ఒక సంస్థను అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు విలువ ఇవ్వడానికి, పెట్టుబడిదారులు దాని ఆర్థిక స్థితిని చూడాలి. అదృష్టవశాత్తూ, ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను పరిశీలించడం ద్వారా ఆర్థిక విశ్లేషణ చేయడం అంత కష్టం కాదు. ఇది తరచుగా ఏదైనా PERT విశ్లేషణలో ఒక భాగం.
లిస్టెడ్ కంపెనీ యొక్క ఆర్ధిక స్థితిని అంచనా వేయడం చాలా పోలి ఉంటుంది, పెట్టుబడిదారులు మరొక అడుగు వేయాలి మరియు మార్కెట్ విలువకు సంబంధించి ఆ ఆర్థిక స్థితిని పరిగణించాలి. ఒకసారి చూద్దాము.
బ్యాలెన్స్ షీట్‌తో ప్రారంభించండి
మీ ఆర్థిక స్థితి వలె, సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితి దాని ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల ద్వారా నిర్వచించబడుతుంది. ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితిలో వాటాదారుల ఈక్విటీ కూడా ఉంటుంది. ఈ సమాచారం అంతా బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని వాటాదారులకు అందజేస్తారు.
దాని ఆర్థిక స్థితిని అంచనా వేయడానికి కల్పిత బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన రిటైలర్ ది అవుట్లెట్ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను పరిశీలిస్తున్నామని అనుకుందాం. ఇది చేయుటకు, మేము సంస్థ యొక్క వార్షిక నివేదికను సమీక్షిస్తాము, దీనిని సంస్థ యొక్క వెబ్‌సైట్ నుండి తరచుగా డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు. బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క ప్రామాణిక ఆకృతి ఆస్తులు, తరువాత బాధ్యతలు, తరువాత వాటాదారుల ఈక్విటీ.
ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు
ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు ప్రస్తుత మరియు నాన్-కరెంట్ వస్తువులుగా విభజించబడ్డాయి. ప్రస్తుత ఆస్తులు లేదా ప్రస్తుత బాధ్యతలు 12 నెలల కన్నా తక్కువ జీవితకాలం ఉన్నవారు. ఉదాహరణకు, డిసెంబర్ 31, 2018 నాటికి ది అవుట్లెట్ నివేదించిన జాబితాలు తరువాతి సంవత్సరంలోనే విక్రయించబడతాయని అనుకుందాం, ఆ సమయంలో జాబితా స్థాయి పడిపోతుంది మరియు నగదు మొత్తం పెరుగుతుంది.
ఇతర చిల్లర వ్యాపారుల మాదిరిగానే, అవుట్లెట్ యొక్క జాబితా దాని ప్రస్తుత ఆస్తులలో గణనీయమైన నిష్పత్తిని సూచిస్తుంది మరియు దానిని జాగ్రత్తగా పరిశీలించాలి. జాబితాకు విలువైన మూలధనం యొక్క నిజమైన పెట్టుబడి అవసరం కాబట్టి, కంపెనీలు ఇచ్చిన స్థాయి అమ్మకాలకు స్టాక్ విలువను తగ్గించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి లేదా ఇచ్చిన స్థాయి జాబితాకు అమ్మకాల స్థాయిని పెంచుతాయి. కాబట్టి, అవుట్లెట్ జాబితా విలువలో 20% పతనంతో పాటు మునుపటి సంవత్సరంలో అమ్మకాలలో 23% పెరుగుదలను చూస్తే, వారు తమ జాబితాను సాపేక్షంగా చక్కగా నిర్వహిస్తున్న సంకేతం ఇది. ఈ తగ్గింపు సంస్థ యొక్క నిర్వహణ నగదు ప్రవాహానికి సానుకూల సహకారం అందిస్తుంది.
ప్రస్తుత బాధ్యతలు రాబోయే సంవత్సరంలో కంపెనీ చెల్లించాల్సిన బాధ్యతలు, మరియు సరఫరాదారులు, ఉద్యోగులు, పన్ను కార్యాలయం మరియు స్వల్పకాలిక ఫైనాన్స్ ప్రొవైడర్లకు ఇప్పటికే ఉన్న (లేదా సంపాదించిన) బాధ్యతలను కలిగి ఉంటాయి. ఈ స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి నిధులు అందుబాటులో ఉన్నాయని నిర్ధారించడానికి కంపెనీలు నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్వహించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.
ప్రస్తుత నిష్పత్తి
ప్రస్తుత నిష్పత్తి - ఇది మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులు, మొత్తం ప్రస్తుత బాధ్యతలతో విభజించబడింది - సాధారణంగా సంస్థ దాని స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి విశ్లేషకులు ఉపయోగిస్తారు. ఆమోదయోగ్యమైన ప్రస్తుత నిష్పత్తి పరిశ్రమలలో మారుతూ ఉంటుంది, కానీ ఇది అంతకన్నా తక్కువగా ఉండకూడదు, ఇది రాబోయే దివాలా లేదా అంతకంటే ఎక్కువ అని సూచిస్తుంది, ఇది నగదు, రాబడులు లేదా జాబితాలో అనవసరమైన నిర్మాణాన్ని సూచిస్తుంది. ఏ విధమైన నిష్పత్తి విశ్లేషణ మాదిరిగానే, సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి యొక్క మూల్యాంకనం గతానికి సంబంధించి జరగాలి.
ప్రస్తుత-కాని ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు
నాన్-కరెంట్ ఆస్తులు లేదా బాధ్యతలు వచ్చే సంవత్సరానికి మించి జీవితాలను కలిగి ఉంటాయి. ది అవుట్లెట్ వంటి సంస్థ కోసం, దాని ప్రస్తుత నాన్-ప్రస్తుత ఆస్తి సంస్థ తన వ్యాపారాన్ని నడపడానికి అవసరమైన ఆస్తి, మొక్క మరియు సామగ్రి కావచ్చు.
దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు ఇతర రుణాలతో పాటు ఆస్తి, ప్లాంట్ మరియు పరికరాల లీజింగ్ ఒప్పందాల క్రింద ఉన్న బాధ్యతలకు సంబంధించినవి కావచ్చు.
ఆర్థిక స్థానం: పుస్తక విలువ
మేము మొత్తం బాధ్యతలను ఆస్తుల నుండి తీసివేస్తే, మాకు వాటాదారుల ఈక్విటీ మిగిలి ఉంటుంది. ముఖ్యంగా, ఇది కంపెనీలో వాటాదారుల వాటా యొక్క పుస్తక విలువ లేదా అకౌంటింగ్ విలువ. ఇది ప్రధానంగా కాలక్రమేణా వాటాదారులచే అందించబడిన మూలధనం మరియు సంస్థ సంపాదించిన మరియు నిలుపుకున్న లాభాలతో కూడి ఉంటుంది, ఇందులో లాభం యొక్క ఏ భాగాన్ని డివిడెండ్గా వాటాదారులకు చెల్లించరు.
మార్కెట్-టు-బుక్ బహుళ
సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువను దాని పుస్తక విలువతో పోల్చడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు కొంతవరకు, స్టాక్ తక్కువ లేదా అధిక ధరతో ఉందో లేదో నిర్ణయించవచ్చు. మార్కెట్-టు-బుక్ మల్టిపుల్, దీనికి లోపాలు ఉన్నప్పటికీ, విలువ పెట్టుబడిదారులకు కీలకమైన సాధనంగా మిగిలిపోయింది. తక్కువ మల్టిపుల్ ఉన్న కంపెనీల కంటే తక్కువ మార్కెట్-టు-బుక్ స్టాక్స్ ఉన్న కంపెనీలు మెరుగ్గా పనిచేస్తాయని విస్తృతమైన విద్యా ఆధారాలు చూపిస్తున్నాయి. తక్కువ మార్కెట్-టు-బుక్ బహుళ ప్రదర్శనల వలన కంపెనీ దాని ధర ట్యాగ్‌కు సంబంధించి బలమైన ఆర్థిక స్థితిని కలిగి ఉందని ఇది అర్ధమే.
అధిక లేదా తక్కువ మార్కెట్-టు-బుక్ నిష్పత్తిగా నిర్వచించబడే వాటిని నిర్ణయించడం కూడా పోలికలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అవుట్లెట్ యొక్క బుక్-టు-మార్కెట్ మల్టిపుల్ ఎక్కువ లేదా తక్కువ అనే భావన పొందడానికి, మీరు దీన్ని బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన ఇతర రిటైలర్ల గుణిజాలతో పోల్చాలి.
బాటమ్ లైన్
ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితి పెట్టుబడిదారులకు దాని సాధారణ శ్రేయస్సు గురించి చెబుతుంది. ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికల యొక్క ఆర్థిక విశ్లేషణ - వార్షిక నివేదికలోని ఫుట్‌నోట్‌లతో పాటు - ఏదైనా తీవ్రమైన పెట్టుబడిదారుడు ఒక సంస్థను సరిగ్గా అర్థం చేసుకోవటానికి మరియు విలువైనదిగా కోరుకునేవారికి అవసరం.
