మార్జిన్లో కొనడం క్రెడిట్ కార్డుతో షాపింగ్ చేయడం లాంటిది, ఎందుకంటే ఇది మీ వాలెట్‌లో ఉన్నదానికంటే ఎక్కువ ఖర్చు చేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. మార్జిన్‌పై కొనడం అనేది అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారులు మాత్రమే కాకుండా, రూకీలు కూడా ఆచరించే పాత టెక్నిక్. ఒకటి కంటే ఎక్కువ డబ్బును ఉపయోగించి సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయగల అవకాశం చాలా మంది పెట్టుబడిదారులను కొత్త ఉత్పత్తులను ప్రయత్నించడానికి ప్రేరేపిస్తుంది. గుర్తుంచుకోండి, ప్రమాదకర ఆర్థిక పరికరం, మీరు మార్జిన్ కొనుగోలును ఎంచుకున్నప్పుడు ఎక్కువ వాటా. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ను మార్జిన్లో ఎలా కొనుగోలు చేయవచ్చో మరియు ఎక్కడ చూడాలి అని చూద్దాం! ("మార్జిన్ ట్రేడింగ్" అనే మా ట్యుటోరియల్ చూడండి)
సాధారణంగా, ఇటిఎఫ్‌లు ఎంచుకున్న సూచిక లేదా బెంచ్మార్క్ పనితీరును ప్రతిబింబించేలా చేస్తాయి (ఎస్ & పి 500, డౌ జోన్స్ మొదలైనవి చెప్పండి). ఇటిఎఫ్‌లు స్టాక్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి తక్కువ-ప్రమాదకర మరియు ఖర్చుతో కూడుకున్న మార్గంగా గుర్తించబడతాయి. సాంప్రదాయ ఇటిఎఫ్‌ల కంటే ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క కొన్ని వైవిధ్యాలు (సాంప్రదాయేతర ఇటిఎఫ్‌లు అని పిలుస్తారు) చాలా క్లిష్టంగా మరియు ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి. సాంప్రదాయేతర ఇటిఎఫ్‌లు జాబితా చేయబడినవి మరియు సాధారణ ఇటిఎఫ్‌ల వలె వర్తకం చేయబడినప్పటికీ, కొన్ని విభిన్న లక్షణాలు మునుపటి నుండి వేరు చేస్తాయి.
సాంప్రదాయ ఇటిఎఫ్‌లు
ఈ ఇటిఎఫ్‌ల లక్ష్యం మార్కెట్ సూచికను ఓడించడమే కాదు, దానికి సరిపోలడం. ఈ ఇటిఎఫ్‌లు 1: 1 ప్రాతిపదికన సూచిక లేదా బెంచ్మార్క్ యొక్క కదలికను ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. ఇటిఎఫ్‌లు ఫిన్రా చేత సాంప్రదాయ నిధులుగా వర్గీకరించబడతాయి మరియు సాధారణ స్టాక్ హోల్డింగ్‌ల మాదిరిగానే మార్జిన్ అవసరాలు కలిగి ఉంటాయి. ఇటువంటి సందర్భాల్లో, ప్రారంభ మార్జిన్ అవసరం కొనుగోలు ధరలో 50%, నిర్వహణ మార్జిన్‌గా 25% అవసరం.
సాంప్రదాయేతర ఇటిఎఫ్‌లు
- పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు
పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు సూచిక యొక్క రోజువారీ కదలికలను రెండు నుండి మూడు రెట్లు పెంచడానికి పనిచేస్తాయి, తద్వారా సూచిక యొక్క రాబడి, ప్రమాదం మరియు అస్థిరతను పెంచుతుంది. ఈ నిధులు వారి రోజువారీ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి ఉత్పన్నాలను (ప్రధానంగా ఫ్యూచర్స్ మరియు మార్పిడులు) ఉపయోగించుకుంటాయి. పరపతి ఇటిఎఫ్‌ల కోసం ఫిన్రా నిర్వహణ అవసరం 25% పరపతి మొత్తంతో గుణించబడుతుంది (ఇటిఎఫ్ విలువలో 100% మించకూడదు). కాబట్టి, 2: 1 నిష్పత్తిపై పరపతి పొందిన ఇటిఎఫ్ నిర్వహణ అవసరం 50% (25% x 2), మరియు 3: 1-పరపతి గల ఇటిఎఫ్ కోసం, ఇది 75% (25% x 3) అవుతుంది. రోజు వాణిజ్యం విషయంలో, ఒక ఖాతా కోసం రోజు-వాణిజ్య కొనుగోలు శక్తి వరుసగా 2: 1- మరియు 3: 1-పరపతి గల ఇటిఎఫ్‌లకు వరుసగా ఒకటిన్నర మరియు మూడవ వంతు తగ్గుతుంది.
- విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు
పేరు సూచించినట్లుగా, విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు అంతర్లీన సూచిక కదలికకు విరుద్ధంగా అందించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. లక్ష్య సూచిక తగ్గినప్పుడు, ఈ ఇటిఎఫ్‌లు పైకి కదులుతాయి మరియు అందువల్ల ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో మనుగడ సాగించే సాంకేతికత. "ఎలుగుబంటి, " "విలోమ" లేదా "చిన్న" వంటి పదాల ఉపయోగం అటువంటి నిధులలో కనిపిస్తుంది. అటువంటి నిధులలో నిర్వహణ మార్జిన్ అవసరం 30%. ఈ ఫండ్లలో తన ఈక్విటీ ఆ మార్కు కంటే తక్కువగా ఉంటే పెట్టుబడిదారుడు అదనపు ఫండ్ల కోసం మార్జిన్ కాల్ అందుకుంటారు.
- పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు
ఇవి "పరపతి" మరియు "విలోమ" ఇటిఎఫ్‌లను మిళితం చేస్తాయి మరియు సూచిక కదలికను రెండు లేదా మూడు రెట్లు పెంచుతాయి కాని వ్యతిరేక దిశలో ఉంటాయి. కాబట్టి, అంతర్లీన లక్ష్య సూచిక 1.5% తగ్గితే, 2: 1-పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్ 3% పైకి కదలాలి. ఇటువంటి సందర్భాల్లో, నిర్వహణ మార్జిన్ అవసరం 30% పరపతి స్థాయితో గుణించబడుతుంది. అందువల్ల 2: 1- మరియు 3: 1-పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు నిర్వహణ మార్జిన్ అవసరం వరుసగా 60% మరియు 90% ఉంటుంది.
మార్జిన్లో కొనుగోలు చేయాలా?
- సాంప్రదాయ ఇటిఎఫ్‌లను మార్జిన్‌పై కొనడం సహేతుకమైన పందెం. సాంప్రదాయేతర ఇటిఎఫ్‌ల విషయానికి వస్తే, లాభాలు పొందగలిగేలా వాటి పనితీరు చాలా స్పష్టంగా ఉండాలి. సాంప్రదాయేతర ఇటిఎఫ్‌లు వారి రోజువారీ లక్ష్యాన్ని (2: 1 లేదా 3: 1) చేరుకోగలవు, కాని అవి రోజూ "తిరిగి సమతుల్యం" చేస్తున్నందున, దీర్ఘకాలిక ఫలితాలు వక్రీకరించబడతాయి. మీరు 3: 1-పరపతి గల ఇటిఎఫ్‌ను కొనుగోలు చేశారని చెప్పండి, ఇది ఇండెక్స్ XY తిరిగి మూడుసార్లు లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ 10, 000 వద్ద ఉన్నప్పుడు ఇటిఎఫ్ వాటాను కొనడానికి మీరు $ 100 చెల్లించాలి. ఇండెక్స్ XY జూమ్ 10% పెరిగి మరుసటి రోజు 11, 000 కు చేరుకుంటే, పరపతి ఇటిఎఫ్ 30% $ 130 కు పెరుగుతుంది. ఇప్పుడు, ఇండెక్స్ 11, 000 నుండి మరుసటి రోజు 10, 000 కి పడిపోతే, 9.09% క్షీణత ఉంది. మీరు కలిగి ఉన్న పరపతి ఇటిఎఫ్ మూడుసార్లు తగ్గుతుంది, అంటే 27.27%. ఇప్పుడు, ఇండెక్స్ ప్రారంభ స్థానానికి తిరిగి వచ్చినప్పటికీ, 27 130 నుండి 27.27% క్షీణత మిమ్మల్ని కేవలం.5 94.55 విలువైన ఇటిఎఫ్ వాటాతో వదిలివేస్తుంది, అనగా ఇటిఎఫ్ వాటా 5.45% తగ్గింది. సాంప్రదాయేతర ఇటిఎఫ్‌లకు స్థిరమైన పర్యవేక్షణ అవసరం మరియు స్వల్పకాలికానికి ఖచ్చితంగా కొనుగోలు చేయాలి, ఎందుకంటే బహుళ ట్రేడింగ్ సెషన్లలో పాల్గొనడం మీ లాభాలను గణనీయంగా తగ్గిస్తుంది. ఈ పరిగణనలను విస్మరించిన పెట్టుబడిదారులు సరైన సమయంలో నిష్క్రమించడంలో విఫలమవుతారు లేదా తప్పు సమయంలో కొనుగోలు చేయడం ముగుస్తుంది, ఫలితంగా నష్టాలు సంభవిస్తాయి. సాంప్రదాయేతర ఇటిఎఫ్‌లను మార్జిన్‌పై కొనడం మానుకోవాలి, ముఖ్యంగా రూకీలు, మార్జిన్ ట్రేడింగ్‌లో వడ్డీ ఛార్జీలు మరియు నష్టాలు ఉంటాయి!
సాంప్రదాయేతర ఇటిఎఫ్‌లపై పూర్తి ఫిన్రా రెగ్యులేటరీ నోటీసు చదవడానికి ఇక్కడ క్లిక్ చేయండి.
బాటమ్ లైన్
మార్జిన్‌పై ఇటిఎఫ్‌లను కొనుగోలు చేసే వ్యూహాన్ని ఆరంభకులు తప్పించాలి. మార్జిన్‌పై కొనుగోలు చేసిన అనుభవం ఉన్నవారికి, ఇది రాబడిని పెంచడానికి పని చేస్తుంది, కాని సాంప్రదాయేతర ఇటిఎఫ్‌లతో వ్యవహరించేటప్పుడు అవి చాలా జాగ్రత్తగా ఉండాలి. ఈ ఇటిఎఫ్‌లను చాలా దగ్గరగా పర్యవేక్షించాలి, ఎందుకంటే వారి దీర్ఘకాలిక పనితీరు వారి "రోజువారీ" లక్ష్యాలకు భిన్నంగా ఉంటుంది. గుర్తుంచుకోండి, మార్జిన్ కొనుగోలు వడ్డీ ఛార్జీలను కలిగిస్తుంది, తద్వారా మీ లాభాలను తగ్గించవచ్చు లేదా నష్టాలను పెంచుతుంది. ఇటిఎఫ్‌లో పాల్గొనడానికి ముందు, ముఖ్యంగా మార్జిన్‌పై పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, ఛార్జీలు, ఖర్చులు మరియు రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను అర్థం చేసుకోండి.
మరింత చదవడానికి: దేశం ఇటిఎఫ్‌లను కొనుగోలు చేసే సమాచారం కోసం, "దేశం ఇటిఎఫ్‌లను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు టాప్ 10 కారకాలు" చూడండి.)
