డిఫెన్సివ్ స్టాక్ అంటే ఏమిటి?
డిఫెన్సివ్ స్టాక్ అనేది మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క స్థితితో సంబంధం లేకుండా స్థిరమైన డివిడెండ్ మరియు స్థిరమైన ఆదాయాలను అందించే స్టాక్. వారి ఉత్పత్తులకు నిరంతరం డిమాండ్ ఉన్నందున, వ్యాపార చక్రం యొక్క వివిధ దశలలో రక్షణాత్మక స్టాక్స్ స్థిరంగా ఉంటాయి. డిఫెన్సివ్ స్టాక్ "డిఫెన్స్ స్టాక్" తో గందరగోళంగా ఉండకూడదు, ఇది ఆయుధాలు, మందుగుండు సామగ్రి మరియు ఫైటర్ జెట్ వంటి వస్తువులను తయారుచేసే సంస్థలలో స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది.
డిఫెన్సివ్ స్టాక్ వివరించబడింది
డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్ మాంద్యం సమయంలో విస్తృత మార్కెట్ కంటే మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి. ఏదేమైనా, విస్తరణ దశలో, అవి మార్కెట్ కంటే తక్కువ పనితీరును కలిగి ఉంటాయి. ఇది వారి తక్కువ బీటా లేదా సాపేక్ష రిస్క్ మరియు మార్కెట్లో పనితీరు కారణంగా చెప్పబడింది. డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్ సాధారణంగా 1 కంటే తక్కువ బీటాను కలిగి ఉంటాయి. ఈ దృగ్విషయాన్ని వివరించడానికి, 0.5 బీటాతో స్టాక్‌ను పరిగణించండి. మార్కెట్ 15% పడిపోతుందని, మరియు ప్రస్తుతం ఉన్న రిస్క్-ఫ్రీ రేటు 3% ఉంటే, డిఫెన్సివ్ స్టాక్ 9% మాత్రమే పడిపోతుంది. మరోవైపు, మార్కెట్ 15% పెరుగుతుందని, ప్రమాద రహిత రేటు 3% తో ఉంటే, డిఫెన్సివ్ స్టాక్ 6% మాత్రమే పెరుగుతుంది.
మార్కెట్ తిరోగమనం ఆశించినట్లయితే పెట్టుబడిదారులు తక్కువ బీటా, డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మొగ్గు చూపుతారు. ఏదేమైనా, మార్కెట్ వృద్ధి చెందుతుందని భావిస్తే, క్రియాశీల పెట్టుబడిదారులు రాబడిని పెంచే ప్రయత్నంలో అధిక బీటాతో స్టాక్‌లను ఎన్నుకుంటారు.
డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్ యొక్క ఉదాహరణలు
డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్‌ను "నాన్-సైక్లికల్ స్టాక్స్" అని కూడా పిలుస్తారు, ఎందుకంటే అవి వ్యాపార చక్రంతో ఎక్కువ సంబంధం కలిగి ఉండవు. క్రింద కొన్ని రకాల డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్ ఉన్నాయి.
యుటిలిటీస్
నీరు, గ్యాస్ మరియు ఎలక్ట్రిక్ యుటిలిటీస్ డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్‌కు ఒక ఉదాహరణ, ఎందుకంటే వ్యాపార చక్రం యొక్క అన్ని దశలలో ప్రజలకు ఇవి అవసరం. యుటిలిటీ కంపెనీలు కూడా నెమ్మదిగా ఆర్థిక వాతావరణాల నుండి లబ్ధి పొందుతాయని భావిస్తారు ఎందుకంటే వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉంటాయి మరియు నిధులను తీసుకోవటానికి వారి పోటీ చాలా తక్కువ.
కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్
వినియోగదారుడు స్టేపుల్స్ ఉత్పత్తి చేసే లేదా పంపిణీ చేసే కంపెనీలు, ఇవి ఆర్థిక పరిస్థితులతో సంబంధం లేకుండా ప్రజలు అవసరానికి మించి కొనుగోలు చేసే వస్తువులు, సాధారణంగా రక్షణాత్మకంగా భావిస్తారు. వాటిలో ఆహారం, పానీయాలు, పరిశుభ్రత ఉత్పత్తులు, పొగాకు మరియు కొన్ని గృహ వస్తువులు ఉన్నాయి. ఈ కంపెనీలు బలమైన మరియు బలహీనమైన ఆర్థిక వ్యవస్థలలో స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాన్ని మరియు earn హించదగిన ఆదాయాలను సృష్టిస్తాయి. అందుకని, వారి స్టాక్స్ బలహీనమైన ఆర్థిక వ్యవస్థలలో విచక్షణా ఉత్పత్తులను విక్రయించే రక్షణ లేని లేదా వినియోగదారుల చక్రీయ స్టాక్‌లను అధిగమిస్తాయి, అదే సమయంలో బలమైన ఆర్థిక వ్యవస్థలలో వాటిని బాగా ప్రభావితం చేస్తాయి.
ఆరోగ్య సంరక్షణ నిల్వలు
ప్రధాన ce షధ కంపెనీలు మరియు వైద్య పరికరాల తయారీదారుల వాటాలు చారిత్రాత్మకంగా రక్షణాత్మక స్టాక్లుగా పరిగణించబడ్డాయి, ఎందుకంటే సంరక్షణ అవసరం ఉన్న రోగులు ఎల్లప్పుడూ ఉంటారు. కానీ కొత్త బ్రాండెడ్ మరియు జెనెరిక్ drugs షధాల నుండి పెరిగిన పోటీ, మరియు price షధ ధరల నియంత్రణ చుట్టూ ఉన్న అనిశ్చితి, అంటే అవి ఒకప్పుడు ఉన్నంత రక్షణగా లేవు.
అపార్ట్మెంట్ REIT లు
అపార్ట్మెంట్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ (REIT లు) కూడా రక్షణాత్మకంగా పరిగణించబడతాయి, ఎందుకంటే ప్రజలకు ఎల్లప్పుడూ ఆశ్రయం అవసరం. అదనంగా, REIT లు తమ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయంలో కనీసం 90% వాటాదారుల డివిడెండ్ రూపంలో ప్రతి సంవత్సరం చెల్లించాలి. డిఫెన్సివ్ నాటకాల కోసం చూస్తున్నప్పుడు, అల్ట్రా-హై-ఎండ్ అపార్ట్‌మెంట్లపై దృష్టి సారించే REIT లను, అలాగే ఆఫీస్ బిల్డింగ్ REIT లు లేదా ఇండస్ట్రియల్ పార్క్ REIT లను స్పష్టంగా తెలుసుకోండి, వ్యాపారం మందగించినప్పుడు లీజులపై డిఫాల్ట్‌లు పెరుగుతాయి.
పోర్ట్‌ఫోలియోలో డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్ పాత్ర
బలహీనపడే ఆర్థిక వ్యవస్థ లేదా అధిక అస్థిరత ఉన్న కాలంలో తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను రక్షించుకోవాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు రక్షణాత్మక స్టాక్‌లకు గురికావడాన్ని పెంచుతారు. బాగా స్థిరపడిన సంస్థలైన ప్రొక్టర్ & గాంబుల్, జాన్సన్ & జాన్సన్, ఫిలిప్ మోరిస్ ఇంటర్నేషనల్ మరియు కోకాకోలా రక్షణాత్మక స్టాక్లుగా పరిగణించబడతాయి. బలమైన నగదు ప్రవాహంతో పాటు, ఈ కంపెనీలు వాతావరణం బలహీనపడే ఆర్థిక పరిస్థితులతో బలమైన కార్యకలాపాలను కలిగి ఉన్నాయి. వారు డివిడెండ్లను కూడా చెల్లిస్తారు, ఇది మార్కెట్ క్షీణత సమయంలో స్టాక్ ధరను పరిపుష్టి చేసే ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
కొందరు అడగవచ్చు, "సమయం కష్టమైతే లేదా విషయాలు కదిలిపోతుంటే, ఎవరైనా స్టాక్‌ను ఎందుకు సొంతం చేసుకోవాలనుకుంటున్నారు? ట్రెజరీ బిల్లు యొక్క భద్రత కోసం ఎందుకు వెళ్లకూడదు, ఇది తప్పనిసరిగా రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటును కలిగి ఉంది?" భయం మరియు దురాశ తరచుగా మార్కెట్లను నడిపిస్తాయని సమాధానం చాలా సరళంగా ఉంటుంది. డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్ తక్కువ-వడ్డీ-రేటు పరిసరాలలో చేయగలిగిన దానికంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ దిగుబడిని ఇవ్వడం ద్వారా దురాశకు అనుగుణంగా ఉంటాయి. వారు రెగ్యులర్ స్టాక్స్ వలె ప్రమాదకరం కానందున వారు భయాన్ని కూడా తొలగిస్తారు మరియు సాధారణంగా వారి వ్యాపార నమూనాను పట్టాలు తప్పడానికి ఇది ఒక పెద్ద విపత్తును తీసుకుంటుంది. చాలా మంది పెట్టుబడి నిర్వాహకులకు స్టాక్స్ సొంతం చేసుకోవడం తప్ప వేరే మార్గం లేదని కూడా తెలుసుకోవాలి, మరియు సమయం సాధారణం కంటే కష్టమవుతుందని వారు భావిస్తే, వారు డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్ వైపు వలసపోతారు.
