చరిత్రలో మొట్టమొదటిసారిగా, కమిషన్ ఆధారిత ఆర్థిక సలహాదారులు సంపద నిర్వహణ రంగంలో కొత్త వ్యాపార అభివృద్ధిలో క్షీణతను చూస్తున్నారు. ఎందుకు? ఖాతాదారులు తమకు అవసరమైన సేవలకు మాత్రమే చెల్లించాలని చూస్తున్నందున మొత్తం పెట్టుబడి పరిశ్రమ ఫీజు ఆధారిత ఆర్థిక సలహా వైపు మారుతోంది.
పరిశోధనా సంస్థ సెరుల్లి అసోసియేట్స్ ప్రకారం, రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్స్ మరియు డ్యూయల్ రిజిస్టర్డ్ అడ్వైజర్స్ దాదాపు 30 సంవత్సరాల క్రితం ఉనికిలో లేరు, 2013 చివరిలో AUM లో కేవలం 8 2.8 ట్రిలియన్ల కంటే తక్కువకు పెరిగారు. "గత ఐదేళ్ళలో, AUM వృద్ధి సగటు మొత్తం పరిశ్రమకు 14.5 శాతం (ఫీజు ఆధారిత ఆర్థిక సలహాదారులకు) వర్సెస్ 9.4 శాతం. " కమిషన్ ఆధారిత ఆర్థిక సలహాదారులకు దీని అర్థం ఏమిటి?
దీని అర్థం కమిషన్-ఆధారిత ఆర్థిక సలహా కోసం క్లయింట్ పూల్ తగ్గుతోంది మరియు ఈ మారుతున్న నియంత్రణ పరిశ్రమలో పోటీగా ఉండాలనుకుంటే సలహాదారులు వారి సేవా సమర్పణపై పునరాలోచించాల్సిన అవసరం ఉంది. ఇలా చెప్పడంతో, సలహాదారులు మరియు క్లయింట్లు తమను తాము ప్రశ్నించుకోవాల్సిన ప్రశ్న: సంపద నిర్వహణ ప్రపంచంలో కమిషన్ ఆధారిత సలహా కోసం ఇంకా చోటు ఉందా?
కమిషన్ ఆధారిత ఆర్థిక సలహాదారుల పాత్ర
కమిషన్ ఆధారిత ఆర్థిక సలహాదారులు పెట్టుబడి వ్యూహాలతో కఠినంగా వ్యవహరిస్తారు. వారు తమ ఖాతాదారుల కోసం సెక్యూరిటీలను చురుకుగా కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తారు అనే అర్థంలో వారు స్టాక్ బ్రోకర్ల మాదిరిగానే పనిచేస్తారు. ఈ సలహాదారులు కమీషన్లను స్వీకరిస్తారు-వారి ఖాతాదారుల నుండి కాదు, కానీ వారు సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే సంస్థల నుండి.
2008 ఆర్థిక సంక్షోభం నుండి, ఆర్థిక సలహా పరిశ్రమ కమిషన్ ఆధారిత సలహాదారులపై సందేహాన్ని పెంచుకుంది, ఎందుకంటే వారి సేవలు పెట్టుబడి వ్యూహాలకు మాత్రమే పరిమితం అని గ్రహించారు. చాలా మంది వినియోగదారులు ఇప్పుడు తమ ఖాతాదారుల యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలపై కమిషన్ ఆధారిత ఆర్థిక సలహాదారులు తమ బాటమ్ లైన్‌కు ప్రాధాన్యత ఇస్తారని అనుమానిస్తున్నారు.
ఫీజు ఆధారిత సలహాదారుల పాత్ర
ఫీజు ఆధారిత ఆర్థిక సలహాదారులు పూర్తిగా వ్యతిరేక ఆదాయ నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉంటారు. ఈ ఆర్థిక సలహాదారులు వారి ఖాతాదారులకు వారు అందించే సేవలకు చెల్లిస్తారు. దీనికి తలక్రిందులు ఏమిటంటే, ఫీజు ఆధారిత సలహాదారులు పన్ను, ఎస్టేట్ మరియు పదవీ విరమణ ప్రణాళిక వంటి పెట్టుబడుల పరిధికి మించి అనేక రకాల సేవలను అందిస్తారు.
ఫీజు-ఆధారిత ఆర్థిక సలహాదారులు తమ ఖాతాదారుల యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలను ఎల్లప్పుడూ హృదయపూర్వకంగా కలిగి ఉంటారని గ్రహించారు, ఎందుకంటే వారు ఆర్థిక ఉత్పత్తులు లేదా నిర్దిష్ట సెక్యూరిటీల అమ్మకాలపై ఎటువంటి ఆదాయాన్ని పొందరు. వారు చేసిన సేవలకు మాత్రమే (వారి ఖాతాదారులచే) చెల్లించబడుతుంది.
ఏ రకమైన సలహాదారు ఉత్తమమైనది?
సమాధానం క్లయింట్ అవసరాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారుడికి అధునాతన ఆర్థిక ప్రణాళిక అవసరాలు లేకపోతే మరియు పెట్టుబడి ఎంపికలకు సహాయం కావాలనుకుంటే, కమిషన్ ఆధారిత ఆర్థిక సలహాదారు సరైన ఎంపిక. సలహాదారు సెక్యూరిటీల సంస్థ చెల్లించినందున పెట్టుబడిదారుడికి వెలుపల ఖర్చులు ఉండవు. సమర్పించిన ఎంపికలను పరిశోధించడం ద్వారా సూచించిన పెట్టుబడులు వారి అవసరాలకు బాగా సరిపోతాయా అని ఇప్పటికీ సంశయించే క్లయింట్లు సమీక్షించవచ్చు.
దీనితో ఇబ్బంది కొంతమంది ఖాతాదారులకు కమిషన్ ఆధారిత సలహాదారుని కనుగొనడం చాలా కష్టంగా ఉంటుంది. సిఎన్‌బిసి ప్రకారం, "ఎక్కువ మంది వినియోగదారులు (ఫీజు-ఆధారిత) మోడల్‌కు వెళ్లడం మాత్రమే కాదు, పెద్ద వైర్-హౌస్ సంస్థలు మరియు స్వతంత్ర బ్రోకర్-డీలర్ల నుండి అధిక సంఖ్యలో కమిషన్డ్ బ్రోకర్లు కూడా చేస్తున్నారు."
ఫీజు-ఆధారిత సలహాదారులు వారి ఖాతాదారులచే సేవలకు చెల్లించబడతారు, మరియు అమ్మిన ఆర్థిక ఉత్పత్తుల నుండి కాదు, వారు ఇప్పటికీ ఒక రూపంలో లేదా మరొక రూపంలో చెల్లింపును స్వీకరిస్తారు. అవును, క్లయింట్లు అందించిన సేవలకు మాత్రమే చెల్లిస్తారు, కానీ సలహాదారు కొత్త సేవలను సిఫారసు చేయకపోతే, వారికి డబ్బు లభించదు. నాణెం యొక్క మరొక వైపు ఏమిటంటే, వినియోగదారులు అందించిన సేవకు చెల్లించకుండా వృత్తిపరమైన సేవను అందుకోవాలని ఆశించకూడదు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: మీరు ఫీజు-మాత్రమే ఆర్థిక సలహాదారుని ఎన్నుకోవాలా? )
