మార్జిన్‌పై రోజు ట్రేడింగ్‌కు మార్గదర్శి

విషయ సూచిక

• మార్జిన్ మరియు డే ట్రేడింగ్
• మార్జిన్ అవసరాలు
• మార్జిన్ కాల్స్
• మార్జిన్ కొనుగోలు శక్తి
• మార్జిన్లో ట్రేడింగ్ యొక్క ఉదాహరణ
• బాటమ్ లైన్

డే ట్రేడింగ్‌లో స్టాక్ ధరల కదలిక నుండి త్వరగా లాభాలు లభిస్తాయనే ఆశతో ట్రేడింగ్ సమయంలో ఒకే స్టాక్‌లను అనేకసార్లు కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం జరుగుతుంది. డే ట్రేడింగ్ ప్రమాదకరమే, ఎందుకంటే ఇది ఒక రోజు స్టాక్ ధరల హెచ్చుతగ్గులపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ఇది చాలా తక్కువ వ్యవధిలో గణనీయమైన నష్టాలకు దారితీస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• మార్జిన్‌పై వర్తకం మీ ఖాతాలోని నగదు కంటే ఎక్కువ వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి మీ బ్రోకర్ నుండి నిధులను తీసుకోవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. మార్జిన్ ట్రేడింగ్ కూడా స్వల్ప-అమ్మకాలకు అనుమతిస్తుంది. పరపతి ఉపయోగించి, మార్జిన్ మీ సంభావ్య రాబడిని - అలాగే మీ నష్టాలను విస్తరించడానికి అనుమతిస్తుంది. మార్జిన్ కాల్స్ మరియు నిర్వహణ మార్జిన్ అవసరం, ఇది వర్తకం పుల్లగా ఉంటే నష్టాలను పెంచుతుంది.

మార్జిన్ మరియు డే ట్రేడింగ్

మార్జిన్ మీద కొనడం, మరోవైపు, చేతిలో అవసరమైన నగదు లేని వారికి కూడా వర్తకాన్ని సులభతరం చేసే సాధనం. మార్జిన్ మీద కొనడం ఒక వ్యాపారి కొనుగోలు శక్తిని పెంచుతుంది, వారు తమ వద్ద నగదు కంటే ఎక్కువ మొత్తానికి కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతించడం ద్వారా; కొరత వడ్డీ వద్ద ఒక బ్రోకరేజ్ సంస్థచే నింపబడుతుంది. మార్జిన్‌పై రోజు ట్రేడింగ్ రూపంలో రెండు సాధనాలను కలిపినప్పుడు, నష్టాలు పెరుగుతాయి. మరియు "అధిక ప్రమాదం, అధిక సంభావ్య రాబడి" అనే డిక్టమ్ ప్రకారం వెళుతున్న రాబడి చాలా రెట్లు ఉంటుంది. కానీ హెచ్చరించండి: హామీలు లేవు.

ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) నియమాలు ఒక రోజు వాణిజ్యాన్ని "మార్జిన్ ఖాతాలో ఒకే రోజున అదే భద్రతను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం లేదా అమ్మడం మరియు కొనుగోలు చేయడం" అని నిర్వచించాయి. అదే భద్రతను కవర్ చేయడానికి స్వల్ప-అమ్మకం మరియు కొనుగోళ్లు ఎంపికలతో పాటు అదే రోజు కూడా ఒక రోజు వాణిజ్యం పరిధిలోకి వస్తుంది.

మేము డే ట్రేడింగ్ గురించి మాట్లాడేటప్పుడు, కొందరు అప్పుడప్పుడు మాత్రమే మునిగిపోవచ్చు మరియు "పాటర్న్ డే ట్రేడర్స్" అని ట్యాగ్ చేయగల వారి నుండి వేర్వేరు మార్జిన్ అవసరాలు కలిగి ఉంటారు. ఈ నిబంధనలను ఫిన్రా మార్జిన్ నియమాలు మరియు అవసరాలతో పాటు అర్థం చేసుకుందాం.

ఐదు పని దినాలలో నాలుగు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ రోజు ట్రేడ్‌లను అమలు చేసేవారికి ఒక పదం నమూనా రోజు వ్యాపారి ఉపయోగించబడుతుంది, రెండు విషయాలలో ఒకటి అందించబడింది: 1) రోజు ట్రేడ్‌ల సంఖ్య అదే సమయంలో మార్జిన్ ఖాతాలో అతని మొత్తం ట్రేడ్‌లలో 6% కంటే ఎక్కువ ఐదు రోజుల వ్యవధి, లేదా 2) వ్యక్తి 90 రోజుల వ్యవధిలో రెండు అన్‌మెట్ డే ట్రేడ్ కాల్స్‌లో పాల్గొంటాడు. నమూనా లేని రోజు వ్యాపారి ఖాతా అప్పుడప్పుడు మాత్రమే రోజు ట్రేడింగ్‌కు దారితీస్తుంది.

ఏదేమైనా, పై ప్రమాణాలలో ఏదైనా నెరవేర్చినట్లయితే, నమూనా లేని రోజు వ్యాపారి ఖాతా నమూనా రోజు వ్యాపారి ఖాతాగా నియమించబడుతుంది. ఒక నమూనా రోజు వ్యాపారి ఖాతా వరుసగా 60 రోజులు ఏ రోజు వర్తకం చేయకపోతే, దాని స్థితి నమూనా లేని రోజు వ్యాపారి ఖాతాకు మార్చబడుతుంది.

మార్జిన్ అవసరాలు

మార్జిన్‌పై వర్తకం చేయడానికి, పెట్టుబడిదారులు తగినంత నగదు లేదా అర్హత కలిగిన సెక్యూరిటీలను బ్రోకరేజ్ సంస్థతో ప్రారంభ మార్జిన్ అవసరాన్ని తీర్చాలి. ఫెడ్ యొక్క రెగ్యులేషన్ టి ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు మార్జిన్పై మొత్తం కొనుగోలు ఖర్చులో 50% వరకు రుణం తీసుకోవచ్చు మరియు మిగిలిన 50% వ్యాపారి ప్రారంభ మార్జిన్ అవసరంగా జమ చేస్తారు.

నమూనా లేని రోజు వ్యాపారి కోసం నిర్వహణ మార్జిన్ అవసరాలు నమూనా లేని రోజు వ్యాపారి కంటే చాలా ఎక్కువ. ఒక నమూనా రోజు వ్యాపారికి కనీస ఈక్విటీ అవసరం $ 25, 000 (లేదా సెక్యూరిటీల మొత్తం మార్కెట్ విలువలో 25%, ఏది ఎక్కువైతే), కాని నమూనా లేని రోజు వ్యాపారికి $ 2, 000. ప్రతి రోజు ట్రేడింగ్ ఖాతా ఈ అవసరాన్ని స్వతంత్రంగా తీర్చాలి తప్ప వివిధ ఖాతాలకు క్రాస్-హామీ ఇవ్వడం ద్వారా కాదు. ఈ నిర్ణీత సంఖ్య $ 25, 000 కంటే ఖాతా పడిపోయిన పరిస్థితులలో, ఖాతా తిరిగి నింపే వరకు మరింత వ్యాపారం అనుమతించబడదు.

మార్జిన్ కాల్స్

మీ ఖాతా నిర్వహణ మార్జిన్ మొత్తానికి దిగువకు వస్తే మార్జిన్ కాల్ వస్తుంది. మార్జిన్ కాల్ అంటే మీ ఖాతాకు డబ్బును జోడించడం లేదా మీ ఖాతాను అవసరమైన స్థాయికి తీసుకురావడానికి స్థానాలను మూసివేయడం మీ బ్రోకరేజ్ నుండి వచ్చిన డిమాండ్. మీరు మార్జిన్ కాల్‌ను అందుకోకపోతే, ఖాతాను కనీస విలువకు తీసుకురావడానికి మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ ఏదైనా ఓపెన్ పొజిషన్లను మూసివేయవచ్చు. మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ మీ అనుమతి లేకుండా దీన్ని చేయగలదు మరియు ఏ స్థానం (ల) ను లిక్విడేట్ చేయాలో ఎంచుకోవచ్చు. అదనంగా, మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ లావాదేవీ (ల) కోసం మీకు కమీషన్ వసూలు చేయవచ్చు. ఈ ప్రక్రియలో ఏదైనా నష్టానికి మీరు బాధ్యత వహిస్తారు మరియు ప్రారంభ మార్జిన్ అవసరాన్ని మించి మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ తగినంత వాటాలను లేదా ఒప్పందాలను రద్దు చేయవచ్చు.

మార్జిన్ కొనుగోలు శక్తి

ఒక నమూనా రోజు వ్యాపారి కోసం కొనుగోలు శక్తి మునుపటి రోజు వ్యాపారం ముగిసే సమయానికి నిర్వహణ మార్జిన్ కంటే నాలుగు రెట్లు ఎక్కువ (మునుపటి రోజు వాణిజ్యం తరువాత ఒక ఖాతాకు, 000 35, 000 ఉందని చెప్పండి, అప్పుడు ఈ మొత్తం ముగిసినందున ఇక్కడ అదనపు $ 10, 000 మరియు కనీస అవసరమైన $ 25, 000 పైన. ఇది $ 40, 000 (4 x $ 10, 000) కొనుగోలు శక్తిని ఇస్తుంది. ఇది మించిపోతే, వ్యాపారికి బ్రోకరేజ్ సంస్థ జారీ చేసిన ఒక రోజు ట్రేడింగ్ మార్జిన్ కాల్ అందుతుంది. ఐదు కాల వ్యవధి ఉంది మార్జిన్ కాల్‌ను తీర్చడానికి వ్యాపార రోజులు.ఈ కాలంలో, రోజు ట్రేడింగ్ కొనుగోలు శక్తి నిర్వహణ మార్జిన్ కంటే రెండు రెట్లు పరిమితం చేయబడింది. నిర్ణీత వ్యవధిలో మార్జిన్‌ను అందుకోలేకపోతే, మరింత నగదు అందుబాటులో ఉన్న నగదుపై మాత్రమే అనుమతించబడుతుంది 90 రోజులు లేదా కాల్ కలిసే వరకు.

మార్జిన్లో ట్రేడింగ్ యొక్క ఉదాహరణ

నిర్వహణ మార్జిన్ మొత్తం కంటే ఒక వ్యాపారికి $ 20, 000 ఎక్కువ ఉందని అనుకోండి. ఇది వ్యాపారికి day 80, 000 (4 x $ 20, 000) రోజు ట్రేడింగ్ కొనుగోలు శక్తిని అందిస్తుంది. ఉదయం 9:45 గంటలకు వ్యాపారి $ 80, 000 పిక్యూఆర్ కార్ప్ కొనుగోలు చేస్తే, అదే రోజు ఉదయం 10.05 గంటలకు XYZ కార్ప్ యొక్క, 000 60, 000 కొనుగోలు చేస్తే, అతను తన కొనుగోలు శక్తి పరిమితిని మించిపోయాడు. అతను తరువాత మధ్యాహ్నం వాణిజ్య సమయంలో రెండింటినీ విక్రయించినప్పటికీ, మరుసటి రోజు అతనికి ఒక రోజు ట్రేడింగ్ మార్జిన్ కాల్ వస్తుంది. ఏదేమైనా, వ్యాపారి XYZ కార్ప్ కొనుగోలు చేయడానికి ముందు PQR కార్ప్‌ను అమ్మడం ద్వారా మార్జిన్ కాల్‌ను నివారించవచ్చు.

గమనిక : రెగ్యులేటరీ అధికారులు జారీ చేసిన పారామితులలో బ్రోకర్లు తప్పనిసరిగా పనిచేయవలసి ఉన్నప్పటికీ, "ఇంటి అవసరాలు" అని పిలువబడే అవసరాలలో చిన్న సవరణలు చేయడానికి వారికి విచక్షణ ఉంది. బ్రోకర్-డీలర్ ఒక కస్టమర్‌ను ఒక నమూనా రోజు వ్యాపారిగా వర్గీకరించవచ్చు ఒక నమూనా రోజు వ్యాపారి యొక్క విస్తృత నిర్వచనం క్రింద వాటిని. అలాగే, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు అధిక మార్జిన్ అవసరాలను విధించవచ్చు లేదా కొనుగోలు శక్తిని పరిమితం చేయవచ్చు. అందువల్ల, మీరు వ్యాపారం చేయడానికి ఎంచుకున్న బ్రోకర్-డీలర్‌ను బట్టి వైవిధ్యాలు ఉండవచ్చు.

బాటమ్ లైన్

మార్జిన్‌పై రోజు వ్యాపారం ఒక ప్రమాదకర వ్యాయామం మరియు ఆరంభకులచే ప్రయత్నించకూడదు. డే ట్రేడింగ్‌లో అనుభవం ఉన్న వ్యక్తులు కూడా మార్జిన్‌ను ఉపయోగించినప్పుడు జాగ్రత్తగా ఉండాలి. మార్జిన్ ఉపయోగించడం వ్యాపారులకు మెరుగైన కొనుగోలు శక్తిని ఇస్తుంది; వ్యాపారులు భారీగా నష్టపోకుండా ఉండటానికి ఇది రోజు ట్రేడింగ్ కోసం వివేకంతో ఉపయోగించాలి. మార్జిన్ ఖాతా కోసం నిర్ణయించిన పరిమితులకు మిమ్మల్ని మీరు పరిమితం చేసుకోవడం మార్జిన్ కాల్‌లను తగ్గిస్తుంది మరియు అందువల్ల అదనపు నిధుల అవసరం. మీరు మొదటిసారి డే ట్రేడింగ్ కోసం ప్రయత్నిస్తుంటే, మార్జిన్ ఖాతాతో ప్రయోగాలు చేయవద్దు.