే మూడు కంపెనీలకు ప్రస్తుత నిష్పత్తి 2017 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

ప్రస్తుత debt ణం యొక్క ప్రతి $ 1 కోసం, ఈ స్నాప్‌షాట్ తీసుకున్న సమయంలో COST అప్పు చెల్లించడానికి 98.98 సెంట్లు అందుబాటులో ఉన్నాయి. అదేవిధంగా, ప్రతి డాలర్ ప్రస్తుత రుణానికి డిస్నీకి ప్రస్తుత ఆస్తులలో 81.81 సెంట్లు ఉన్నాయి. ఆపిల్ దాని ప్రస్తుత బాధ్యతలను సైద్ధాంతికంగా వెంటనే చెల్లించాల్సి ఉంటే మరియు ప్రస్తుత ఆస్తులన్నింటినీ నగదుగా మార్చగలిగితే సరిపోతుంది.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ ఇతర ద్రవ్య నిష్పత్తులు

ప్రస్తుత నిష్పత్తి విశ్లేషణకు అనుబంధంగా ఇతర సారూప్య ద్రవ్య నిష్పత్తులను ఉపయోగించవచ్చు. ప్రతి సందర్భంలో, ఈ చర్యలలోని తేడాలు పెట్టుబడిదారుడు సంస్థ యొక్క ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల యొక్క ప్రస్తుత స్థితిని వివిధ కోణాల నుండి అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడతాయి, అలాగే కాలక్రమేణా ఆ ఖాతాలు ఎలా మారుతున్నాయో అర్థం చేసుకోవచ్చు.

సాధారణంగా ఉపయోగించే యాసిడ్-టెస్ట్ రేషియో (లేదా శీఘ్ర నిష్పత్తి) సంస్థ యొక్క సులభంగా లిక్విడేటెడ్ ఆస్తులను (నగదు, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు మరియు స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులతో సహా, జాబితా మరియు ప్రీపెయిడ్ మినహా) ప్రస్తుత బాధ్యతలతో పోలుస్తుంది. నగదు ఆస్తి నిష్పత్తి (లేదా నగదు నిష్పత్తి) కూడా ప్రస్తుత నిష్పత్తికి సమానంగా ఉంటుంది, అయితే ఇది సంస్థ యొక్క మార్కెట్ చేయగల సెక్యూరిటీలను మరియు నగదును ప్రస్తుత బాధ్యతలతో పోలుస్తుంది.

చివరగా, ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క క్రియాశీల నగదు ప్రవాహాన్ని కార్యకలాపాల నుండి ప్రస్తుత బాధ్యతలతో పోలుస్తుంది.

ప్రస్తుత నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు

వేర్వేరు కంపెనీలను ఒకదానితో ఒకటి పోల్చడానికి నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు ప్రస్తుత నిష్పత్తిని ఉపయోగించడంలో ఒక పరిమితి ఉద్భవించింది. వ్యాపారాలు పరిశ్రమల మధ్య గణనీయంగా భిన్నంగా ఉంటాయి మరియు వివిధ పరిశ్రమలలోని కంపెనీల ప్రస్తుత నిష్పత్తులను పోల్చడం ఉత్పాదక అంతర్దృష్టికి దారితీయకపోవచ్చు.

ఉదాహరణకు, ఒక పరిశ్రమలో ఖాతాదారులకు 90 రోజులు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం క్రెడిట్ ఇవ్వడం మరింత విలక్షణమైనది కావచ్చు, మరొక పరిశ్రమలో, స్వల్పకాలిక సేకరణలు మరింత క్లిష్టమైనవి. హాస్యాస్పదంగా, ఎక్కువ క్రెడిట్‌ను విస్తరించే పరిశ్రమ వాస్తవానికి ఉపరితలంగా బలమైన ప్రస్తుత నిష్పత్తిని కలిగి ఉండవచ్చు ఎందుకంటే వాటి ప్రస్తుత ఆస్తులు ఎక్కువగా ఉంటాయి. ఒకే పరిశ్రమలోని సంస్థలను పోల్చడానికి ఇది సాధారణంగా మరింత ఉపయోగపడుతుంది.

ప్రస్తుత నిష్పత్తులను ఉపయోగించడం యొక్క మరొక లోపం, క్లుప్తంగా పైన పేర్కొన్నది, దాని ప్రత్యేకత లేకపోవడం. అనేక ఇతర ద్రవ్య నిష్పత్తుల మాదిరిగా కాకుండా, ఇది సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులన్నింటినీ కలిగి ఉంటుంది, సులభంగా ద్రవపదార్థం చేయలేనివి కూడా. ఉదాహరణకు, చివరి త్రైమాసికం చివరిలో ప్రస్తుత నిష్పత్తి 0.80 ఉన్న రెండు సంస్థలను imagine హించుకోండి. ఉపరితలంపై, ఇది సమానంగా అనిపించవచ్చు కాని ఈ ఆస్తుల నాణ్యత మరియు ద్రవ్యత క్రింది విచ్ఛిన్నంలో చూపిన విధంగా చాలా భిన్నంగా ఉండవచ్చు:

ఈ ఉదాహరణలో, కంపెనీ A కంటే కంపెనీ A కంటే ఎక్కువ జాబితా ఉంది, ఇది స్వల్పకాలికంగా నగదుగా మారడం కష్టం. బహుశా ఈ జాబితా అధికంగా లేదా అవాంఛితంగా ఉండవచ్చు, ఇది చివరికి బ్యాలెన్స్ షీట్లో దాని విలువను తగ్గిస్తుంది. కంపెనీ B లో ఎక్కువ నగదు ఉంది, ఇది చాలా ద్రవ ఆస్తి మరియు స్వీకరించదగిన ఖాతాలు, జాబితా కంటే త్వరగా సేకరించవచ్చు. ప్రస్తుత ఆస్తుల మొత్తం విలువ సరిపోలినప్పటికీ, కంపెనీ B మరింత ద్రవ, ద్రావణి స్థితిలో ఉంది.

కంపెనీ ఎ మరియు కంపెనీ బి యొక్క ప్రస్తుత బాధ్యతలు కూడా చాలా భిన్నంగా ఉన్నాయి. కంపెనీ A కి ఎక్కువ ఖాతాలు చెల్లించాల్సి ఉండగా, కంపెనీ B లో ఎక్కువ మొత్తంలో చెల్లించాల్సిన స్వల్పకాలిక నోట్లు ఉన్నాయి. ఇది మరింత దర్యాప్తు విలువైనది, ఎందుకంటే చెల్లించవలసిన ఖాతాల మొత్తం బ్యాలెన్స్ ముందు చెల్లించవలసిన ఖాతాలను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. ఏదేమైనా, కంపెనీ B కి చెల్లించాల్సిన తక్కువ వేతనాలు ఉన్నాయి, ఇది స్వల్పకాలికంలో చెల్లించాల్సిన బాధ్యత.

ఈ ఉదాహరణలో, రెండు కంపెనీలు ఒకేలా అనిపించినప్పటికీ, కంపెనీ B మరింత ద్రవ మరియు ద్రావణి స్థితిలో ఉంటుంది. ప్రస్తుత నిష్పత్తి కంటే ఎక్కువ ఇరుకైన దృష్టి కేంద్రీకరించిన ఇతర ద్రవ్య నిష్పత్తులను అంచనా వేయడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుడు ప్రస్తుత నిష్పత్తి పోలిక యొక్క వివరాలను లోతుగా తీయవచ్చు.