ఎబిట్డా మార్జిన్ నిర్వచనం

EBITDA మార్జిన్ అంటే ఏమిటి?

EBITDA మార్జిన్ అనేది సంస్థ యొక్క నిర్వహణ లాభం దాని ఆదాయంలో ఒక శాతం. ఎక్రోనిం అంటే వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ముందు ఆదాయాలు. EBITDA మార్జిన్ తెలుసుకోవడం ఒక సంస్థ యొక్క నిజమైన పనితీరును దాని పరిశ్రమలోని ఇతరులతో పోల్చడానికి అనుమతిస్తుంది.

సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను అర్థం చేసుకోవడానికి పనిచేసే పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ఉపయోగించే EBITDA కి కొన్ని ప్రత్యామ్నాయాలు ఉన్నాయి:

• EBITA అనేది వడ్డీ, పన్నులు మరియు రుణ విమోచన ముందు ఆదాయాలు EBIT అనేది వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు మరియు దీనిని ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ అని కూడా పిలుస్తారు

ఏదేమైనా, ఆపరేటింగ్ లాభదాయకతను నిర్ణయించే సూత్రం సరళమైనది. మొత్తం ఆదాయంతో విభజించబడిన EBITDA (లేదా EBITA లేదా EBIT) ఆపరేటింగ్ లాభదాయకతకు సమానం.

కాబట్టి, 5, 000 125, 000 ఆదాయంతో ఉన్న సంస్థ మరియు EBITDA $ 15, 000 EBITDA మార్జిన్ $ 15, 000 / $ 125, 000 = 12% ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• EBITDA ఒక వ్యాపారం యొక్క ఆవశ్యకతలపై దృష్టి పెడుతుంది: దాని నిర్వహణ లాభదాయకత మరియు నగదు ప్రవాహం. EBITDA మార్జిన్ ఆదాయాలు ఆదాయంతో విభజించబడింది. ఆ సంఖ్య సంస్థ యొక్క నిర్వహణ లాభదాయకత.

EBITDA ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది

వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనపై కంపెనీ సంఖ్యలు అసంబద్ధం అని ఏ విశ్లేషకుడు లేదా పెట్టుబడిదారుడు వాదించరు. ఏదేమైనా, అవసరమైన వాటిపై దృష్టి పెట్టడానికి EBITDA ఆ సంఖ్యలన్నింటినీ తీసివేస్తుంది: ఆపరేటింగ్ లాభదాయకత మరియు నగదు ప్రవాహం.

ఒకే పరిశ్రమలో వేర్వేరు పరిమాణాల రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కంపెనీల సాపేక్ష లాభదాయకతను పోల్చడం సులభం చేస్తుంది. సంఖ్యలు స్వల్పకాలిక సమస్యల ద్వారా వక్రీకరించబడతాయి లేదా అకౌంటింగ్ విన్యాసాల ద్వారా మారువేషంలో ఉంటాయి.

EBITDA మార్జిన్

సంస్థ యొక్క ఖర్చు తగ్గించే ప్రయత్నాల ప్రభావాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు సంస్థ యొక్క EBITDA మార్జిన్‌ను లెక్కించడం సహాయపడుతుంది. సంస్థ యొక్క EBITDA మార్జిన్ ఎక్కువ, దాని నిర్వహణ ఖర్చులు మొత్తం ఆదాయానికి సంబంధించి ఉంటాయి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "ఎక్సెల్ ఉపయోగించి EBITDA మార్జిన్‌ను ఎలా లెక్కించగలను?" చూడండి)

అందువల్ల, మంచి EBITDA మార్జిన్ దాని తోటివారితో పోలిస్తే చాలా ఎక్కువ. అదేవిధంగా, మంచి EBIT లేదా EBITA మార్జిన్ సాపేక్షంగా అధిక సంఖ్య.

ఉదాహరణకు, 2017 లో దాని వార్షిక ఖర్చులను దాదాపు 17% తగ్గించిన తరువాత, ట్విట్టర్ దాని EBITDA మార్జిన్ 35% కి పెరిగింది, అంతకుముందు సంవత్సరం 30% తో పోలిస్తే. వార్షిక ఆదాయంలో 3% తగ్గినప్పటికీ సంస్థ యొక్క EBITDA మార్జిన్ పెరిగింది.

GAAP మరియు నాన్-GAAP

EBITDA ను GAAP యేతర ఆర్థిక వ్యక్తిగా పిలుస్తారు, అంటే ఇది సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలను (GAAP) పాటించదు. ఫైనాన్షియల్ రిపోర్టింగ్ యొక్క మొత్తం ఖచ్చితత్వాన్ని నిర్ధారించడంలో GAAP ప్రమాణాలు కీలకం, కానీ అవి ఆర్థిక విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు నిరుపయోగంగా ఉంటాయి. అంటే, వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన అనేది సంస్థ యొక్క నిర్వహణ వ్యయాలలో భాగం కాదు మరియు అందువల్ల వ్యాపారం యొక్క రోజువారీ ఆపరేషన్ లేదా దాని సాపేక్ష విజయంతో సంబంధం కలిగి ఉండదు.

EBITDA మార్జిన్ యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు

సంపాదించిన ప్రతి డాలర్ ఆదాయానికి ఎంత ఆపరేటింగ్ నగదు ఉత్పత్తి అవుతుందో పెట్టుబడిదారుడికి లేదా విశ్లేషకుడికి EBITDA మార్జిన్ చెబుతుంది. ఆ సంఖ్యను తులనాత్మక బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగించవచ్చు.

మంచి EBITDA మార్జిన్ దాని తోటివారితో పోలిస్తే ఎక్కువ సంఖ్య. మంచి EBIT లేదా EBITA మార్జిన్ కూడా సాపేక్షంగా అధిక సంఖ్య.

ఉదాహరణకు, ఒక చిన్న సంస్థ వార్షిక ఆదాయంలో 5, 000 125, 000 సంపాదించవచ్చు మరియు EBITDA మార్జిన్ 12% కలిగి ఉంటుంది. ఒక పెద్ద సంస్థ వార్షిక ఆదాయంలో 2 1, 250, 000 సంపాదించింది, కాని 5% EBITDA మార్జిన్ కలిగి ఉంది. స్పష్టంగా, చిన్న సంస్థ మరింత సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుంది మరియు దాని లాభదాయకతను పెంచుతుంది, అయితే పెద్ద కంపెనీ బహుశా దాని దిగువ శ్రేణిని పెంచడానికి వాల్యూమ్ పెరుగుదలపై దృష్టి పెట్టింది.

EBITDA యొక్క ఆపదలు

సంస్థ యొక్క పనితీరును కొలిచేటప్పుడు రుణాన్ని మినహాయించడం దాని లోపాలను కలిగి ఉంటుంది.

కొన్ని కంపెనీలు తమ EBITDA మార్జిన్‌లను తమ debt ణం నుండి దృష్టిని ఆకర్షించడానికి మరియు వారి ఆర్థిక పనితీరు యొక్క అవగాహనను పెంచే మార్గంగా హైలైట్ చేస్తాయి.

అధిక రుణ స్థాయి కలిగిన సంస్థలను EBITDA మార్జిన్ ఉపయోగించి కొలవకూడదు. అటువంటి సంస్థల ఆర్థిక విశ్లేషణలో పెద్ద వడ్డీ చెల్లింపులను చేర్చాలి.

అదనంగా, EBITDA మార్జిన్ సాధారణంగా లాభం కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. తక్కువ లాభదాయకత కలిగిన కంపెనీలు విజయానికి కొలతగా EBITDA మార్జిన్‌ను నొక్కి చెబుతాయి.

చివరగా, EBITDA ఫిగర్‌ను ఉపయోగించే సంస్థలకు దీన్ని లెక్కించడంలో ఎక్కువ విచక్షణతో అనుమతిస్తారు ఎందుకంటే EBITDA GAAP చే నియంత్రించబడదు. ఒక సంస్థ ఆ సంఖ్యను తనకు అనుకూలంగా మార్చగలదు.