ఖర్చు పరిమితిని నిర్వచించడం
వ్యయ పరిమితి అంటే మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా వచ్చే నిర్వహణ ఖర్చులపై ఉంచే పరిమితి. ఖర్చు పరిమితి ఫండ్ యొక్క సగటు నికర ఆస్తులలో ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడింది మరియు వాటాదారుడు వసూలు చేసే ఫీజుల పరిమితిని సూచిస్తుంది.
BREAKING DOWN ఖర్చు పరిమితి
ఖర్చు పరిమితులు తరచుగా స్వచ్ఛందంగా దాని మేనేజర్ చేత ఫండ్‌లో ఉంచబడతాయి. ఖర్చు పరిమితిని చేర్చడం వల్ల ఫండ్ మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు వసూలు చేసే గరిష్ట శాతం గురించి పూర్తిగా తెలుసు. ఖర్చు పరిమితితో, ఫీజులు పేర్కొన్న శాతానికి మించి పెరగవు; అయితే, పేర్కొన్న పరిమితి కింద ఫండ్ వసూలు చేయవచ్చు. వ్యయ పరిమితిని ఉపయోగించే నిధులను క్యాప్డ్ ఫండ్లుగా సూచిస్తారు ఎందుకంటే వాటాదారులకు వసూలు చేయగల రుసుమును పరిమితి పరిమితం చేస్తుంది.
ఫండ్ కంపెనీలు తమ ప్రాస్పెక్టస్ పత్రాలలో క్యాప్డ్ ఖర్చు స్థాయిలపై వివరాలను అందిస్తాయి. సాధారణంగా, క్యాప్డ్ వ్యయ స్థాయిలు నిర్దిష్ట కాలానికి ఏర్పాటు చేయబడతాయి. పరిమితి గల ఖర్చు స్థాయిని పునరుద్ధరించడానికి లేదా సవరించడానికి, ఫండ్ దాని డైరెక్టర్ల బోర్డు నుండి అనుమతి పొందాలి. ఫండ్ కంపెనీలు వారి అభీష్టానుసారం ఖర్చు పరిమితులను జోడించవచ్చు, సవరించవచ్చు లేదా ఉపసంహరించుకోవచ్చు, కాని డాక్యుమెంటేషన్ మరియు బహిర్గతం అందించాలి. క్యాప్డ్ ఫండ్స్ మరియు సూచికలు ఒక్కో విభాగానికి గరిష్ట స్థాయి పెట్టుబడికి కట్టుబడి ఉంటాయి. ఇది విస్తృత వ్యాప్తికి దోహదం చేస్తుంది మరియు ఫండ్ యొక్క పనితీరును అధికంగా ప్రభావితం చేయకుండా ఒకే హోల్డింగ్‌ను ఉంచుతుంది. ఖర్చు పరిమితి మార్పులు ఫండ్ యొక్క వార్షిక రాబడిని ప్రభావితం చేస్తాయి. వ్యయ పరిమితి స్థాయిలలో ఏదైనా పెరుగుదల తక్కువ రాబడికి దారితీస్తుంది, అయితే తగ్గుదల పనితీరును పెంచడానికి సహాయపడుతుంది.
క్యాప్డ్ ఫండ్ల ఉదాహరణ
పెట్టుబడి మార్కెట్లో అనేక క్యాప్డ్ ఫండ్స్ మరియు క్యాప్డ్ ఇండెక్స్ ఉన్నాయి. నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి బెంచ్‌మార్క్‌ల కోసం ఉపయోగించగల అనేక క్యాప్డ్ సూచికలను స్టాండర్డ్ & పూర్స్ (ఎస్ & పి) నిర్వహిస్తుంది. ఎస్ & పి నుండి క్యాప్డ్ సూచికలు ఈ క్రింది వాటిని కలిగి ఉన్నాయి:
- ఎస్ & పి / టిఎస్ఎక్స్ 60 క్యాప్డ్ఎస్ & పి / టిఎస్ఎక్స్ క్యాప్డ్ కాంపోజిట్స్ & పి / టిఎస్ఎక్స్ క్యాప్డ్ ఎనర్జీఎస్ & పి రష్యా బిఎమ్ఐ క్యాప్డ్స్ & పి ఇటలీ లార్జ్ అండ్ మిడ్-క్యాప్ క్యాప్డ్స్ & పి ఆల్ ఆఫ్రికా
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫీజు రకాలు
మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వాహకులు వివిధ రుసుము వసూలు చేయవచ్చు. స్థూలంగా చెప్పాలంటే, ఫీజులు రెండు విస్తృత వర్గాలలోకి వస్తాయి: ఫండ్‌లోకి ప్రవేశించడానికి చెల్లించే లావాదేవీల రుసుము (లోడ్లు అని కూడా పిలుస్తారు) మరియు ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీరు చెల్లించే వార్షిక రుసుము. యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీ వసూలు చేసే ఫీజులను పరిమితం చేయదు. దీనికి ఒక మినహాయింపు చాలా సందర్భాలలో 2% విముక్తి రుసుము పరిమితి. ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అసోసియేషన్ అమ్మకాల లోడ్లను 8.5%, మరియు మార్కెటింగ్ మరియు పంపిణీ ఖర్చులను 0.75% చెల్లించడానికి ఉపయోగించే 12B-1 ఫీజులను పరిమితం చేస్తుంది.
