1990 ల చివరలో అప్రసిద్ధ డాట్కామ్ బబుల్ సమయంలో, చాలా కంపెనీలు తమ సముపార్జన కోసం అధికంగా చెల్లించాయి. బబుల్ కూలిపోయినప్పుడు, కంపెనీలు ఈ ఓవర్ పేమెంట్లను తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లో గుడ్విల్ బలహీనత ఛార్జ్ అని పిలుస్తారు. AOL టైమ్ వార్నర్, ఇంక్ విలీనం కోసం 2002 లో నివేదించబడిన 98.7 బిలియన్ డాలర్లు అత్యంత ప్రసిద్ధ గుడ్విల్ బలహీనత ఛార్జ్. ఇది ఆ సమయంలో, ఒక సంస్థ నివేదించిన అతిపెద్ద నష్టం.
గుడ్విల్ అనేది ఒక సంస్థను మరొక సంస్థ స్వాధీనం చేసుకోవడం వల్ల ఉత్పన్నమయ్యే అసంపూర్తి ఆస్తి. కొనుగోలు చేసే సంస్థ ఒక సంస్థను దాని పుస్తక విలువ కంటే ఎక్కువ కొనుగోలు చేసినప్పుడు, పుస్తక విలువ కంటే ఎక్కువ సంపాదించేవారి బ్యాలెన్స్ షీట్లో సద్భావనగా చేర్చబడుతుంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు సద్భావనను విలువైన కష్టతరమైన ఆస్తులలో ఒకటిగా భావిస్తారు. మొదటగా, సౌహార్దానికి అనేక సమర్థనలు ఉన్నాయి: బలమైన కస్టమర్ సంబంధాలు, మేధో సంపత్తి లేదా జనాదరణ పొందిన బ్రాండ్ వంటి అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులు సౌహార్దానికి దోహదపడే కొన్ని అంశాలు. అందుకని, ఏదైనా మంచి ఆస్తికి సరిగ్గా ఏది మద్దతు ఇస్తుందో అర్థం చేసుకోవడం చాలా కష్టం. -ఉద్దేశపూర్వకంగా లేదా అనుకోకుండా-సద్భావన తరచుగా-అతిశయోక్తి అనేది సద్భావన వల్ల కలిగే కష్టానికి మాత్రమే తోడ్పడుతుంది. ఇటువంటి అతిశయోక్తులు కంపెనీల ఆస్తులు కృత్రిమంగా దృ.ంగా కనిపించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులను తప్పుదారి పట్టించగలవు., సంస్థ యొక్క సద్భావనను ఎలా ఖచ్చితంగా లెక్కించాలో మేము పరిశీలిస్తాము.
బూమ్ నుండి బస్ట్ వరకు: ది స్టోరీ ఆఫ్ గుడ్విల్
కంపెనీలు సముపార్జన కోసం అధికంగా చెల్లించడం ప్రారంభించినప్పుడు స్టాక్ మార్కెట్ బబుల్ యొక్క చెప్పే కథ సంకేతాలలో ఒకటి. ఇది జరిగినప్పుడు, లక్ష్య సంస్థను సంపాదించడానికి చెల్లించిన ధర మరియు ఆ సంస్థ యొక్క సరసమైన మార్కెట్ విలువ మధ్య వ్యత్యాసం కొనుగోలుదారు యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో గుడ్విల్ అని పిలువబడే ఆస్తిగా పేర్కొనబడింది. (బ్యాలెన్స్ షీట్ బ్రేకింగ్ డౌన్ గురించి మరింత తెలుసుకోండి.)
యునైటెడ్ స్టేట్స్ సాధారణంగా అంగీకరించిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలను (GAAP) కింద, కొనుగోలు చేసే సంస్థ క్రమానుగతంగా ఉండాలి దాని బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఉన్న గుడ్విల్ ఆస్తి యొక్క పేర్కొన్న విలువను సర్దుబాటు చేయండి మరియు వ్యత్యాసాన్ని నష్టంగా పేర్కొనండి. ఈ నష్ట సర్దుబాటును బలహీనత ఛార్జ్ అంటారు మరియు ఇది కంపెనీ విలువపై వినాశకరమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. OL 98.7 బిలియన్ AOL టైమ్ వార్నర్ బలహీనత ఛార్జ్ గుర్తుందా? దీని తరువాత కంపెనీ స్టాక్ వాల్యుయేషన్‌లో వినాశకరమైన క్షీణత: 226 బిలియన్ డాలర్ల నుండి 20 బిలియన్ డాలర్లకు పడిపోయింది.
అటువంటి కుంభకోణాల ఫలితంగా, సంస్థ యొక్క ప్రకటించిన సద్భావన దాని సరసమైన మార్కెట్ విలువను మించిపోయిందో లేదో తెలుసుకోవడానికి రెగ్యులేటర్లకు ఇప్పుడు కంపెనీలు వార్షిక గుడ్విల్ బలహీనత పరీక్షలు చేయవలసి ఉంటుంది. ఈ పరీక్షలు సద్భావన తగ్గినప్పుడు, సంస్థ తన ఆర్థిక నివేదికలపై తగ్గింపును “సద్భావన బలహీనత వల్ల నష్టం” అని పేర్కొంది. (బలహీనత ఛార్జీలలో మరింత తెలుసుకోండి: మంచి, చెడు మరియు అగ్లీ.)
ఈ నేపథ్యాన్ని దృష్టిలో పెట్టుకుని, మనం ఇప్పుడు మంచి బలహీనత పరీక్షలో పాల్గొన్న ప్రాథమిక దశలను పరిశీలించవచ్చు.
గుడ్విల్ బలహీనత పరీక్ష గురించి తెలుసుకోవడం
సద్భావన బలహీనత పరీక్షలను నియంత్రించే ప్రాథమిక విధానం ASC 350-20-35, “తదుపరి కొలత” లోని ఫైనాన్షియల్ అకౌంటింగ్ స్టాండర్డ్స్ బోర్డ్ (FASB) యొక్క అకౌంటింగ్ స్టాండర్డ్స్ కోడిఫికేషన్ (ASC) లో నిర్దేశించబడింది. మీరు క్రోడీకరణను నేరుగా ఆన్‌లైన్‌లో యాక్సెస్ చేయవచ్చు. ఒక గుడ్విల్ బలహీనత పరీక్ష మూడు విస్తృత దశలలో పురోగమిస్తుంది: 1) ప్రాథమిక గుణాత్మక అంచనా, 2) పరిమాణాత్మక అంచనా యొక్క దశ ఒకటి, మరియు 3) పరిమాణాత్మక అంచనా యొక్క దశ రెండు.
దశ 1: ప్రాథమిక గుణాత్మక అంచనా
ప్రాధమిక గుణాత్మక అంచనాలో, సంస్థ తన బ్యాలెన్స్ షీట్లో తీసుకునే సద్భావన దాని సరసమైన మార్కెట్ విలువను మించిపోయే అవకాశం ఉందో లేదో నిర్ణయించాలి. ఈ నిర్ణయం స్థూల ఆర్థిక పరిణామాలు, రాజకీయ లేదా నియంత్రణ మార్పులు, కొత్త పరిశ్రమ పోటీదారుల ఆవిర్భావం, సంస్థలో నిర్వాహక లేదా నిర్మాణాత్మక మార్పులు మరియు ఇతరులు వంటి అన్ని సంబంధిత అంశాలపై ఆధారపడి ఉండాలి. సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఉన్న సద్భావన దాని సరసమైన మార్కెట్ విలువను మించిపోయే అవకాశం లేదని ప్రాథమిక గుణాత్మక అంచనా చూపిస్తే, తదుపరి పరీక్ష అవసరం లేదు. ఒకవేళ కంపెనీ ప్రకటించిన సద్భావన దాని సరసమైన మార్కెట్ విలువను మించిపోయే అవకాశం ఉందని కంపెనీ తేల్చినట్లయితే, అది రెండు దశల పరిమాణాత్మక అంచనా యొక్క మొదటి దశను తప్పక చేయాలి.
దశ 2: స్టేజ్ వన్ గుణాత్మక అంచనా
ఈ పరిమాణాత్మక అంచనా యొక్క మొదటి దశలో, సద్భావన ఆధారంగా ఉన్న రిపోర్టింగ్ యూనిట్ యొక్క సరసమైన విలువను లెక్కించడం, ఆపై ఆ సరసమైన విలువను ప్రస్తుతం కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఉన్న సద్భావనతో పోల్చడం. రిపోర్టింగ్ యూనిట్ సంస్థ యొక్క ఆపరేటింగ్ విభాగంగా నిర్వచించబడింది, ఇది వ్యక్తిగత వ్యాపార కార్యకలాపాలను కలిగి ఉంది, దాని స్వంత ఆర్థిక డాక్యుమెంటేషన్‌ను ఉత్పత్తి చేస్తుంది మరియు కంపెనీ నిర్వహణ యొక్క పర్యవేక్షణ మరియు సమీక్షలో పనిచేస్తుంది. ఈ గణన చేయడంలో, సంస్థ యొక్క సద్భావన ఆస్తి విలువను భౌతికంగా ప్రభావితం చేసే అన్ని కారకాల సాపేక్ష ప్రభావాన్ని కంపెనీ తూకం వేయాలి. సారాంశంలో, పరిమాణాత్మక అంచనా యొక్క ఈ దశ ప్రాథమిక గుణాత్మక అంచనా యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన సంస్కరణ.
సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో పేర్కొన్న సద్భావన విలువ దాని సరసమైన విలువను మించదని ఈ అంచనా వెల్లడిస్తే, తదుపరి పరీక్ష అవసరం లేదు. మరోవైపు, అంచనా వేసిన సద్భావన దాని సరసమైన విలువను మించిందని అంచనా వేస్తే, కంపెనీ పరిమాణాత్మక అంచనా యొక్క రెండవ దశకు వెళ్లాలి.
దశ 3: దశ రెండు గుణాత్మక అంచనా
పరిమాణాత్మక అంచనా యొక్క రెండవ దశలో, కంపెనీ దాని సరసమైన విలువను నిర్ణయించడానికి రిపోర్టింగ్ యూనిట్ యొక్క వ్యక్తిగత ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల విలువను పరిశీలిస్తుంది. ఈ విశ్లేషణ ఆధారంగా, సద్భావన రిపోర్టింగ్ యూనిట్ యొక్క సరసమైన విలువను మించిందని కంపెనీ నిర్ణయిస్తే, అదనపు సద్భావన సౌహార్దానికి బలహీనతగా నిర్వచించబడుతుంది. ఈ బలహీనత యొక్క విలువ తరువాత సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలలో గుడ్విల్ బలహీనత ఛార్జీగా నివేదించబడుతుంది. (గుడ్విల్ ఆర్థిక నివేదికలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది అనే దాని గురించి మరింత తెలుసుకోండి.)
ప్రైవేట్ కంపెనీలకు సరళీకృత ప్రత్యామ్నాయాలు
ప్రతి సంవత్సరం గుడ్విల్ బలహీనత పరీక్షలను నిర్వహించడం ఖరీదైనది మరియు సమయం తీసుకుంటుంది, ముఖ్యంగా చిన్న వ్యాపారాలకు పరిమిత అంతర్గత నైపుణ్యం మరియు వనరులు ఉండవచ్చు. ఖర్చు మరియు సంక్లిష్టతను తగ్గించడానికి, ఫైనాన్షియల్ అకౌంటింగ్ స్టాండర్డ్స్ బోర్డు ఇటీవల గుడ్విల్ బలహీనత పరీక్షను పూర్తి చేసే ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతిని ప్రవేశపెట్టింది. క్యాచ్ ప్రైవేట్ కంపెనీలు మాత్రమే ప్రత్యామ్నాయాన్ని ఉపయోగించగలవు.
అకౌంటింగ్ స్టాండర్డ్స్ అప్‌డేట్ 2014-02 లో పేర్కొన్నట్లుగా, కొత్త పద్ధతి పరీక్షా ప్రక్రియలను క్రమబద్ధీకరిస్తుంది. చాలా ముఖ్యమైన మార్పులలో ఒకటి, ప్రైవేట్ వ్యాపారాలు ప్రతి సంవత్సరం బదులుగా అవసరమయ్యే ప్రాతిపదికన గుడ్విల్ బలహీనత పరీక్షలను చేయగలవు. అవసరమయ్యే అర్థం ఏమిటి? ఒక సంఘటన లేదా మార్పు దాని పేర్కొన్న సద్భావన యొక్క సరసమైన విలువపై భౌతిక ప్రభావాన్ని చూపిస్తుందని భావిస్తే కంపెనీకి గుడ్విల్ బలహీనత పరీక్షను మాత్రమే అమలు చేయాలి. అదనంగా, ఈ నవీకరణ ప్రైవేట్ వ్యాపారాలకు 10 సంవత్సరాల లేదా అంతకంటే తక్కువ వ్యవధిలో వారి సౌహార్దాలను రుణమాఫీ చేసే సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
బ్రాండ్లు, కస్టమర్ సంబంధాలు మరియు యాజమాన్య సాంకేతిక పరిజ్ఞానం వంటి అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులపై డాలర్ విలువను ఉంచడంలో ఇబ్బంది ఉన్నందున, గుడ్విల్ ఛార్జీలు వివాదాస్పదంగా ఉండటంలో ఆశ్చర్యం లేదు. వాస్తవానికి, పై చర్చ చూపినట్లుగా, సద్భావన యొక్క అంచనా పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడిదారులకు కష్టసాధ్యమని రుజువు చేస్తుంది. ఏది ఏమయినప్పటికీ, సముపార్జన కోసం అధికంగా చెల్లించడం చాలా ఖరీదైన పొరపాటు అని రుజువు చేస్తుంది. గుడ్విల్ బలహీనత ఛార్జీల ద్వారా ఆశ్చర్యపోయే ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి, పెట్టుబడిదారులు తమ కొనుగోళ్లకు అధికంగా చెల్లించే అలవాటు ఉందా అని పెట్టుబడిదారులు పరిశీలించాలి.
