డుపోంట్ విశ్లేషణ నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• డుపోంట్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
• ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు
• ఏమి డుపోంట్ విశ్లేషణ మీకు చెబుతుంది
• డుపోంట్ విశ్లేషణ భాగాలు
• డుపోంట్ విశ్లేషణ ఉపయోగం యొక్క ఉదాహరణ
• డుపోంట్ విశ్లేషణ వర్సెస్ ROE
• డుపోంట్ విశ్లేషణ యొక్క పరిమితులు

డుపోంట్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?

డుపోంట్ విశ్లేషణ (డుపాంట్ గుర్తింపు లేదా డుపోంట్ మోడల్ అని కూడా పిలుస్తారు) డుపోంట్ కార్పొరేషన్ ప్రాచుర్యం పొందిన ప్రాథమిక పనితీరును విశ్లేషించడానికి ఒక ఫ్రేమ్‌వర్క్. డుపోంట్ విశ్లేషణ అనేది ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడి యొక్క వివిధ డ్రైవర్లను కుళ్ళిపోవడానికి ఉపయోగించే ఉపయోగకరమైన టెక్నిక్. ROE యొక్క కుళ్ళిపోవడం పెట్టుబడిదారులు బలాలు మరియు బలహీనతలను గుర్తించడానికి ఆర్థిక పనితీరు యొక్క ముఖ్య కొలమానాలపై వ్యక్తిగతంగా దృష్టి పెట్టడానికి అనుమతిస్తుంది.

ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడిని పెంచే మూడు ప్రధాన ఆర్థిక కొలమానాలు ఉన్నాయి: ఆపరేటింగ్ సామర్థ్యం, ​​ఆస్తి వినియోగ సామర్థ్యం మరియు ఆర్థిక పరపతి. నిర్వహణ సామర్థ్యం నికర లాభం లేదా నికర ఆదాయం ద్వారా మొత్తం అమ్మకాలు లేదా ఆదాయంతో విభజించబడింది. ఆస్తి వినియోగ సామర్థ్యాన్ని ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి ద్వారా కొలుస్తారు. పరపతి ఈక్విటీ గుణకం ద్వారా కొలుస్తారు, ఇది సగటు ఈక్విటీతో విభజించబడిన సగటు ఆస్తులకు సమానం.

కీ టేకావేస్

• డుపోంట్ విశ్లేషణ అనేది డుపాంట్ కార్పొరేషన్ చేత ప్రాచుర్యం పొందిన ప్రాథమిక పనితీరును విశ్లేషించడానికి ఒక ఫ్రేమ్‌వర్క్. డుపాంట్ విశ్లేషణ అనేది ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడి యొక్క వివిధ డ్రైవర్లను కుళ్ళిపోవడానికి ఉపయోగించే ఒక ఉపయోగకరమైన టెక్నిక్. ఒకే విధమైన రెండు సంస్థల కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని పోల్చడానికి పెట్టుబడిదారుడు ఈ విధమైన విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు. పరిష్కరించాల్సిన బలాలు లేదా బలహీనతలను గుర్తించడానికి నిర్వాహకులు డుపోంట్ విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు.

డుపోంట్ విశ్లేషణ యొక్క ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు

డుపోంట్ విశ్లేషణ ఈక్విటీ ఫార్ములాపై విస్తరించిన రాబడి, ఈక్విటీ గుణకం ద్వారా ఆస్తి టర్నోవర్ ద్వారా నికర లాభ మార్జిన్‌ను గుణించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

డుపోంట్ విశ్లేషణ = నికర లాభం × AT × EMwhere: నికర లాభం మార్జిన్ = రెవెన్యూ నెట్ ఆదాయం AT = ఆస్తి టర్నోవర్అసెట్ టర్నోవర్ = సగటు మొత్తం ఆస్తులు సేల్స్ EM = ఈక్విటీ గుణకంఎక్విటీ గుణకం = సగటు వాటాదారుల ఈక్విటీ సగటు మొత్తం ఆస్తులు

డుపోంట్ విశ్లేషణ

ఏమి డుపోంట్ విశ్లేషణ మీకు చెబుతుంది

కంపెనీ ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడి యొక్క భాగాలను అంచనా వేయడానికి డుపోంట్ విశ్లేషణ ఉపయోగించబడుతుంది. ROE లో మార్పులకు ఏ ఆర్థిక కార్యకలాపాలు ఎక్కువగా దోహదపడుతున్నాయో గుర్తించడానికి ఇది పెట్టుబడిదారుని అనుమతిస్తుంది. ఒకే విధమైన రెండు సంస్థల కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని పోల్చడానికి పెట్టుబడిదారుడు ఈ విధమైన విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు. పరిష్కరించాల్సిన బలాలు లేదా బలహీనతలను గుర్తించడానికి నిర్వాహకులు డుపోంట్ విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు.

డుపోంట్ విశ్లేషణ భాగాలు

డుపోంట్ విశ్లేషణ ROE లో మార్పులకు ఈ కారకాలలో ఏది ఎక్కువ కారణమో గుర్తించడానికి ROE ని దాని భాగాలుగా విభజిస్తుంది.

నికర లాభం

నికర లాభం మొత్తం రాబడి లేదా మొత్తం అమ్మకాలతో పోలిస్తే బాటమ్ లైన్ లాభాల నిష్పత్తి. లాభదాయకత యొక్క ప్రాథమిక చర్యలలో ఇది ఒకటి.

నికర మార్జిన్ గురించి ఆలోచించడానికి ఒక మార్గం ఏమిటంటే product 1.00 కు ఒకే ఉత్పత్తిని విక్రయించే దుకాణాన్ని imagine హించుకోవడం. జాబితా కొనడం, ఒక స్థలాన్ని నిర్వహించడం, ఉద్యోగులు చెల్లించడం, పన్నులు, వడ్డీ మరియు ఇతర ఖర్చులతో సంబంధం ఉన్న ఖర్చుల తరువాత, స్టోర్ యజమాని అమ్మిన ప్రతి యూనిట్ నుండి.15 0.15 లాభంలో ఉంచుతారు. అంటే యజమాని యొక్క లాభం 15%, దీనిని ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించవచ్చు:

లాభం మార్జిన్ = రెవెన్యూ నెట్ ఆదాయం = $ 1.00 $ 0.15 = 15%

యజమాని కోసం ఖర్చులు తగ్గించినట్లయితే లేదా ధరలను పెంచినట్లయితే లాభాల మార్జిన్ మెరుగుపరచబడుతుంది, ఇది ROE పై పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. భవిష్యత్ మార్జిన్లు, ఖర్చులు మరియు ధరల కోసం నిర్వహణ దాని మార్గదర్శకత్వంలో మార్పు చేసినప్పుడు కంపెనీ స్టాక్ అధిక స్థాయి అస్థిరతను అనుభవించడానికి ఇది ఒక కారణం.

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో కొలుస్తుంది. ఒక సంస్థకు assets 100 ఆస్తులు ఉన్నాయని g హించండి మరియు ఇది గత సంవత్సరం మొత్తం ఆదాయంలో $ 1, 000 సంపాదించింది. ఆస్తులు మొత్తం ఆదాయంలో వాటి విలువ కంటే 10 రెట్లు ఎక్కువ, ఇది ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తికి సమానం మరియు ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించవచ్చు:

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి = సగటు ఆస్తుల రెవెన్యూ = $ 100 $ 1, 000 = 10

సాధారణ ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఒక పరిశ్రమ సమూహం నుండి మరొక పరిశ్రమకు మారుతుంది. ఉదాహరణకు, డిస్కౌంట్ రిటైలర్ లేదా కిరాణా దుకాణం దాని ఆస్తుల నుండి చిన్న మార్జిన్‌తో చాలా ఆదాయాన్ని పొందుతుంది, ఇది ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని చాలా పెద్దదిగా చేస్తుంది. మరోవైపు, యుటిలిటీ కంపెనీ తన ఆదాయానికి సంబంధించి చాలా ఖరీదైన స్థిర ఆస్తులను కలిగి ఉంది, దీని ఫలితంగా ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి రిటైల్ సంస్థ కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.

చాలా సారూప్యమైన రెండు సంస్థలను పోల్చినప్పుడు ఈ నిష్పత్తి సహాయపడుతుంది. సగటు ఆస్తులలో జాబితా వంటి భాగాలు ఉన్నందున, ఈ నిష్పత్తిలో మార్పులు ఇతర ఆర్థిక చర్యలలో చూపించే దానికంటే అమ్మకాలు మందగించడం లేదా వేగవంతం అవుతున్నాయని సూచిస్తాయి. ఒక సంస్థ యొక్క ఆస్తి టర్నోవర్ పెరిగితే, దాని ROE మెరుగుపడుతుంది.

ఆర్థిక పరపతి

ఫైనాన్షియల్ పరపతి, లేదా ఈక్విటీ గుణకం, ఒక సంస్థ తన ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి రుణాన్ని ఉపయోగించడం యొక్క పరోక్ష విశ్లేషణ. ఒక సంస్థకు assets 1, 000 ఆస్తులు మరియు యజమాని ఈక్విటీలో $ 250 ఉందని అనుకోండి. బ్యాలెన్స్ షీట్ సమీకరణం కంపెనీకి $ 750 debt ణం (ఆస్తులు - బాధ్యతలు = ఈక్విటీ) ఉందని మీకు తెలియజేస్తుంది. ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి కంపెనీ ఎక్కువ రుణాలు తీసుకుంటే, నిష్పత్తి పెరుగుతూనే ఉంటుంది. ఆర్థిక పరపతిని లెక్కించడానికి ఉపయోగించే ఖాతాలు రెండూ బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో ఉన్నాయి, కాబట్టి విశ్లేషకులు సగటు ఆస్తులను వ్యవధి ముగింపులో బ్యాలెన్స్ కాకుండా సగటు ఈక్విటీ ద్వారా విభజిస్తారు, ఈ క్రింది విధంగా:

ఆర్థిక పరపతి = సగటు ఈక్విటీ సగటు ఆస్తులు = $ 250 $ 1, 000 = 4

చాలా కంపెనీలు ఈక్విటీతో రుణాన్ని నిధుల కార్యకలాపాలకు మరియు వృద్ధికి ఉపయోగించాలి. ఏ పరపతిని ఉపయోగించకపోవడం సంస్థ తోటివారితో పోల్చితే ప్రతికూలతను కలిగిస్తుంది. ఏదేమైనా, ఆర్థిక పరపతి నిష్పత్తిని పెంచడానికి మరియు అందువల్ల ROE ని పెంచడానికి ఎక్కువ రుణాన్ని ఉపయోగించడం వలన అసమాన ప్రమాదాలు ఏర్పడతాయి.

డుపోంట్ విశ్లేషణ ఉపయోగం యొక్క ఉదాహరణ

ఒక పెట్టుబడిదారుడు సూపర్‌కో మరియు గేర్ ఇంక్ అనే రెండు సారూప్య సంస్థలను చూస్తున్నాడు, అవి ఇటీవల వారి తోటి సమూహంతో పోలిస్తే ఈక్విటీపై రాబడిని మెరుగుపరుస్తున్నాయి. రెండు సంస్థలు ఆస్తులను బాగా ఉపయోగించుకుంటే లేదా లాభాలను మెరుగుపరుస్తుంటే ఇది మంచి విషయం.

ఏ సంస్థ మంచి అవకాశమని నిర్ణయించడానికి, పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి సంస్థ తన ROE ని మెరుగుపరచడానికి ఏమి చేస్తున్నాడో మరియు ఆ మెరుగుదల స్థిరంగా ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి డుపోంట్ విశ్లేషణను ఉపయోగించాలని నిర్ణయించుకుంటాడు.

మీరు పట్టికలో చూడగలిగినట్లుగా, సూపర్కో నికర ఆదాయాన్ని పెంచడం ద్వారా మరియు దాని మొత్తం ఆస్తులను తగ్గించడం ద్వారా దాని లాభాలను మెరుగుపరిచింది. సూపర్కో యొక్క మార్పులు దాని లాభం మరియు ఆస్తి టర్నోవర్‌ను మెరుగుపరిచాయి. సగటు ఈక్విటీ అదే విధంగా ఉన్నందున సూపర్కో తన రుణాన్ని కొంత తగ్గించిందనే సమాచారం నుండి పెట్టుబడిదారుడు ed హించవచ్చు.

గేర్ ఇంక్ ని దగ్గరగా చూస్తే, పెట్టుబడిదారుడు ROE లో మొత్తం మార్పు ఆర్థిక పరపతి పెరుగుదల వల్ల జరిగిందని చూడవచ్చు. దీని అర్థం గేర్ ఇంక్. ఎక్కువ డబ్బు తీసుకుంది, ఇది సగటు ఈక్విటీని తగ్గించింది. పెట్టుబడిదారుడు ఆందోళన చెందుతున్నాడు ఎందుకంటే అదనపు రుణాలు సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయం, రాబడి లేదా లాభాల మార్జిన్‌ను మార్చలేదు, అంటే పరపతి సంస్థకు నిజమైన విలువను జోడించకపోవచ్చు.

లేదా, నిజ జీవిత ఉదాహరణగా, వాల్ మార్ట్ స్టోర్స్‌ను (NYSE: WMT) పరిగణించండి. వాల్ మార్ట్ పన్నెండు నెలలు 5.2 బిలియన్ డాలర్లు, 512 బిలియన్ డాలర్ల ఆదాయం, 227 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులు మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ 72 బిలియన్ డాలర్లు.

సంస్థ యొక్క లాభం 1%, లేదా 2 5.2 బిలియన్ / 12 512 బిలియన్. దీని ఆస్తి టర్నోవర్ 2.3, లేదా 12 512 బిలియన్ / 7 227 బిలియన్. ఆర్థిక పరపతి (లేదా eqiuty మల్టిప్లర్) 3.2, లేదా 7 227 బిలియన్ / $ 72 బిలియన్. అందువలన, దాని రాబడి లేదా ఈక్విటీ (ROE) 7.4%, లేదా 1% x 2.3 x 3.2.

డుపోంట్ విశ్లేషణ వర్సెస్ ROE

ఈక్విటీ (ROE) మెట్రిక్ పై రాబడి నికర ఆదాయాన్ని వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజించింది. డుపోంట్ విశ్లేషణ ఇప్పటికీ ROE, ఇది విస్తరించిన సంస్కరణ. ROE లెక్కింపు ఒక్కటే కంపెనీ వాటాదారుల నుండి మూలధనాన్ని ఎంత బాగా ఉపయోగించుకుంటుందో తెలుపుతుంది.

డుపోంట్ విశ్లేషణతో, పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ROE లో మార్పులకు కారణమవుతుందా లేదా ROE ఎందుకు ఎక్కువ లేదా తక్కువగా పరిగణించబడతారు. అంటే, డుపోంట్ విశ్లేషణ దాని లాభదాయకత, ఆస్తుల వినియోగం లేదా ROE ని నడిపించే అప్పులను తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది.

డుపోంట్ విశ్లేషణను ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు

డుపోంట్ విశ్లేషణ యొక్క అతిపెద్ద లోపం ఏమిటంటే, విస్తారంగా ఉన్నప్పటికీ, ఇది ఇప్పటికీ అకౌంటింగ్ సమీకరణాలు మరియు తారుమారు చేయగల డేటాపై ఆధారపడుతుంది. ప్లస్, దాని సమగ్రతతో కూడా, డుపోంట్ విశ్లేషణలో వ్యక్తిగత నిష్పత్తులు ఎందుకు ఎక్కువ లేదా తక్కువ, లేదా అవి అధికంగా లేదా తక్కువగా పరిగణించబడాలా అనే సందర్భం లేదు.