గ్యాప్ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?
గ్యాప్ రిస్క్ అంటే స్టాక్ ధర ఒక ట్రేడ్ నుండి మరొక ట్రేడ్ కు ఒక్కసారిగా పడిపోయే ప్రమాదం. ఈ మధ్య ఎటువంటి వ్యాపారం లేకుండా భద్రత యొక్క ధర ఒక స్థాయి నుండి మరొక స్థాయికి (పైకి లేదా క్రిందికి) మారినప్పుడు అంతరం ఏర్పడుతుంది. సాధారణంగా, సంస్థ గురించి ప్రతికూల వార్తా ప్రకటనలు వచ్చినప్పుడు ఇటువంటి కదలికలు సంభవిస్తాయి, ఇది స్టాక్ ధర మునుపటి రోజు ముగింపు ధర నుండి గణనీయంగా పడిపోతుంది.
కీ టేకావేస్
- గ్యాప్ రిస్క్ అంటే స్టాక్ యొక్క ధర ఒక వాణిజ్యం నుండి మరొకదానికి గణనీయంగా పడిపోయే ప్రమాదం ఉంది. భద్రతా ధర ఒక స్థాయి నుండి మరొక స్థాయికి మధ్య ఎటువంటి వర్తకం లేకుండా మారినప్పుడు అంతరం ఏర్పడుతుంది, తరచుగా మార్కెట్లు మూసివేయబడినప్పుడు సంభవించే వార్తలు లేదా సంఘటనల కారణంగా ట్రేడింగ్ రోజు చివరిలో స్థానాలను మూసివేయడం ద్వారా, మార్కెట్ తరువాత ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లపై స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌లను అమలు చేయడం ద్వారా లేదా హెడ్జెస్‌ను ఉపయోగించడం ద్వారా గ్యాప్ రిస్క్‌ను తగ్గించవచ్చు.
గ్యాప్ రిస్క్ అర్థం చేసుకోవడం
ఒక గ్యాప్ అనేది భద్రతా ధరలో నిలిపివేయడం, మార్కెట్లు మూసివేయబడినప్పుడు తరచుగా అభివృద్ధి చెందుతాయి. సాధారణ మార్కెట్ ట్రేడింగ్ గంటల తర్వాత వార్తలు లేదా సంఘటన సంభవించినప్పుడు ఖాళీలు సంభవిస్తాయి మరియు ప్రారంభ ధర మునుపటి రోజు ముగింపు ధర కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ లేదా తక్కువగా ఉంటుంది.
గ్యాప్ రిస్క్ అటువంటి అంతరం ద్వారా పట్టుకునే అవకాశం. గ్యాప్ రిస్క్ సాంప్రదాయకంగా ఈక్విటీలతో ముడిపడి ఉంది, ఎందుకంటే స్టాక్ మార్కెట్ రాత్రిపూట మూసివేయబడుతుంది మరియు ఆ గంటలలో వార్తలను ధరలోకి తీసుకురాదు. మార్కెట్లు మూసివేయబడినంత కాలం గ్యాప్ ప్రమాదం పెరుగుతుంది.
వారాంతంలో, ముఖ్యంగా లాంగ్ హాలిడే వారాంతాల్లో పదవులు నిర్వహించే పెట్టుబడిదారులు ముఖ్యంగా జాగ్రత్తగా ఉండాలి. ఫారెక్స్ మార్కెట్లో గ్యాప్ రిస్క్ తగ్గుతుంది ఎందుకంటే ఇది రోజుకు 24 గంటలు, వారానికి ఏడు రోజులు వర్తకం చేస్తుంది.
గ్యాప్ రిస్క్ యొక్క ఉదాహరణ
స్టాక్ ధర $ 50 వద్ద ముగుస్తుందని అనుకుందాం. ఈ రెండు సార్లు మధ్య జోక్యం లేని ట్రేడ్‌లు జరగనప్పటికీ ఇది తరువాతి ట్రేడింగ్ రోజును $ 40 వద్ద తెరుస్తుంది.
తలక్రిందులుగా కూడా ఖాళీలు సంభవించవచ్చు. మీరు XYZ స్టాక్‌లో స్వల్ప-విక్రేత అని g హించుకోండి. ఇది రోజును $ 50 వద్ద ముగుస్తుంది. సానుకూల ఆదాయాల ఆశ్చర్యం కారణంగా, మరుసటి రోజు స్టాక్ $ 55 వద్ద ప్రారంభమవుతుంది.
గ్యాప్ రిస్క్ మేనేజింగ్
ఒక సంస్థ తన ఆదాయాన్ని నివేదించే ముందు స్వింగ్ వ్యాపారులు తమ ఖాళీ నష్టాన్ని తగ్గించుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, కంపెనీ తన మొదటి త్రైమాసిక ఆదాయాలను నివేదించడానికి ముందు రోజు ఒక వ్యాపారి ఆల్కోవా కార్పొరేషన్ (AA) లో బహిరంగ, దీర్ఘ-స్థానాన్ని కలిగి ఉంటే, ఆ వ్యాపారి ఎటువంటి గ్యాప్ ప్రమాదాన్ని నివారించడానికి దగ్గరగా ఉండటానికి ముందు వారి హోల్డింగ్లను విక్రయిస్తాడు. యుఎస్ స్టాక్స్ కోసం ఆదాయాల సీజన్ సాధారణంగా ప్రతి త్రైమాసికంలో చివరి నెల తర్వాత ఒకటి లేదా రెండు వారాల తరువాత ప్రారంభమవుతుంది. పెట్టుబడిదారులు యాహూ ఫైనాన్స్ వంటి వెబ్‌సైట్ ద్వారా రాబోయే ఆదాయ ప్రకటనలను పర్యవేక్షించవచ్చు.
పెట్టుబడిదారులు ఒక రోజు కంటే ఎక్కువసేపు ఉంచే ట్రేడ్‌ల కోసం వారి స్థాన పరిమాణాన్ని నిర్ణయించేటప్పుడు గ్యాప్ రిస్క్ గురించి జాగ్రత్త వహించాలి. ఒక వర్తకుడు ప్రతి వాణిజ్యానికి వారి వాణిజ్య మూలధనంలో కొంత శాతాన్ని పణంగా పెట్టడం ద్వారా వారి స్థాన పరిమాణాన్ని నిర్ణయిస్తున్నప్పటికీ, ధరలో అంతరం గణనీయంగా ఎక్కువ నష్టాన్ని గ్రహించగలదు. దీన్ని ఎదుర్కోవటానికి, పెట్టుబడిదారులు తమ స్థాన పరిమాణంలో ఏదైనా అస్థిరత కంటే సగం ముందు ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి ఒక వారంలో స్వింగ్ వాణిజ్యాన్ని నిర్వహించాలని అనుకుంటే, ఫెడరల్ రిజర్వ్ వడ్డీ రేటు నిర్ణయం తీసుకుంటే, అతను తన వాణిజ్య మూలధనంలో 2% నుండి 1% వరకు వాణిజ్యానికి తన ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు.
పెట్టుబడిదారులు అధిక రిస్క్-రివార్డ్ నిష్పత్తులను ఉపయోగించడం ద్వారా గ్యాప్ రిస్క్‌ను కూడా భర్తీ చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడు 5: 1 రిస్క్ / రివార్డ్ రేషియోని ఉపయోగిస్తాడు. అంతరం ఫలితంగా ఆ ప్రమాదం రెట్టింపు అయితే, నిష్పత్తి 2.5: 1 అవుతుంది, ఇది ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీకి 29% కంటే ఎక్కువ గెలుపు రేటు ఉంటే సానుకూల అంచనాను అందిస్తుంది.
గ్యాప్ ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి పెట్టుబడిదారులు వివిధ హెడ్జింగ్ పద్ధతులను ఉపయోగించవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు పుట్ ఆప్షన్స్, విలోమ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ను కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా ఏదైనా గ్యాప్ రిస్క్‌కు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి అధిక పరస్పర సంబంధం ఉన్న భద్రతను (వారు సుదీర్ఘ స్థానం కలిగి ఉంటే) అమ్మవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్ప్ (బిఎసి) యొక్క 1, 000 షేర్లను కొనుగోలు చేసినట్లయితే, అతను డైరెక్సియన్ డైలీ ఫైనాన్షియల్ బేర్ 3 ఎక్స్ (ఫాజ్) ఇటిఎఫ్ యొక్క 100 యూనిట్లను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఏదైనా గ్యాప్ రిస్క్‌కు వ్యతిరేకంగా ఉండగలడు.
