విషయ సూచిక
- అదనపు నగదు ప్రవాహం అంటే ఏమిటి?
- అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కిస్తోంది
- అదనపు నగదు ప్రవాహం ఏమి సూచిస్తుంది
- ఈవెంట్స్ తప్పనిసరి చెల్లింపులను ప్రేరేపిస్తాయి
- అదనపు నగదు ప్రవాహానికి మినహాయింపులు
- అదనపు నగదు వర్సెస్ ఉచిత నగదు
- అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించడానికి పరిమితులు
- అదనపు నగదు ప్రవాహానికి ఉదాహరణ
- సంఖ్యా ఉదాహరణ
అదనపు నగదు ప్రవాహం అంటే ఏమిటి?
అదనపు నగదు ప్రవాహం అనేది రుణ ఒప్పందాలు లేదా బాండ్ ఒప్పందాలలో ఉపయోగించబడే పదం మరియు ఇది రుణదాత చెల్లించాల్సిన సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహాల భాగాన్ని సూచిస్తుంది. అదనపు నగదు ప్రవాహం సాధారణంగా క్రెడిట్ ఒప్పందంలో నిర్దేశించిన విధంగా రుణదాతకు చెల్లింపును ప్రేరేపించే సంస్థ అందుకున్న లేదా ఉత్పత్తి చేసే నగదు. సంస్థ రుణదాతతో అత్యుత్తమ రుణం కలిగి ఉన్నందున, కొన్ని నగదు ప్రవాహాలు సంస్థ వినియోగానికి వివిధ పరిమితులకు లోబడి ఉంటాయి.
అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కిస్తోంది
ప్రతి క్రెడిట్ ఒప్పందం వేర్వేరు అవసరాలను కలిగి ఉన్నందున అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడానికి సెట్ ఫార్ములా లేదు, అది రుణదాతకు చెల్లింపుకు దారితీస్తుంది.
అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడం యొక్క అంచనా సంస్థ యొక్క లాభం లేదా నికర ఆదాయాన్ని తీసుకోవడం, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను తిరిగి జోడించడం మరియు వ్యాపార కార్యకలాపాలను కొనసాగించడానికి అవసరమైన మూలధన వ్యయాలను తగ్గించడం మరియు డివిడెండ్ ఏదైనా ఉంటే ప్రారంభించవచ్చు.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, క్రెడిట్ ఒప్పందం చెల్లింపును ప్రేరేపించే అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని వివరిస్తుంది, కానీ నగదు ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది లేదా ఖర్చు అవుతుంది. వ్యాపార కార్యకలాపాలు, బహుశా డివిడెండ్ మరియు కొన్ని మూలధన వ్యయాల కోసం రుణదాత నగదును అనుమతించవచ్చు. అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని మరియు ఏదైనా చెల్లింపులను నిర్వచించే నిబంధనలు సాధారణంగా రుణగ్రహీత మరియు రుణదాత మధ్య చర్చలు జరుపుతారు.
అదనపు నగదు ప్రవాహం ఉత్పత్తి చేయబడితే, రుణదాతకు 100%, 75% లేదా అదనపు నగదు ప్రవాహ మొత్తంలో 50% చెల్లింపు అవసరం.
కీ టేకావేస్
- అదనపు నగదు ప్రవాహం సాధారణంగా క్రెడిట్ ఒప్పందంలో నిర్దేశించిన విధంగా రుణదాతకు చెల్లింపును ప్రేరేపించే సంస్థ అందుకున్న లేదా ఉత్పత్తి చేసే నగదు. సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహాన్ని నియంత్రించే ప్రయత్నంలో అదనపు నగదును ఎలా ఖర్చు చేయవచ్చనే దానిపై రుణదాతలు ఆంక్షలు విధిస్తారు. ఏదేమైనా, రుణదాత సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక సాధ్యతను దెబ్బతీసే విధంగా చాలా పరిమితులను సృష్టించడానికి ఇష్టపడడు. అదనపు నగదు ప్రవాహం ఉత్పత్తి చేయబడితే, రుణదాతకు 100%, 75% లేదా 50% అదనపు చెల్లింపు అవసరం నగదు ప్రవాహం మొత్తం.
అదనపు నగదు ప్రవాహం ఏమి సూచిస్తుంది
రుణదాతలు లేదా పెట్టుబడిదారులకు క్రెడిట్ రిస్క్ కోసం అదనపు కవర్ను అందించడానికి అదనపు నగదు ప్రవాహాలు రుణ ఒప్పందాలు లేదా బాండ్ ఒప్పందాలలో వ్రాయబడతాయి. క్రెడిట్ ఒప్పందంలో నిర్వచించిన విధంగా అదనపు నగదు ప్రవాహానికి దారితీసే సంఘటన జరిగితే, కంపెనీ రుణదాతకు చెల్లించాలి. చెల్లింపు అదనపు ప్రవాహంలో ఒక శాతం కావచ్చు, ఇది సాధారణంగా అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని ఏ సంఘటనపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
రుణదాతలు సాధారణంగా అదనపు నగదు ప్రవాహంగా పరిగణించబడే సూత్రం ద్వారా నికర ఆదాయం లేదా లాభానికి మించిన శాతం లేదా మొత్తాన్ని కలిగి ఉంటారు. ఏదేమైనా, ఆ ఫార్ములా రుణదాత నుండి రుణదాతకు మారుతుంది మరియు రుణదాతతో నిబంధనలను చర్చించటం రుణగ్రహీతపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహాన్ని నియంత్రించే ప్రయత్నంలో అదనపు నగదును ఎలా ఖర్చు చేయవచ్చనే దానిపై రుణదాతలు ఆంక్షలు విధిస్తారు. కానీ రుణదాత సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక సాధ్యతను దెబ్బతీసే విధంగా చాలా పరిమితులను సృష్టించడానికి ఇష్టపడడు.
తప్పనిసరి చెల్లింపులను ప్రేరేపించే సంఘటనలు
ఒక సంస్థ కొంత నిధుల కొలత ద్వారా అదనపు మూలధనాన్ని సమీకరిస్తే, మూలధనాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి సంభవించే ఏవైనా ఖర్చులకు మైనస్ ఉత్పత్తి చేసిన మొత్తాన్ని రుణదాతకు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ కొత్త స్టాక్ లేదా ఈక్విటీని ఇస్తే, సేకరించిన డబ్బు రుణదాతకు చెల్లింపును ప్రేరేపిస్తుంది. అలాగే, బాండ్ సమర్పణ వంటి సంస్థ జారీ చేసిన అప్పు ఉంటే, ఏదైనా ఆదాయం రుణదాతకు చెల్లింపును ప్రేరేపిస్తుంది.
ఆస్తి అమ్మకాలు కూడా చెల్లింపును ప్రేరేపించగలవు. ఒక సంస్థ పెట్టుబడులు కలిగి ఉండవచ్చు లేదా ఇతర సంస్థలపై మైనారిటీ ఆసక్తి వంటి వాటాలను కలిగి ఉండవచ్చు. కంపెనీ ఆ పెట్టుబడులను లాభం కోసం విక్రయించినట్లయితే, రుణదాతకు ఆ నిధుల కోసం చెల్లింపు అవసరం. ఇంతకు ముందు చెప్పినట్లుగా, క్రెడిట్ దరఖాస్తు ప్రక్రియ ప్రారంభంలో ఆ నిబంధనలను చర్చించాల్సినది రుణగ్రహీత మరియు రుణదాత వరకు ఉన్నందున రుణదాతకు చెల్లించాల్సిన శాతానికి సంబంధించి ఎటువంటి నియమం లేదు.
అదనపు నగదు ప్రవాహానికి మినహాయింపులు
జాబితా అమ్మకం వంటి చెల్లింపును ప్రేరేపించకుండా కొన్ని ఆస్తి అమ్మకాలు మినహాయించబడవచ్చు. ఒక సంస్థ తన సాధారణ కార్యాచరణలో దాని నిర్వహణ ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి జాబితాను కొనుగోలు చేసి అమ్మవలసి ఉంటుంది. తత్ఫలితంగా, జాబితాతో కూడిన ఆస్తి అమ్మకం ముందస్తు చెల్లింపు బాధ్యత నుండి మినహాయించబడవచ్చు.
ఇతర ఖర్చులు లేదా మూలధన వ్యయాలు కొత్త వ్యాపారాన్ని ల్యాండ్ చేయడానికి డిపాజిట్లుగా ఉపయోగించబడే నగదు లేదా బ్యాంకు వద్ద ఉన్న నగదు వంటి చెల్లింపును ప్రేరేపించడం నుండి మినహాయించబడవచ్చు, ఇది కంపెనీకి మార్కెట్ నష్టాన్ని తగ్గించే ఆర్థిక ఉత్పత్తికి చెల్లించటానికి సహాయపడుతుంది.
అదనపు నగదు వర్సెస్ ఉచిత నగదు
ఉచిత నగదు ప్రవాహం ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాల ద్వారా ఉత్పత్తి చేసే నగదు, ఆస్తులపై ఖర్చుల ఖర్చు తక్కువ. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఉచిత నగదు ప్రవాహం F లేదా ఎఫ్‌సిఎఫ్ an అనేది ఒక సంస్థ దాని నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు మూలధన వ్యయాల కోసం చెల్లించిన తర్వాత మిగిలి ఉన్న నగదు, దీనిని క్యాపెక్స్ అని కూడా పిలుస్తారు. నగదు ఉత్పత్తిలో కంపెనీ ఎంత సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుందో ఎఫ్‌సిఎఫ్ చూపిస్తుంది. కార్యకలాపాలు మరియు మూలధన వ్యయాలకు నిధులు సమకూర్చిన తరువాత, డివిడెండ్ల ద్వారా పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించడానికి మరియు వాటా తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి ఒక సంస్థకు తగినంత నగదు ఉందా అని కొలవడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగిస్తారు.
ఒక సంస్థకు అదనపు నగదు ప్రవాహం మొత్తం సంస్థ యొక్క ఉచిత నగదు ప్రవాహ సంఖ్య కంటే భిన్నంగా ఉంటుంది. క్రెడిట్ నగదులో అదనపు నగదు ప్రవాహం నిర్వచించబడింది, ఇది అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడంలో కొన్ని ఖర్చులను మినహాయించాలని నిర్దేశిస్తుంది. అదనపు నగదు ప్రవాహానికి మినహాయింపులు చెల్లించిన పన్నులు, కొత్త వ్యాపారాన్ని రూపొందించడానికి ఉపయోగించే నగదు కావచ్చు, కాని ఈ నగదు వ్యయాలు ఉచిత నగదు ప్రవాహ గణనలో చేర్చబడతాయి.
అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించడానికి పరిమితులు
ఏదైనా ఫైనాన్షియల్ మెట్రిక్ మాదిరిగా, సంస్థ యొక్క పనితీరు యొక్క కొలతగా అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించటానికి పరిమితులు ఉన్నాయి. అధికంగా పరిగణించబడే మొత్తం రుణదాతచే నిర్ణయించబడుతుంది మరియు సంస్థ యొక్క నిజమైన నగదు ప్రవాహాన్ని సూచించదు ఎందుకంటే రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించేలా చూడటానికి వ్యాపారాన్ని మెరుగుపరచడానికి వ్యాపారానికి సహాయపడటానికి దాని గణన నుండి అంశాలు మినహాయించబడ్డాయి.
అదనపు నగదు ప్రవాహానికి ఉదాహరణ
2010 లో, డంకిన్ బ్రాండ్స్, ఇంక్. బార్క్లేస్ బ్యాంక్ పిఎల్‌సి మరియు అనేక ఇతర రుణదాతల పార్టీతో 1.25 బిలియన్ డాలర్ల టర్మ్ బి లోన్ మరియు 100 మిలియన్ డాలర్ల రివాల్వర్ లైన్ల క్రెడిట్ కోసం ఒప్పందం కుదుర్చుకుంది.
అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్వచించే క్రెడిట్ ఒప్పందంలో ఉపయోగించిన చట్టపరమైన నిబంధనలు క్రింద ఉన్నాయి.
ఒప్పందం యొక్క "నిర్వచించిన నిబంధనలు" కింద, అదనపు నగదు ప్రవాహాన్ని శబ్ద సూత్రంలో "అధిక మొత్తానికి సమానమైన మొత్తం" గా పేర్కొనబడింది:
- (ఎ) మొత్తం, నకిలీ లేకుండా, అటువంటి కాలానికి రుణగ్రహీత యొక్క ఏకీకృత నికర ఆదాయం అన్ని నగదు రహిత ఛార్జీల మొత్తానికి సమానమైన మొత్తం (తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనంతో సహా) అటువంటి కాలానికి ఏకీకృత పని మూలధన సర్దుబాటు
ఓవర్:
- . నగదుతో తయారు చేయబడింది… అటువంటి పెట్టుబడులు అంతర్గతంగా ఉత్పత్తి చేయబడిన నగదు ప్రవాహంతో నిధులు సమకూర్చబడ్డాయి, మరియు అటువంటి పెట్టుబడి యొక్క ఏవైనా రాబడి మొత్తం నగదు రూపంలో చెల్లించాల్సిన మొత్తం పరిశీలన… అనుమతి పొందిన సముపార్జనలకు సంబంధించి
పై సారాంశంలోని అన్ని క్యాపిటలైజ్డ్ నిబంధనలు ఒప్పందంలోని "నిర్వచించిన నిబంధనలు". అదనపు నగదు ప్రవాహానికి నిర్వచనం వలె "(ఎ)" వస్తువుల కంటే ఎక్కువ "(బి)" అంశాలను జాగ్రత్తగా నిర్దేశిస్తారు. పై ఉదాహరణలో హైలైట్ చేసిన అంశాలు ఏమాత్రం సమగ్రమైనవి కావు; బదులుగా, అవి అదనపు నగదు ప్రవాహం యొక్క నిర్వచనం యొక్క చక్కటి వివరాలను వివరిస్తాయి.
సంఖ్యా ఉదాహరణ
కంపెనీ ఎ సంవత్సరం చివరిలో ఈ క్రింది ఆర్థిక ఫలితాలను కలిగి ఉందని చెప్పండి:
- నికర ఆదాయం:, 000 1, 000, 000 కార్యకలాపాల కోసం మూలధన ఖర్చులు:, 000 500, 000 నగదుతో అప్పుపై చెల్లించిన ఆసక్తి: $ 100, 000
క్రెడిట్ ఒప్పందం ప్రకారం కాపెక్స్ మరియు చెల్లించిన వడ్డీ రెండూ అనుమతించబడతాయని అనుకుందాం, అంటే కంపెనీ ఆ ఖర్చులకు నగదును ఉపయోగించవచ్చు. ఏదేమైనా, నికర ఆదాయం నుండి ఖర్చులను తీసివేసిన తరువాత మిగిలి ఉన్న నగదు అదనపుదిగా పరిగణించబడుతుంది మరియు రుణదాతకు చెల్లింపును ప్రేరేపిస్తుంది.
- అదనపు నగదు ప్రవాహం: $ 400, 000 లేదా ($ 1, 000, 000 - $ 500, 000 - $ 100, 000) చెల్లింపు కోసం అదనపు నగదు ప్రవాహం శాతం: 50% రుణదాత కారణంగా చెల్లింపు: $ 200, 000 లేదా ($ 400, 000 * 50%)
