ఒరాహా ఒరాహా వారెన్ బఫ్ఫెట్ మన కాలపు గొప్ప పెట్టుబడిదారులలో ఒకరు. అయినప్పటికీ, ఒరాకిల్ కూడా పరిపూర్ణంగా లేదు, మరియు పెట్టుబడిదారులకు గణనీయమైన మొత్తంలో డబ్బు ఖర్చు చేసే భారీ లోపాలను బఫెట్ వెంటనే అంగీకరించాడు. బఫెట్ తన గొప్ప లోపాలు కొన్ని వాస్తవానికి విస్మరించే లోపాలు అని బహిరంగంగా పేర్కొన్నాడు - అవకాశాన్ని స్వాధీనం చేసుకోవడంలో వైఫల్యాలు. ఈ బలవంతపు లోపాలు అని పిలవబడే పదం, అతను టెన్నిస్ పరిభాష నుండి అరువు తెచ్చుకున్న పదం, పెట్టుబడిదారులకు కోల్పోయిన ఆదాయంలో బిలియన్ డాలర్లు ఖర్చు అవుతుంది. బఫెట్ యొక్క తప్పులు సగటు పెట్టుబడిదారుడికి రిమైండర్, ఒరాకిల్ దృష్టి కూడా ఎప్పుడూ 20/20 కాదు.
కొనడంలో వైఫల్యం
కొన్ని వ్యాపార రంగాలతో బఫ్ఫెట్ అసౌకర్యానికి కారణం అతిపెద్ద పెట్టుబడి అవకాశాలు. చారిత్రాత్మకంగా, బఫెట్ గత రెండు దశాబ్దాల గొప్ప టెక్ పెట్టుబడులలో ఎక్కువ పెట్టుబడులు పెట్టడం మానేశారు. ఉదాహరణకు, బెర్క్‌షైర్ హాత్వే గూగుల్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టకూడదని నిర్ణయించుకుంది, ఇప్పుడు ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. (NYSE: GOOGL) మరియు జిరాక్స్ కార్పొరేషన్ (NASDAQ: XRX) యొక్క అనుబంధ సంస్థ. అతని విలువ వ్యూహం పెద్ద బ్లూ చిప్ స్టాక్‌లను తీసుకోవటానికి అతని స్థానాన్ని ఎక్కువగా కలిగి ఉంది, కాబట్టి అతను స్క్వేర్ (SQ) మరియు పేపాల్ (PYPL) వంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న సాంకేతిక పరిజ్ఞానాలను కూడా తప్పించాడు. అదనంగా, చాలా టెక్ కంపెనీలు లాభదాయకమైన పెట్టుబడి అవకాశాలు అని తాను నమ్ముతున్నానని బఫ్ఫెట్ పేర్కొన్నాడు, కాని అతను వాటిలో పెట్టుబడులు పెట్టలేదు ఎందుకంటే అతను అర్థం చేసుకోని వ్యాపారాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం సాధారణంగా ఇష్టపడడు. బఫెట్ వ్యాపారాన్ని అర్థం చేసుకోకపోతే, పెట్టుబడి యొక్క నిజమైన ప్రమాద స్థాయిని తాను నిర్ణయించలేనని అతను భావిస్తాడు. ఇంకా, టెక్ పరిశ్రమ వేగంగా కదులుతుంది మరియు వాటాల ధర విలువైనది కానప్పుడు విజేతలను ప్రారంభించడం దాదాపు అసాధ్యం.
2016 మొదటి త్రైమాసికంలో, బెర్క్‌షైర్ ఆపిల్ ఇంక్. (నాస్‌డాక్: AAPL) ను కొనుగోలు చేయడం ప్రారంభించింది, ఇది మొత్తంమీద సాంకేతిక పరిజ్ఞానాన్ని కలిగి ఉంది. జూన్ 30, 2018 నాటికి ఆపిల్ 23.84% పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంది, వెరిసిగ్న్‌లో 0.91% వద్ద ఉన్న ఇతర టెక్ హోల్డింగ్ మాత్రమే.
అనుసరించడంలో వైఫల్యం
కొన్నిసార్లు బఫ్ఫెట్ యొక్క లోపాలు సాధారణ మొండితనం యొక్క ఫలితం. గతంలో వాల్మార్ట్ స్టోర్స్ ఇంక్., (NYSE: WMT), బఫ్ఫెట్ యొక్క గొప్ప నష్టాలలో ఒకటి, అతను మొదట వాటాలను కొనడం ప్రారంభించాడు. దురదృష్టవశాత్తు, అతను వాటా కొనుగోలు ప్రణాళికను అనుసరించడంలో విఫలమయ్యాడు మరియు పెట్టుబడిదారుల కోసం బిలియన్ డాలర్ల ఆదాయాన్ని కోల్పోయాడు. 1990 లలో, బఫెట్ 200 మిలియన్ వాల్మార్ట్ షేర్లను share 11.50 లేదా అంతకంటే తక్కువ చొప్పున కొనుగోలు చేయడానికి అంగీకరించారు. కొనుగోళ్లు ప్రారంభమైన తరువాత, వాటా ధర నెమ్మదిగా పైకి రావడం ప్రారంభమైంది. ధరల పెరుగుదలకు బఫెట్ మొండిగా వ్యవహరించాడు, ఇది ఒక్కో షేరుకు.12 0.125 లేదా ఉద్దేశించిన కొనుగోలు ధరలో 0.5%, మరియు కొనుగోలును నిలిపివేసింది. 2004 లో పొరపాటు గురించి చర్చించినప్పుడు, బఫ్ఫెట్ ఈ విరమణకు బెర్క్‌షైర్ హాత్వేకు కనీసం billion 10 బిలియన్లు ఖర్చవుతుందని అంచనా వేశారు.
2009 నుండి 2014 వరకు ఎక్కువ వాటాలను కొనుగోలు చేస్తూ బెర్క్‌షైర్ వాల్‌మార్ట్‌లో వాటాను కొనసాగించింది. 2015 మొదటి త్రైమాసికంలో వాల్‌మార్ట్‌లోని హోల్డింగ్స్ 60.4 మిలియన్ షేర్లకు గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నాయి. అప్పటి నుండి జూన్ 30 నాటికి బఫ్ఫెట్ ప్రస్తుత హోల్డింగ్‌లతో వాటాను తగ్గిస్తోంది., 2018, 1.4 మిలియన్లకు.
పట్టుకోవడంలో వైఫల్యం
బఫ్ఫెట్ ఒమాహా సేజ్ కావడానికి చాలా కాలం ముందు, అతను సుదీర్ఘకాలం పెట్టుబడిని కలిగి ఉన్న విలువ గురించి ఒక ముఖ్యమైన పాఠం నేర్చుకున్నాడు. ప్రీటెన్గా, బఫ్ఫెట్ మరియు అతని సోదరి ప్రతి ఒక్కరు సిటీస్ సర్వీస్ ప్రిఫరెడ్ యొక్క మూడు వాటాలను కొనుగోలు చేశారు, తరువాత ఇది సిట్గో పెట్రోలియం కార్పొరేషన్‌లో భాగమైంది, ఇది పెట్రెలియోస్ డి వెనిజులా SA యొక్క అనుబంధ సంస్థ, ఒక్కో షేరుకు. 38.25 విలువ. స్టాక్ $ 27 కు పడిపోయింది, కాబట్టి స్టాక్ మళ్లీ $ 40 కి పెరిగినప్పుడు బఫెట్ మరియు అతని సోదరి నగదును పొందడానికి ఆసక్తిగా ఉన్నారు. దురదృష్టవశాత్తు, కొద్ది రోజుల్లోనే స్టాక్ $ 202 కు పెరిగింది. బఫ్ఫెట్ కొనుగోలు మరియు పట్టుకోవడంలో విఫలమవడం అతనికి పదివేల డాలర్లు ఖర్చు అవుతుంది. అతని ఇతర నష్టాలతో పోలిస్తే నష్టం ఏమీ కానప్పటికీ, అది అతనికి ఒక నిర్మాణాత్మక అనుభవం. పెట్టుబడిలో సహనం ముఖ్యమని బఫెట్ తెలుసుకున్నాడు మరియు శీఘ్ర లాభాలను వెంటాడటం కంటే దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా మంచిది.
1960 ల ప్రారంభంలో, బఫ్ఫెట్ ది వాల్ట్ డిస్నీ కంపెనీ (NYSE: DIS) యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేశాడు. అతను వృద్ధి అవకాశాన్ని చూసేంత తెలివైనవాడు మరియు సంస్థలో 5% యాజమాన్య వాటాను పొందటానికి తగినంత వాటాలను కొనుగోలు చేశాడు. కొనుగోలు చేసిన ఒక సంవత్సరం తరువాత, బెర్క్‌షైర్ హాత్వే తన వాటాలను చక్కనైన 50% లాభం కోసం విక్రయించింది. వాటాలను అంత త్వరగా అమ్మడం ద్వారా, బఫ్ఫెట్ 50 సంవత్సరాలలో 9 బిలియన్ డాలర్ల ఆదాయాన్ని కోల్పోయాడని అంచనా వేసింది. నగరాల సేవ లోపంపై అతను తన లాభాలను మెరుగుపరిచాడు, కాని పొరపాటు ఇప్పటికీ అదే విధంగా ఉంది. అతను గొప్ప పెట్టుబడిని పట్టుకోవడంలో విఫలమయ్యాడు మరియు పెట్టుబడిదారులకు బిలియన్ల వ్యయం.
బాటమ్ లైన్
వారెన్ బఫ్ఫెట్ బహుశా మన కాలపు గొప్ప పెట్టుబడిదారుడు అయినప్పటికీ, అతను కూడా ఖరీదైన లోపాలు చేశాడు. అతను కొన్ని గొప్ప అవకాశాలను స్వాధీనం చేసుకోవడంలో విఫలమయ్యాడు మరియు కోల్పోయిన లాభాలకు దారితీసే సమయాల్లో అసహనానికి గురయ్యాడు. ఒరాకిల్ యొక్క లోతైన విలువ విధానం పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం పెట్టుబడి విశ్వాన్ని పరిమితం చేస్తుంది, మార్కెట్ యొక్క అధిక వృద్ధి, అధిక రిస్క్ స్టాక్‌లను పట్టించుకోదు. ఏదేమైనా, టెక్నాలజీ మరియు వాల్మార్ట్ విషయంలో, బఫెట్ శ్రద్ధగా మిగిలిపోవడం ద్వారా కొంత కోల్పోయిన భూమిని తిరిగి పొందగలడని నిరూపించబడింది. మొత్తంమీద, అతని సహనం, వశ్యత, శ్రద్ధ మరియు పెట్టుబడి వైఫల్యాలు పెట్టుబడిదారులందరి నుండి నేర్చుకోగల విజయాలు మరియు లోపాలను అందిస్తాయి.
