Ebitda / ev బహుళ నిర్వచనం

EBITDA / EV బహుళ అంటే ఏమిటి?

EBITDA / EV మల్టిపుల్ అనేది ఆర్ధిక మదింపు నిష్పత్తి, ఇది సంస్థ పెట్టుబడిపై రాబడిని (ROI) కొలుస్తుంది. కంపెనీల మధ్య తేడాలకు ఇది సాధారణీకరించబడినందున EBITDA / EV నిష్పత్తి ఇతర రాబడి చర్యలకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది. మూలధన నిర్మాణం, పన్ను మరియు స్థిర ఆస్తి అకౌంటింగ్‌లోని తేడాల కోసం EBITDA ని ఉపయోగించడం సాధారణీకరిస్తుంది. సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో తేడాల కోసం సంస్థ విలువ (EV) కూడా సాధారణీకరిస్తుంది.

EBITDA / EV బహుళ అర్థం చేసుకోవడం

EBITDA / EV అనేది పోల్చదగిన విశ్లేషణ పద్ధతి, అదే ఆర్థిక కొలమానాలను ఉపయోగించి ఇలాంటి కంపెనీలకు విలువ ఇవ్వడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. EBITDA / EV నిష్పత్తిని లెక్కించడం ఇతర రాబడి చర్యల కంటే చాలా క్లిష్టంగా ఉంటుంది, అయితే ఇది కొన్నిసార్లు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది ఎందుకంటే ఇది వివిధ సంస్థల కార్యకలాపాలను పోల్చడానికి సాధారణీకరించిన నిష్పత్తిని అందిస్తుంది.

మరింత సాంప్రదాయిక నిష్పత్తి (ఈక్విటీకి నికర ఆదాయం వంటివి) ఉపయోగించినట్లయితే, ప్రతి సంస్థ యొక్క అకౌంటింగ్ విధానాల ద్వారా పోలికలు వక్రంగా ఉంటాయి.

EBITDA / EV ని ఉపయోగించే ఒక విశ్లేషకుడు ఒక నిర్దిష్ట నిష్పత్తి వర్తిస్తుందని మరియు వ్యాపారం లేదా పరిశ్రమ యొక్క ఒకే వరుసలో పనిచేసే వివిధ సంస్థలకు వర్తించవచ్చని ass హిస్తాడు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, సంస్థలు పోల్చినప్పుడు, ఒక సంస్థ యొక్క విలువను మరొక సంస్థ యొక్క విలువను బట్టి నిర్ణయించడానికి ఈ గుణకార విధానాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. అందువల్ల, EBITDA / EV సాధారణంగా ఒక పరిశ్రమలోని సంస్థలను పోల్చడానికి ఉపయోగిస్తారు.

కీ టేకావేస్

• EBITDA / EV మల్టిపుల్ అనేది సంస్థ యొక్క ROI.EBITDA / EV నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక మదింపు నిష్పత్తి, ఇతర రాబడి చర్యల కంటే చాలా క్లిష్టంగా ఉంటుంది, అయితే ఇది తరచూ ఉపయోగించబడుతుంది ఎందుకంటే ఇది వివిధ కంపెనీల కార్యకలాపాలను కొలవడానికి సాధారణీకరించిన నిష్పత్తిని అందిస్తుంది. (EV) నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో సమన్వయం చేస్తుంది.

ఇది సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ యొక్క మార్కెట్ విలువతో పాటు దాని రుణంతో పోలిస్తే ఆపరేటింగ్ మరియు నాన్-ఆపరేటింగ్ లాభాల నిష్పత్తి యొక్క మార్పు. EBITDA తరచుగా నగదు ఆదాయానికి ప్రాక్సీగా పరిగణించబడుతున్నందున, మెట్రిక్ పెట్టుబడిపై సంస్థ యొక్క నగదు రాబడి యొక్క కొలతగా ఉపయోగించబడుతుంది.

EBITDA మరియు EV

"EBITDA" అనేది వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయాలను సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, కొలత యుఎస్ సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాల (GAAP) పై ఆధారపడి ఉండదు.

ఏప్రిల్ 2016 లో, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) కంపెనీలు తప్పుదారి పట్టించే రీతిలో ఫలితాలను అందించడం లేదని నిర్ధారించడానికి EBITDA వంటి GAAP యేతర చర్యలు ఏజెన్సీకి కేంద్ర బిందువు అవుతాయని పేర్కొంది. EBITDA చూపబడితే, కంపెనీ మెట్రిక్‌ను నికర ఆదాయంతో పునరుద్దరించాలని SEC సలహా ఇస్తుంది. ఫిగర్ ఎలా లెక్కించబడుతుందనే దానిపై సమాచారం ఇవ్వడం ద్వారా ఇది పెట్టుబడిదారులకు సహాయం చేయాలి.

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ (EV) అనేది ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక విలువ యొక్క కొలత. వ్యాపారం సంపాదించినట్లయితే దాని విలువను నిర్ణయించడానికి ఇది తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కంటే మెరుగైన మదింపు కొలతగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే తరువాతి అంశాలు అప్పుతో సంబంధం లేకుండా వ్యాపారం యొక్క ఈక్విటీలో మాత్రమే ఉంటాయి.

EV ను మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ప్లస్ డెట్, ఇష్టపడే స్టాక్ మరియు మైనారిటీ వడ్డీ, మైనస్ నగదుగా లెక్కిస్తారు. ఒక సంస్థను కొనుగోలు చేసే సంస్థ ఈక్విటీ విలువను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది మరియు అప్పును ume హించుకోవాలి, కాని డబ్బు చెల్లించిన ధరను తగ్గిస్తుంది.

EBITDA / EV యొక్క ఉదాహరణ

EBITDA / EV ఒక సంస్థ యొక్క విలువను అంచనా వేయడానికి వ్యాపారం యొక్క నగదు ప్రవాహాలను ఉపయోగిస్తుంది. ఎబిఐటిడిఎను సంస్థ ఆదాయంతో పోల్చినప్పుడు, ఒక వ్యాపారానికి నగదు ప్రవాహ సమస్యలు ఉన్నాయా అని పెట్టుబడిదారుడు తెలియజేయవచ్చు. ఆరోగ్యకరమైన నగదు ప్రవాహం ఉన్న వ్యాపారం అధిక విలువను కలిగి ఉంటుంది.

ఉదాహరణకు, జనవరి 31, 2018 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి వాల్ మార్ట్ ఇంక్ యొక్క EBITDA $ 32.17 బిలియన్లు. ఈ కాలంలో దాని సంస్థ విలువ 0 290.17 బిలియన్లు. ఇది 0.1109 లేదా 11.09% యొక్క EBITDA / EV మల్టిపుల్‌కు పని చేస్తుంది.

ఒక సంస్థ యొక్క విలువను కొలవడానికి పరస్పర బహుళ EV / EBITDA ఉపయోగించబడుతుంది.