డివిడెండ్ దిగుబడి అంటే ఏమిటి?
డివిడెండ్ దిగుబడి దాని వాటా ధరతో పోలిస్తే కంపెనీ వార్షిక డివిడెండ్ యొక్క నిష్పత్తి. డివిడెండ్ దిగుబడి శాతంగా సూచించబడుతుంది మరియు ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:
డివిడెండ్ దిగుబడి = షేర్ ప్రైస్ యాన్యువల్ డివిడెండ్
మూలాన్ని బట్టి, గణనలో ఉపయోగించే వార్షిక డివిడెండ్ ఇటీవలి ఆర్థిక సంవత్సరంలో చెల్లించిన మొత్తం డివిడెండ్, గత నాలుగు త్రైమాసికాలలో చెల్లించిన మొత్తం డివిడెండ్ లేదా ఇటీవలి డివిడెండ్ నాలుగు గుణించాలి. డివిడెండ్ దిగుబడిని లెక్కించడానికి ప్రత్యామ్నాయంగా, మీరు ఇన్వెస్టోపీడియా యొక్క డివిడెండ్ దిగుబడి కాలిక్యులేటర్ను ఉపయోగించవచ్చు.
డివిడెండ్ దిగుబడి పరిచయం
కీ టేకావేస్
- డివిడెండ్ దిగుబడి అంటే, ఒక సంస్థ తన స్టాక్ యొక్క వాటాను దాని ప్రస్తుత స్టాక్ ధరతో విభజించి, ఒక శాతంగా ప్రదర్శించినందుకు వాటాదారులకు (ఒక సంవత్సరం వ్యవధిలో) చెల్లించే మొత్తం. డివిడెండ్ దిగుబడి అంటే డివిడెండ్ చెల్లింపుపై మాత్రమే స్టాక్ ఆధారిత పెట్టుబడి యొక్క ఒక సంవత్సరం రాబడి. చాలా స్టాక్స్ డివిడెండ్ చెల్లించవని గమనించండి. పరిపక్వ కంపెనీలు డివిడెండ్ చెల్లించటానికి మొగ్గు చూపుతాయి, యుటిలిటీ మరియు వినియోగదారు ప్రధాన పరిశ్రమలలోని కంపెనీలు తరచుగా అధిక డివిడెండ్ దిగుబడిని చెల్లిస్తాయి. రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్లు (REIT లు), మాస్టర్ పరిమిత భాగస్వామ్యాలు (MLP లు) మరియు వ్యాపార అభివృద్ధి సంస్థలు (BDC లు) సగటు డివిడెండ్ల కంటే ఎక్కువ చెల్లిస్తాయి, అయితే ఈ సంస్థల నుండి వచ్చే డివిడెండ్లకు అధిక రేటుతో పన్ను విధించబడుతుంది. అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి ఎల్లప్పుడూ ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి అవకాశాలు కాదు, ఎందుకంటే స్టాక్ ధర తగ్గడం వల్ల దాని డివిడెండ్ దిగుబడిని పెంచవచ్చు.
డివిడెండ్ దిగుబడిని అర్థం చేసుకోవడం
డివిడెండ్ దిగుబడి అనేది స్టాక్ పెట్టుబడి యొక్క డివిడెండ్-మాత్రమే రాబడి యొక్క అంచనా. డివిడెండ్ పెంచడం లేదా తగ్గించడం లేదని uming హిస్తే, స్టాక్ ధర పడిపోయినప్పుడు దిగుబడి పెరుగుతుంది మరియు స్టాక్ ధర పెరిగినప్పుడు అది పడిపోతుంది. స్టాక్ ధరతో డివిడెండ్ దిగుబడి మారుతున్నందున, త్వరగా పడిపోతున్న స్టాక్లకు ఇది అసాధారణంగా ఎక్కువగా కనిపిస్తుంది.
డివిడెండ్ చాలా అరుదుగా మార్చబడినందున, వాటా ధర పడిపోయినప్పుడు డివిడెండ్ దిగుబడి పెరుగుతుంది మరియు వాటా ధర పెరిగినప్పుడు తగ్గుతుంది. వినియోగదారుడు నాన్-సైక్లికల్ లేదా యుటిలిటీస్ వంటి కొన్ని స్టాక్ రంగాలు సగటు కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ చెల్లిస్తాయి. ఇప్పటికీ వృద్ధి చెందుతున్న చిన్న, క్రొత్త కంపెనీలు అదే రంగాలలో పరిపక్వ సంస్థల కంటే తక్కువ సగటు డివిడెండ్ను చెల్లిస్తాయి.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
సాధారణంగా, చాలా త్వరగా వృద్ధి చెందని పరిపక్వ కంపెనీలు అత్యధిక డివిడెండ్ దిగుబడిని చెల్లిస్తాయి. మార్కెట్ ప్రధాన వస్తువులు లేదా యుటిలిటీలు అత్యధిక సగటు దిగుబడిని చెల్లించే మొత్తం రంగాలకు ఉదాహరణలు.
టెక్ స్టాక్స్లో డివిడెండ్ దిగుబడి సగటు కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, పరిపక్వ సంస్థల గురించి నియమం ఇలాంటి రంగానికి కూడా వర్తిస్తుంది. ఉదాహరణకు, నవంబర్ 2019 లో, స్థాపించబడిన టెలికమ్యూనికేషన్ పరికరాల తయారీ సంస్థ క్వాల్కమ్ ఇన్కార్పొరేటెడ్ (క్యూకామ్) 2.74% దిగుబడితో డివిడెండ్ చెల్లించింది. ఇంతలో, స్క్వేర్, ఇంక్. (ఎస్క్యూ), కొత్త మొబైల్ చెల్లింపుల ప్రాసెసర్, ఎటువంటి డివిడెండ్ చెల్లించలేదు.
డివిడెండ్ దిగుబడి సంస్థ ఎలాంటి డివిడెండ్ చెల్లిస్తుందో మీకు పెద్దగా చెప్పకపోవచ్చు. ఉదాహరణకు, పబ్లిక్ స్టోరేజ్ (పిఎస్ఎ) వంటి రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (రిఐటి) లలో మార్కెట్లో సగటు డివిడెండ్ దిగుబడి అత్యధికం. అయినప్పటికీ, ఇవి సాధారణ డివిడెండ్ల నుండి వచ్చే దిగుబడి, ఇవి సాధారణ అర్హత కలిగిన డివిడెండ్ల కంటే కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటాయి.
REIT లతో పాటు, మాస్టర్ పరిమిత భాగస్వామ్యాలు (MLP లు) మరియు వ్యాపార అభివృద్ధి సంస్థలు (BDC లు) కూడా చాలా ఎక్కువ డివిడెండ్ దిగుబడిని కలిగి ఉన్నాయి. ఈ కంపెనీలన్నీ యుఎస్ ట్రెజరీ వారి ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగాన్ని తమ వాటాదారులకు పంపించాల్సిన విధంగా నిర్మించబడ్డాయి. పాస్-త్రూ ప్రాసెస్ అంటే కంపెనీ డివిడెండ్గా పంపిణీ చేసిన లాభాలపై ఆదాయపు పన్ను చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు, కానీ వాటాదారుడు తన పన్నులపై చెల్లింపును "సాధారణ" ఆదాయంగా పరిగణించాలి. ఈ డివిడెండ్లు మూలధన లాభాల పన్ను చికిత్సకు "అర్హత" కలిగి ఉండవు.
సాధారణ డివిడెండ్లపై అధిక పన్ను బాధ్యత పెట్టుబడిదారుడు సంపాదించిన ప్రభావవంతమైన దిగుబడిని తగ్గిస్తుంది. ఏదేమైనా, పన్నుల కోసం సర్దుబాటు చేయబడినవి, REIT లు, MLP లు మరియు BDC లు ఇప్పటికీ సగటు కంటే ఎక్కువ దిగుబడితో డివిడెండ్లను చెల్లిస్తాయి.
డివిడెండ్ దిగుబడి యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు
ప్రయోజనాలు
డివిడెండ్లపై దృష్టి కేంద్రీకరించడం ద్వారా రాబడిని మందగించకుండా విస్తరించవచ్చని చారిత్రక ఆధారాలు సూచిస్తున్నాయి. ఉదాహరణకు, హార్ట్ఫోర్డ్ ఫండ్స్లో విశ్లేషకుల అభిప్రాయం ప్రకారం, 1960 నుండి, ఎస్ & పి 500 నుండి వచ్చే మొత్తం రాబడిలో 82% కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ల నుండి. ఇది నిజం ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు తమ డివిడెండ్లను తిరిగి ఎస్ & పి 500 లోకి తిరిగి పెట్టుబడి పెడతారని umes హిస్తుంది, ఇది భవిష్యత్తులో ఎక్కువ డివిడెండ్లను సంపాదించగల సామర్థ్యాన్ని పెంచుతుంది.
పెట్టుబడిదారుడు $ 10, 000 విలువైన స్టాక్ను $ 100 షేర్ ధరతో కొనుగోలు చేస్తాడని g హించుకోండి, అది ప్రస్తుతం 4% డివిడెండ్ దిగుబడిని చెల్లిస్తోంది. ఈ పెట్టుబడిదారుడు 100 షేర్లను కలిగి ఉన్నాడు, అందరూ ఒక్కో షేరుకు $ 4 డివిడెండ్ లేదా మొత్తం $ 400 చెల్లిస్తారు. పెట్టుబడిదారుడు share 400 డివిడెండ్లలో నాలుగు వాటాలను ఒక్కో షేరుకు $ 100 చొప్పున కొనుగోలు చేస్తాడని అనుకోండి. మరేమీ మారకపోతే, పెట్టుబడిదారుడు వచ్చే ఏడాది 104 షేర్లను కలిగి ఉంటాడు, అది ఒక్కో షేరుకు మొత్తం 16 416 చెల్లించాలి, దానిని తిరిగి ఎక్కువ షేర్లలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
ప్రతికూలతలు
అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి ఆకర్షణీయంగా ఉన్నప్పటికీ, అవి వృద్ధి సామర్థ్యం యొక్క వ్యయంతో రావచ్చు. ఒక సంస్థ తన వాటాదారులకు డివిడెండ్లో చెల్లించే ప్రతి డాలర్ ఒక డాలర్, అది వృద్ధి చెందడానికి మరియు మూలధన లాభాలను సంపాదించడానికి కంపెనీ తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం లేదు. వాటాదారులు తమ స్టాక్ విలువను కలిగి ఉన్నప్పుడు దాని విలువ పెరిగితే అధిక రాబడిని పొందవచ్చు.
స్టాక్ను దాని డివిడెండ్ దిగుబడి ఆధారంగా మాత్రమే అంచనా వేయడం పొరపాటు. డివిడెండ్ డేటా పాతది లేదా తప్పు సమాచారం ఆధారంగా ఉంటుంది. చాలా కంపెనీలు తమ స్టాక్ పడిపోతున్నందున చాలా ఎక్కువ దిగుబడిని కలిగి ఉంటాయి, ఇది సాధారణంగా డివిడెండ్ తగ్గించే ముందు జరుగుతుంది.
డివిడెండ్ దిగుబడిని గత పూర్తి సంవత్సరం ఆర్థిక నివేదిక నుండి లెక్కించవచ్చు. సంస్థ తన వార్షిక నివేదికను విడుదల చేసిన మొదటి కొన్ని నెలల్లో ఇది ఆమోదయోగ్యమైనది; ఏదేమైనా, వార్షిక నివేదిక నుండి ఎక్కువ కాలం, పెట్టుబడిదారులకు డేటా తక్కువగా ఉంటుంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, పెట్టుబడిదారులు చివరి నాలుగు త్రైమాసిక డివిడెండ్లను పొందుతారు, ఇది 12 నెలల డివిడెండ్ డేటాను వెనక్కి తీసుకుంటుంది. వెనుకంజలో ఉన్న డివిడెండ్ సంఖ్యను ఉపయోగించడం మంచిది, కాని డివిడెండ్ ఇటీవల తగ్గించబడితే లేదా పెంచబడితే అది దిగుబడిని చాలా ఎక్కువ లేదా చాలా తక్కువగా చేస్తుంది.
డివిడెండ్లను త్రైమాసికంలో చెల్లించినందున, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు చివరి త్రైమాసిక డివిడెండ్ తీసుకుంటారు, దానిని నాలుగుతో గుణిస్తారు మరియు దిగుబడి గణన కోసం ఉత్పత్తిని వార్షిక డివిడెండ్గా ఉపయోగిస్తారు. ఈ విధానం డివిడెండ్లో ఇటీవలి మార్పులను ప్రతిబింబిస్తుంది, కాని అన్ని కంపెనీలు త్రైమాసిక డివిడెండ్ను చెల్లించవు. కొన్ని సంస్థలు-ముఖ్యంగా యుఎస్ వెలుపల-పెద్ద వార్షిక డివిడెండ్తో చిన్న త్రైమాసిక డివిడెండ్ను చెల్లిస్తాయి. పెద్ద డివిడెండ్ పంపిణీ తర్వాత డివిడెండ్ లెక్కింపు చేస్తే, అది పెరిగిన దిగుబడిని ఇస్తుంది. చివరగా, కొన్ని కంపెనీలు త్రైమాసిక కన్నా చాలా తరచుగా డివిడెండ్ చెల్లిస్తాయి. నెలవారీ డివిడెండ్ డివిడెండ్ దిగుబడి గణన చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. డివిడెండ్ దిగుబడిని ఎలా లెక్కించాలో నిర్ణయించేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు డివిడెండ్ చెల్లింపుల చరిత్రను పరిశీలించి ఏ పద్ధతి అత్యంత ఖచ్చితమైన ఫలితాలను ఇస్తుందో నిర్ణయించుకోవాలి.
సగటు కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ దిగుబడితో బాధపడుతున్న సంస్థను అంచనా వేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు కూడా జాగ్రత్తగా ఉండాలి. స్టాక్ ధర డివిడెండ్ దిగుబడి సమీకరణం యొక్క హారం కనుక, బలమైన క్షీణత గణన యొక్క భాగాన్ని నాటకీయంగా పెంచుతుంది.
ఉదాహరణకు, జనరల్ ఎలక్ట్రిక్ కంపెనీ (జిఇ) తయారీ మరియు ఇంధన విభాగాలు 2015 నుండి 2018 వరకు పనితీరును ప్రారంభించాయి మరియు ఆదాయాలు తగ్గడంతో స్టాక్ ధర పడిపోయింది. ధర తగ్గడంతో డివిడెండ్ దిగుబడి 3% నుండి 5% కన్నా ఎక్కువ పెరిగింది. మీరు ఈ క్రింది చార్టులో చూడగలిగినట్లుగా, వాటా ధర క్షీణించడం మరియు చివరికి డివిడెండ్కు తగ్గించడం అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి యొక్క ఏదైనా ప్రయోజనాన్ని ఆఫ్సెట్ చేస్తుంది.
డివిడెండ్ దిగుబడి యొక్క ఉదాహరణ
కంపెనీ A యొక్క స్టాక్ $ 20 వద్ద ట్రేడ్ అవుతుందని అనుకుందాం మరియు దాని వాటాదారులకు ఒక్కో షేరుకు $ 1 వార్షిక డివిడెండ్ చెల్లిస్తుంది. అలాగే, కంపెనీ బి యొక్క స్టాక్ $ 40 వద్ద ట్రేడవుతోందని మరియు ప్రతి షేరుకు annual 1 వార్షిక డివిడెండ్ కూడా చెల్లిస్తుందని అనుకుందాం.
దీని అర్థం కంపెనీ A యొక్క డివిడెండ్ దిగుబడి 5% ($ 1 / $ 20), కంపెనీ B యొక్క డివిడెండ్ దిగుబడి 2.5% ($ 1 / $ 40) మాత్రమే. అన్ని ఇతర కారకాలు సమానమైనవని uming హిస్తే, పెట్టుబడిదారుడు తమ పోర్ట్ఫోలియోను తమ ఆదాయానికి అనువుగా ఉపయోగించుకోవాలని చూస్తే, వారు డివిడెండ్ దిగుబడిని రెట్టింపు కలిగి ఉన్నందున వారు కంపెనీ ఎ ఓవర్ కంపెనీ బిని ఇష్టపడతారు.
