చక్రీయ ప్రమాదం అంటే ఏమిటి?
చక్రీయ ప్రమాదం అనేది వ్యాపార చక్రాలు లేదా ఇతర ఆర్థిక చక్రాల పెట్టుబడి, ఆస్తి తరగతి లేదా ఒక వ్యక్తి సంస్థ యొక్క లాభాలను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- చక్రీయ ప్రమాదం అనేది వ్యాపార చక్రాలు లేదా ఇతర ఆర్థిక చక్రాల పెట్టుబడి, ఆస్తి తరగతి లేదా ఒక వ్యక్తి సంస్థ యొక్క లాభాలను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. చక్రీయ ప్రమాదం సాధారణంగా స్పష్టమైన కొలతను కలిగి ఉండదు, కానీ బదులుగా మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువ చక్రీయ నష్టాలను కలిగి ఉన్నట్లు భావించే ఆస్తుల ధరలు లేదా విలువలలో ప్రతిబింబిస్తుంది.కొన్ని కంపెనీలు మరింత అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి ఇతరులకన్నా, ఆర్థిక మందగమనంలో కష్టపడటం మరియు రికవరీ జరుగుతున్నప్పుడు రాణించడం. చక్రీయ ప్రమాదాలపై ట్యాబ్‌లను ఉంచాలని మరియు వాటి నుండి లాభం పొందడానికి వ్యూహాలను ఉపయోగించాలని పెట్టుబడిదారులను కోరారు.
చక్రీయ ప్రమాదం ఎలా పనిచేస్తుంది
చక్రీయ ప్రమాదాలు ఉన్నాయి, ఎందుకంటే విస్తృత ఆర్థిక వ్యవస్థ చక్రాలలో కదులుతున్నట్లు చూపబడింది-గరిష్ట పనితీరు యొక్క కాలాలు తరువాత తిరోగమనం, తరువాత తక్కువ కార్యాచరణ యొక్క పతనము. వ్యాపారం లేదా ఆర్ధిక చక్రం యొక్క గరిష్ట మరియు పతన మధ్య, పెట్టుబడులు విలువలో పడిపోవచ్చు, ఇది తక్కువ లాభాలను మరియు భవిష్యత్తు రాబడి చుట్టూ ఉన్న అనిశ్చితిని ప్రతిబింబిస్తుంది.
చక్రీయ ప్రమాదం సాధారణంగా స్పష్టమైన కొలతను కలిగి ఉండదు, కానీ బదులుగా మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువ చక్రీయ నష్టాలను కలిగి ఉన్నట్లు భావించే ఆస్తుల ధరలు లేదా విలువలలో ప్రతిబింబిస్తుంది. కొన్ని కంపెనీలు మరింత అస్థిరతతో ఉంటాయి ఇతరులకన్నా, ఆర్థిక మందగమనంలో కష్టపడటం మరియు పునరుద్ధరణ జరుగుతున్నప్పుడు రాణించడం. వారి అస్థిర వాటా ధరలతో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలను ప్రతిబింబించడానికి, ఈ సంస్థలు తరచూ తక్కువ విలువలతో వర్తకం చేస్తాయి.
ఆహారం, విద్యుత్, నీరు మరియు వాయువుపై దృష్టి సారించిన వినియోగదారుల స్టేపుల్స్ వంటి డిఫెన్సివ్ స్టాక్ రంగాలు ఆర్థిక అస్థిరతకు తక్కువ అవకాశం కలిగివుంటాయి, ఎందుకంటే మాంద్యం సమయంలో కూడా వారి ఉత్పత్తులు అవసరమైన కొనుగోళ్లుగా పరిగణించబడతాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, విచక్షణా ఖర్చులు తిరోగమనంలో తగ్గుతాయి, ఉదాహరణకు, లగ్జరీ వస్తువులు, వినోదం మరియు విశ్రాంతి విషయంలో ప్రత్యేకత కలిగిన వినియోగదారుల విచక్షణా స్టాక్‌లను ప్రభావితం చేస్తుంది.
ముఖ్యమైన
వ్యక్తిగత వ్యాపారాలు మరియు రంగాలు ఇడియోసిన్క్రాటిక్ నష్టాల వల్ల కలిగే మార్కెట్ చక్రాలను కూడా అనుభవించవచ్చు.
చక్రీయ ప్రమాద రకాలు
కంపెనీ పెట్టుబడి, వినియోగదారుల వ్యయం మరియు బ్యాంకులు సరసమైన ధరలకు రుణాలు ఇవ్వడం వంటి అనేక కారణాల వల్ల ఆర్థిక లేదా వ్యాపార చక్రం ప్రభావితమవుతుంది. చక్రీయ ప్రమాదాలపై మెరుగైన హ్యాండిల్ పొందడానికి, పెట్టుబడిదారులు ఈ క్రింది సూచికలపై ట్యాబ్‌లను ఉంచమని సలహా ఇస్తారు, వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి మనం చక్రంలో ఎక్కడ ఉన్నాయో గుర్తించడానికి సహాయపడతాయి.
ద్రవ్యోల్బణం
ఆర్థిక వ్యవస్థలో వస్తువులు మరియు సేవల పెరుగుతున్న ధరల పెరుగుదల అత్యంత చక్రీయమైనది మరియు పెట్టుబడిదారులకు దాని స్వంత నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది, అదే సమయంలో ఆర్థిక వ్యవస్థలో చక్రీయ నష్టాలను కూడా కలిగిస్తుంది. అందువల్ల సాధారణంగా ఉపయోగించే ద్రవ్యోల్బణ సూచికలైన కన్స్యూమర్ ప్రైస్ ఇండెక్స్ (సిపిఐ) మరియు హోల్‌సేల్ ప్రైస్ ఇండెక్స్ (డబ్ల్యుపిఐ) నిశితంగా పరిశీలిస్తారు.
ద్రవ్యోల్బణ నష్టాలను నిర్వహించడానికి, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ద్రవ్యోల్బణ ట్రేడ్‌ల వైపు మొగ్గు చూపుతారు, ఇవి పెరుగుతున్న ధరల సమయంలో రక్షణ మరియు సాధ్యమయ్యే పైకి సంభావ్యతను అందిస్తాయి. ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీలు (టిప్స్) పెట్టుబడిదారులను రక్షించగల ప్రసిద్ధ ద్రవ్యోల్బణ వాణిజ్యం. ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతున్నప్పుడు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క అధిక వృద్ధి రంగాలు కూడా పెట్టుబడి రంగాలలో ముందున్నాయి.
వడ్డీ రేట్లు
ద్రవ్యోల్బణం పెరిగినప్పుడు, వడ్డీ రేట్లను పెంచడం ద్వారా తక్కువ ఖర్చు చేయడానికి ప్రజలను ప్రోత్సహించడానికి కేంద్ర బ్యాంకులు ప్రయత్నిస్తాయి. చివరికి, ఇది డిమాండ్ను తగ్గించడానికి మరియు కంపెనీ ఆదాయాలు మరియు వాటా ధరలు తగ్గుతుంది.
పెట్టుబడిదారులు క్రమం తప్పకుండా దిగుబడి వక్రతపై దృష్టి పెడతారు భవిష్యత్తులో వడ్డీ రేట్లు పెరిగే అవకాశం ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి. అధిక రుణాలు తీసుకునే ఖర్చులు రాబోతున్నాయనే సంకేతాలు తరచూ చక్రీయ స్టాక్స్ అనుకూలంగా మరియు రక్షణాత్మక, నగదు అధికంగా ఉన్న సంస్థల నుండి బయటపడటానికి దారితీస్తాయి.
మూలధన వ్యయం
సమయాలు మంచిగా ఉన్నప్పుడు కంపెనీలు తరచుగా అత్యాశకు గురవుతాయి. సామర్ధ్యం పెరుగుతుంది మరియు సరఫరా డిమాండ్ను అధిగమిస్తుంది మరియు లాభాలు అంతరించిపోయే వరకు పోటీ తీవ్రమవుతుంది.
అధిక పెట్టుబడి సంకేతాలను గుర్తించడానికి పెట్టుబడిదారులు తరుగుదల నిష్పత్తులకు మూలధన వ్యయం (క్యాపెక్స్) ను చూడవచ్చు. సామర్థ్య వినియోగ రేట్లను తనిఖీ చేయడం ద్వారా మొత్తం దేశాలలో మూలధన వ్యయ సామర్థ్యాన్ని కూడా తెలుసుకోవచ్చు. చారిత్రాత్మకంగా, 82% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ రేటు మాంద్యం అని సూచిస్తుంది రాబోయేది కావచ్చు.
చక్రీయ ప్రమాద పద్ధతులు
వివిధ మార్కెట్ చక్రాల సమయంలో రిస్క్ తగ్గించడం మరియు తిరిగి వచ్చే అవకాశాలను అందించడానికి కొన్ని ప్రబలంగా ఉన్న పెట్టుబడి వ్యూహాలు ఉన్నాయి. స్థూల హెడ్జింగ్ మరియు సెక్టార్ రొటేషన్ అనేది పెట్టుబడిదారులు చక్రీయ ప్రమాదాల నుండి నిర్వహించడానికి మరియు లాభం పొందటానికి ఉపయోగించే రెండు వ్యూహాలు.
సెక్టార్ రొటేషన్ మరియు స్థూల హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు చురుకుగా నిర్వహించబడతాయి పెట్టుబడి వ్యూహాలు పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ చక్రాల ద్వారా నావిగేట్ చేయడానికి, నష్టాలను తగ్గించడానికి మరియు లాభాల కోసం అవకాశాలను సంగ్రహించడానికి సహాయపడతాయి.
