ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజ్ అంటే ఏమిటి - EMA?
ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు (EMA) అనేది ఒక రకమైన కదిలే సగటు (MA), ఇది ఇటీవలి డేటా పాయింట్లపై ఎక్కువ బరువు మరియు ప్రాముఖ్యతను ఇస్తుంది. ఘాతాంక కదిలే సగటును ఘాతాంక బరువుతో కదిలే సగటుగా కూడా సూచిస్తారు. విపరీతంగా బరువున్న కదిలే సగటు సాధారణ కదిలే సగటు (SMA) కంటే ఇటీవలి ధర మార్పులకు మరింత గణనీయంగా స్పందిస్తుంది, ఇది ఈ కాలంలోని అన్ని పరిశీలనలకు సమానమైన బరువును వర్తిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- EMA అనేది కదిలే సగటు, ఇది ఇటీవలి డేటా పాయింట్లపై ఎక్కువ బరువు మరియు ప్రాముఖ్యతను ఇస్తుంది. అన్ని కదిలే సగటుల మాదిరిగానే, ఈ సాంకేతిక సూచిక చారిత్రక సగటు నుండి క్రాస్ఓవర్లు మరియు విభేదాల ఆధారంగా సిగ్నల్స్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కోసం ఉపయోగించబడుతుంది. వేర్వేరు EMA రోజులు, ఉదాహరణకు, 20-రోజుల, 30-రోజుల, 90-రోజుల మరియు 200-రోజుల కదిలే సగటులు.
EMA కోసం ఫార్ములా
EMAToday = (ValueToday * (1 + DaysSmoothing)) పేరు:
EMA ను లెక్కించడానికి మూడు ప్రాథమిక దశలు:
- SMA ను లెక్కించండి మునుపటి EMA కోసం సున్నితమైన / వెయిటింగ్ కారకం కోసం గుణకాన్ని లెక్కించండి. ప్రస్తుత EMA ను లెక్కించండి.
EMA ను లెక్కిస్తోంది
EMA ను లెక్కించడానికి, మీరు మొదట ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో సాధారణ కదిలే సగటు (SMA) ను లెక్కించాలి. SMA కోసం లెక్కింపు సూటిగా ఉంటుంది: ఇది ప్రశ్న యొక్క కాల వ్యవధుల సంఖ్యకు స్టాక్ యొక్క ముగింపు ధరల మొత్తం, అదే సంఖ్యలో వ్యవధుల ద్వారా విభజించబడింది. కాబట్టి, ఉదాహరణకు, 20-రోజుల SMA అనేది గత 20 ట్రేడింగ్ రోజులకు ముగింపు ధరల మొత్తం, 20 ద్వారా విభజించబడింది.
తరువాత, మీరు EMA ను సున్నితంగా (వెయిటింగ్) కోసం గుణకాన్ని లెక్కించాలి, ఇది సాధారణంగా సూత్రాన్ని అనుసరిస్తుంది:. కాబట్టి, 20 రోజుల కదిలే సగటు కోసం, గుణకం = 0.0952 అవుతుంది.
చివరగా, ప్రస్తుత EMA ను లెక్కించడానికి, ఈ క్రింది సూత్రం ఉపయోగించబడుతుంది: x గుణకం + EMA (మునుపటి రోజు)
EMA ఇటీవలి ధరలకు అధిక బరువును ఇస్తుంది, అయితే SMA అన్ని విలువలకు సమానమైన బరువును కేటాయిస్తుంది. ఇటీవలి ధరకి ఇచ్చిన వెయిటింగ్ దీర్ఘకాలిక EMA కన్నా తక్కువ-కాల EMA కోసం ఎక్కువ. ఉదాహరణకు, 10-కాల EMA కోసం 18.18% గుణకం ఇటీవలి ధర డేటాకు వర్తించబడుతుంది, అయితే 20-కాల EMA కోసం, 9.52% గుణక బరువు మాత్రమే ఉపయోగించబడుతుంది. ముగింపు ధరను ఉపయోగించకుండా ఓపెన్, అధిక, తక్కువ లేదా మధ్యస్థ ధరను ఉపయోగించడం ద్వారా వచ్చిన EMA యొక్క స్వల్ప వ్యత్యాసాలు కూడా ఉన్నాయి.
సాధారణ Vs. ఘాతాంక కదిలే సగటులు
ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజ్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
12- మరియు 26-రోజుల ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ కదిలే సగటులు (EMA లు) తరచుగా స్వల్పకాలిక సగటులను ఎక్కువగా ప్రాచుర్యం పొందాయి లేదా విశ్లేషించాయి. కదిలే సగటు కన్వర్జెన్స్ డైవర్జెన్స్ (MACD) మరియు శాతం ధర ఓసిలేటర్ (PPO) వంటి సూచికలను సృష్టించడానికి 12- మరియు 26-రోజులు ఉపయోగించబడతాయి. సాధారణంగా, 50- మరియు 200-రోజుల EMA లను దీర్ఘకాలిక పోకడలకు సంకేతాలుగా ఉపయోగిస్తారు. స్టాక్ ధరలు దాని 200-రోజుల కదిలే సగటును దాటినప్పుడు, ఇది రివర్సల్ సంభవించినట్లు సాంకేతిక సూచిక.
సాంకేతిక విశ్లేషణను ఉపయోగించే వ్యాపారులు కదిలే సగటులను సరిగ్గా వర్తింపజేసినప్పుడు చాలా ఉపయోగకరంగా మరియు తెలివైనదిగా కనుగొంటారు, కానీ సక్రమంగా ఉపయోగించినప్పుడు లేదా తప్పుగా అర్థం చేసుకున్నప్పుడు నాశనాన్ని సృష్టిస్తారు. సాంకేతిక విశ్లేషణలో సాధారణంగా ఉపయోగించే అన్ని కదిలే సగటులు, వాటి స్వభావంతో, వెనుకబడి సూచికలు. పర్యవసానంగా, ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ చార్ట్‌కు కదిలే సగటును వర్తింపజేయడం నుండి వచ్చిన తీర్మానాలు మార్కెట్ కదలికను నిర్ధారించడం లేదా దాని బలాన్ని సూచించడం. చాలా తరచుగా, మార్కెట్లో గణనీయమైన కదలికను ప్రతిబింబించేలా కదిలే సగటు సూచిక రేఖ మార్పు చేసిన సమయానికి, మార్కెట్ ప్రవేశం యొక్క సరైన స్థానం ఇప్పటికే దాటింది. ఈ గందరగోళాన్ని కొంతవరకు తగ్గించడానికి EMA ఉపయోగపడుతుంది. EMA లెక్కింపు తాజా డేటాపై ఎక్కువ బరువును కలిగి ఉన్నందున, ఇది ధర చర్యను కొంచెం గట్టిగా "కౌగిలించుకుంటుంది" మరియు అందువల్ల మరింత త్వరగా స్పందిస్తుంది. ట్రేడింగ్ ఎంట్రీ సిగ్నల్ పొందటానికి EMA ఉపయోగించినప్పుడు ఇది అవసరం.
EMA ని వివరించడం
అన్ని కదిలే సగటు సూచికల మాదిరిగానే, అవి ట్రెండింగ్ మార్కెట్లకు బాగా సరిపోతాయి. మార్కెట్ బలమైన మరియు నిరంతర అప్‌ట్రెండ్‌లో ఉన్నప్పుడు, EMA సూచిక లైన్ కూడా అప్‌ట్రెండ్‌ను చూపుతుంది మరియు డౌన్ ట్రెండ్ కోసం దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. అప్రమత్తమైన వ్యాపారి EMA లైన్ యొక్క దిశకు మాత్రమే కాకుండా, ఒక బార్ నుండి మరొక బార్‌కు మార్పు రేటు యొక్క సంబంధానికి కూడా శ్రద్ధ చూపుతాడు. ఉదాహరణకు, బలమైన అప్‌ట్రెండ్ యొక్క ధర చర్య చదును మరియు రివర్స్ కావడం ప్రారంభించినప్పుడు, ఒక బార్ నుండి మరొక బార్‌కు EMA యొక్క మార్పు రేటు తగ్గడం ప్రారంభమవుతుంది, అలాంటి సమయం వరకు సూచిక రేఖ చదును అవుతుంది మరియు మార్పు రేటు సున్నా అవుతుంది.
ఈ సమయానికి వెనుకబడి ఉండటం లేదా అంతకుముందు కొన్ని బార్‌లు కూడా ఉన్నందున, ధర చర్య ఇప్పటికే తారుమారై ఉండాలి. అందువల్ల, EMA యొక్క మార్పు రేటులో స్థిరంగా తగ్గుతున్నట్లు గమనించడం ఒక సూచికగా ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది కదిలే సగటుల వెనుకబడి ప్రభావం వలన కలిగే గందరగోళాన్ని మరింత ఎదుర్కోగలదు.
EMA యొక్క సాధారణ ఉపయోగాలు
ముఖ్యమైన మార్కెట్ కదలికలను నిర్ధారించడానికి మరియు వాటి ప్రామాణికతను అంచనా వేయడానికి EMA లను సాధారణంగా ఇతర సూచికలతో కలిపి ఉపయోగిస్తారు. ఇంట్రాడే మరియు వేగంగా కదిలే మార్కెట్లను వర్తకం చేసే వ్యాపారులకు, EMA మరింత వర్తిస్తుంది. చాలా తరచుగా, వర్తకులు వాణిజ్య పక్షపాతాన్ని నిర్ణయించడానికి EMA లను ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు, రోజువారీ చార్టులోని EMA బలమైన పైకి ఉన్న ధోరణిని చూపిస్తే, ఇంట్రాడే వ్యాపారి యొక్క వ్యూహం ఇంట్రాడే చార్టులో దీర్ఘ వైపు నుండి మాత్రమే వర్తకం చేయడం.
EMA మరియు SMA మధ్య వ్యత్యాసం
ఘాతాంక కదిలే సగటు మరియు సాధారణ కదిలే సగటు మధ్య ఉన్న ప్రధాన వ్యత్యాసం, ప్రతి ఒక్కరూ దాని గణనలో ఉపయోగించిన డేటాలోని మార్పులకు చూపించే సున్నితత్వం.
మరింత ప్రత్యేకంగా, EMA ఇటీవలి ధరలకు అధిక బరువును ఇస్తుంది, అయితే SMA అన్ని విలువలకు సమానమైన బరువును కేటాయిస్తుంది. రెండు సగటులు ఒకే విధంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి ఒకే పద్ధతిలో వివరించబడతాయి మరియు రెండింటినీ సాంకేతిక వ్యాపారులు సాధారణంగా ధరల హెచ్చుతగ్గులను తగ్గించడానికి ఉపయోగిస్తారు. పాత డేటా కంటే ఇటీవలి డేటాపై EMA లు అధిక బరువును కలిగి ఉన్నందున, అవి SMA ల కంటే తాజా ధర మార్పులకు మరింత రియాక్టివ్‌గా ఉంటాయి, ఇది EMA ల నుండి వచ్చే ఫలితాలను మరింత సమయానుకూలంగా చేస్తుంది మరియు చాలా మంది వ్యాపారులలో EMA ఎందుకు ఇష్టపడే సగటు అని వివరిస్తుంది.
EMA యొక్క పరిమితులు
కాల వ్యవధిలో ఇటీవలి రోజులలో లేదా ఎక్కువ దూర డేటాకు ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలా వద్దా అనేది అస్పష్టంగా ఉంది. చాలా మంది వ్యాపారులు కొత్త డేటా భద్రతతో కదులుతున్న ప్రస్తుత ధోరణిని బాగా ప్రతిబింబిస్తుందని నమ్ముతారు; ఇంతలో ఇతరులు ఇతరులకన్నా కొన్ని తేదీలకు ప్రత్యేక హక్కు ఇవ్వడం ధోరణిని పక్షపాతం చేస్తుందని భావిస్తారు. కాబట్టి, EMA ఇటీవలి పక్షపాతానికి లోబడి ఉంటుంది.
అదేవిధంగా, EMA పూర్తిగా చారిత్రక డేటాపై ఆధారపడుతుంది. మార్కెట్లు సమర్థవంతంగా ఉన్నాయని చాలా మంది (ఆర్థికవేత్తలతో సహా) నమ్ముతారు - అంటే ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరలు ఇప్పటికే అందుబాటులో ఉన్న అన్ని సమాచారాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి. మార్కెట్లు నిజంగా సమర్థవంతంగా ఉంటే, చారిత్రక డేటాను ఉపయోగించడం ద్వారా ఆస్తి ధరల యొక్క భవిష్యత్తు దిశ గురించి మాకు ఏమీ చెప్పకూడదు.
