నిష్క్రమణ స్థానం అంటే ఏమిటి?
నిష్క్రమణ స్థానం అంటే పెట్టుబడిదారుడు లేదా వ్యాపారి ఒక స్థానాన్ని మూసివేసే ధర. పెట్టుబడిదారుడు వారి వాణిజ్యం నుండి నిష్క్రమించడానికి సాధారణంగా విక్రయిస్తారు, ఎందుకంటే వారు దీర్ఘకాలిక ఆస్తులను కొనుగోలు చేస్తున్నారు. ఒక వ్యాపారి నిష్క్రమణ సమయంలో విక్రయించవచ్చు లేదా అవి తక్కువగా ఉంటే స్థానం మూసివేయడానికి కొనుగోలు చేయవచ్చు.
వ్యాపారి లేదా పెట్టుబడిదారుల వ్యూహం ఆధారంగా నిష్క్రమణ స్థానం ముందుగానే నిర్ణయించబడుతుంది. లేదా, బిల్లు చెల్లించడానికి రియల్ టైమ్ మార్కెట్ పరిస్థితులు లేదా కొన్ని పెట్టుబడులను లిక్విడేట్ చేయడం వంటి జీవిత అవసరాల ఆధారంగా నిష్క్రమణ స్థానం నిర్ణయించబడుతుంది.
నిష్క్రమణ పాయింట్ అర్థం చేసుకోవడం
నిష్క్రమణ స్థానం తరచుగా ప్రణాళిక చేయబడింది, ఆపై నిష్క్రమణను ప్రారంభించడానికి ఒక ఆర్డర్ పంపబడుతుంది. నిష్క్రమణ స్థానం లాభం లేదా నష్టానికి దారితీస్తుంది, ఇది కొనుగోలు తర్వాత ధర ఏ మార్గంలో వెళ్ళింది అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
నష్టాన్ని నిర్వహించడానికి మరియు లాభాల లక్ష్యాలను నిర్ణయించడానికి నిష్క్రమణ పాయింట్లను ఉపయోగించవచ్చు. నిష్క్రమణ పాయింట్లను సెట్ చేయడానికి పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా షరతులతో కూడిన ఆదేశాలను ఉపయోగిస్తారు.
ప్రారంభ పెట్టుబడి సమయంలో ముందుగా నిర్ణయించిన నిష్క్రమణ పాయింట్లను అనుసంధానించే నిష్క్రమణ వ్యూహానికి ఒక ఉదాహరణ బ్రాకెట్ కొనుగోలు ఆర్డర్. బ్రాకెట్ చేయబడిన కొనుగోలు ఆర్డర్ అనేది షరతులతో కూడిన ఆర్డర్, ఇది లాభం లక్ష్యం మరియు స్టాప్ లాస్ ఎగ్జిట్ పాయింట్ రెండింటినీ కలిగి ఉంటుంది.
బ్రాకెట్ చేయబడిన కొనుగోలు ఆర్డర్‌లో, పెట్టుబడిదారుడు భద్రతను కొనుగోలు చేసి, లాభం లాక్ చేయడానికి నిర్దిష్ట ధర వద్ద లాభ లక్ష్య క్రమాన్ని నిర్దేశిస్తాడు. పెట్టుబడిదారు ఆశించిన వ్యతిరేక దిశలో ధర కదులుతున్నట్లయితే ప్రమాదాన్ని పరిమితం చేయడానికి స్టాప్ లాస్ ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద ఉంచబడుతుంది. ఆర్డర్‌లలో ఒకటి కొట్టినట్లయితే, మరొకటి రద్దు చేయబడింది ఎందుకంటే స్థానం ఇప్పుడు మూసివేయబడింది.
పెట్టుబడిదారుడు వారి రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు పెట్టుబడి కోసం అంచనాలకు అనుగుణంగా వారి స్టాప్ లాస్ ఆర్డర్ మరియు లాభం లక్ష్యం ఆర్డర్ యొక్క ధరను మార్చవచ్చు.
ఎంట్రీ పాయింట్ నుండి ఆర్డర్లు మరింత దూరంగా ఉంటే, ఎక్కువ కాలం వాణిజ్యం ఉంటుంది. స్టాప్ లాస్ మరియు లాభం లక్ష్యం ఎంట్రీ పాయింట్‌కు దగ్గరగా ఉంటే, ఆర్డర్‌లలో ఒకదానిని తాకినప్పుడు వాణిజ్యం చాలా త్వరగా మూసివేయబడుతుంది.
పెట్టుబడిదారుడు భద్రతను కలిగి ఉన్న తర్వాత వారు ఎప్పుడైనా షరతులతో కూడిన ఎగ్జిట్ పాయింట్ ఆర్డర్‌లను ఉంచవచ్చు. లాభాల లక్ష్య ఆర్డర్లు పెట్టుబడిదారుడికి ప్రణాళికాబద్ధమైన లాభంతో నిష్క్రమించడానికి సహాయపడతాయి, అయితే స్టాప్ లాస్ ఆర్డర్లు పెట్టుబడిదారుడికి నష్టాలను తగ్గించుకోవడానికి సహాయపడతాయి.
పెట్టుబడిదారుడు ఎప్పుడైనా తమ స్థానం నుండి నిష్క్రమించడానికి మార్కెట్ ఆర్డర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు. లేదా ధర వారి దిశలో కదులుతున్నప్పుడు పాల్గొనడానికి వారు వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్ లాస్ ఆర్డర్‌ను ఉపయోగించుకోవచ్చు కాని ధర వాటికి వ్యతిరేకంగా కదలడం ప్రారంభించినప్పుడు వాటిని బయటకు తీస్తుంది.
మూలధన లాభాలతో కూడిన పెట్టుబడి నుండి నిష్క్రమణను పరిశీలిస్తున్నప్పుడు, లాభాలు స్వల్పకాలిక లేదా దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను రేటుతో పన్ను విధించబడతాయి.
కీ టేకావేస్
- నిష్క్రమణ స్థానం అంటే పెట్టుబడిదారుడు లేదా వ్యాపారి ఒక స్థానాన్ని మూసివేసే ధర. లాభం లక్ష్యాలు (పరిమితి ఆర్డర్లు), నష్టాలను ఆపండి (ఆర్డర్‌లను ఆపండి) మరియు / లేదా మార్కెట్ ఆర్డర్‌లతో సహా ఒక స్థానాన్ని మూసివేయడానికి వివిధ రకాల ఆర్డర్లు ఉపయోగించబడతాయి. నిష్క్రమణ పాయింట్లు సాధారణంగా ప్రమాదాన్ని నియంత్రించడానికి మరియు లాభాలను లాక్ చేసే ప్రయత్నంలో ప్రణాళిక చేయబడతాయి. పన్నులను ఎగ్జిట్ పాయింట్‌లో భాగంగా కూడా పరిగణించవచ్చు. ప్రైవేట్ సంస్థలలో కూడా నిష్క్రమణ వ్యూహాలు అవసరం, మరియు వాటాల అమ్మకందారుడు కొనుగోలుదారుని కనుగొనవలసి ఉన్నందున మరింత గమ్మత్తుగా ఉంటుంది.
నిష్క్రమణ పాయింట్ ఆర్డర్ల రకాలు
లాభ లక్ష్యం సాధారణంగా పరిమితి క్రమం. పెట్టుబడిదారుడు దీర్ఘకాలిక ఆస్తి అయితే, వారు ప్రస్తుత ధర కంటే పరిమితి ఆర్డర్‌ను ఉంచుతారు. ధర ఆ స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు వారి ఆర్డర్ నింపడానికి సిద్ధంగా కూర్చుని ఉంటుంది.
స్టాప్ లాస్ ఆర్డర్ సాధారణంగా స్టాప్ మార్కెట్ ఆర్డర్. పెట్టుబడిదారుడు ఎక్కువ కాలం ఉంటే, స్టాప్ నష్టం వారి ప్రవేశ ధర కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. స్టాప్ ధరను చేరుకున్నప్పుడే ఆర్డర్ ప్రారంభించబడుతుంది. అది ఉన్నప్పుడు, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద ఆస్తిని విక్రయించడానికి మార్కెట్ ఆర్డర్ పంపబడుతుంది.
ఆర్డర్లు గడువు తేదీ, లేదా రద్దు చేయబడే మంచి వంటి అదనపు పారామితులను కలిగి ఉంటాయి, అంటే రద్దు అయ్యే వరకు ఆర్డర్ చురుకుగా ఉంటుంది. రెగ్యులర్ ట్రేడింగ్ సెషన్లో మాత్రమే చురుకుగా ఉండటానికి లేదా మార్కెట్ ముందు మరియు పోస్ట్ సెషన్లలో కూడా చురుకుగా ఉండటానికి ఆర్డర్ సెట్ చేయవచ్చు.
బిజినెస్ ఎగ్జిట్ స్ట్రాటజీస్
ప్రైవేట్ సంస్థలలో పెద్ద మూలధన పెట్టుబడులు పెట్టే పెట్టుబడిదారులు లేదా సంస్థలు కూడా తమ పెట్టుబడులలో నిష్క్రమణ పాయింట్లను మరియు నిష్క్రమణ వ్యూహాలను నిర్వహించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. సాధారణంగా, ఎగ్జిట్ పాయింట్ మరియు ఎగ్జిట్ స్ట్రాటజీ అన్ని దీర్ఘకాలిక వ్యాపార పెట్టుబడి ప్రణాళికలలో ఒక భాగం. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు, నిష్క్రమణ స్థానం ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) కావచ్చు. ఇతర సందర్భాల్లో, పెట్టుబడిదారుడు వారి మొత్తం పెట్టుబడి వ్యూహంలో భాగంగా లాభం లక్ష్యాన్ని మరియు గరిష్ట నష్టాన్ని నిర్దేశిస్తాడు.
పెట్టుబడిదారుడు సంస్థ యొక్క వాటా (ల) ను కొనడానికి వేరొకరిని కనుగొనవలసి ఉన్నందున, బహిరంగంగా వర్తకం చేయని సంస్థ నుండి నిష్క్రమించడం మరింత కష్టమవుతుంది.
స్టాక్ మార్కెట్లో ఎగ్జిట్ పాయింట్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
నిష్క్రమణ పాయింట్లు దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలకు వర్తిస్తాయి. పడిపోతున్న స్టాక్లో చిన్న స్థానానికి ప్రవేశించిన వ్యాపారిని పరిగణించండి. ఈ దృశ్యం మాసీ ఇంక్ (ఎం) లో సంభవించి ఉండవచ్చు. ఈ స్టాక్ పెరుగుతున్న ధోరణికి దిగువకు పడిపోయింది మరియు తిరోగమనంలోకి ప్రవేశించింది. క్లుప్త ర్యాలీ జరిగింది, కానీ ధర మళ్లీ పడిపోవటం ప్రారంభించడంతో ఒక వ్యాపారి $ 36.40 వద్ద ఒక చిన్న స్థానానికి చేరుకున్నాడు.
మాసిస్ (డైలీ చార్ట్) లో చిన్న వాణిజ్యంపై పాయింట్ ఉదాహరణ నుండి నిష్క్రమించండి. TradingView
వారు స్టాప్ లాస్ ఆర్డర్ (స్టాప్ మార్కెట్ ఆర్డర్) ను $ 39 వద్ద ఉంచారు, ఇటీవలి స్వింగ్ హైకి కొంచెం ఎక్కువ.
ధర పడిపోతుందని వారు expect హించినందున, వ్యాపారి లాభం లక్ష్యాన్ని (పరిమితి ఆర్డర్) $ 29.40 వద్ద, ముందు స్వింగ్ తక్కువ కంటే తక్కువగా ఉంచారు.
ఈ రకమైన వాణిజ్యం అనుకూలమైన రిస్క్ / రివార్డ్ దృష్టాంతాన్ని సృష్టిస్తుంది, ఎందుకంటే వ్యాపారి ఒక్కో షేరుకు 60 2.60 ($ 39 - $ 36.40) రిస్క్ చేస్తున్నప్పుడు, షేరుకు $ 7 ($ 36.40 - $ 29.40) చేయాలని ఆశిస్తున్నారు.
