నేను ఒక ప్రైవేట్ కంపెనీలో కలిగి ఉన్న వాటాలను ఎలా విలువైనది?

ఒక ప్రైవేట్ కంపెనీలో వాటా యాజమాన్యం సాధారణంగా షేర్లకు పబ్లిక్ మార్కెట్ లేకపోవడం వల్ల విలువ ఇవ్వడం చాలా కష్టం. విస్తృతంగా లభించే ప్రతి షేరుకు ధర ఉన్న ప్రభుత్వ సంస్థల మాదిరిగా కాకుండా, ప్రైవేట్ కంపెనీల వాటాదారులు తమ వాటాల ఉజ్జాయింపు విలువను నిర్ణయించడానికి వివిధ పద్ధతులను ఉపయోగించాలి. వాల్యుయేషన్ నిష్పత్తులు, రాయితీ నగదు ప్రవాహ విశ్లేషణ (డిసిఎఫ్), నికర స్పష్టమైన ఆస్తులు, అంతర్గత రాబడి రేటు (ఐఆర్ఆర్) మరియు మరెన్నో పోల్చడం విలువ యొక్క కొన్ని సాధారణ పద్ధతులు.

ఒక ప్రైవేట్ కంపెనీలో నేను కలిగి ఉన్న షేర్లను నేను ఎలా విలువైనది?

పోల్చదగిన పబ్లిక్ కంపెనీ యొక్క నిష్పత్తులకు వ్యతిరేకంగా ప్రైవేట్ కంపెనీకి వాల్యుయేషన్ నిష్పత్తులను పోల్చడం అత్యంత సాధారణ పద్ధతి మరియు అమలు చేయడం సులభం. మీరు ఒకే పరిమాణం మరియు సారూప్య వ్యాపార కార్యకలాపాల యొక్క కంపెనీ లేదా కంపెనీల సమూహాన్ని కనుగొనగలిగితే, మీరు ధర / ఆదాయ నిష్పత్తి వంటి వాల్యుయేషన్ గుణిజాలను తీసుకొని దానిని ప్రైవేట్ కంపెనీకి వర్తింపజేయవచ్చు.

ఉదాహరణకు, మీ ప్రైవేట్ కంపెనీ విడ్జెట్లను తయారు చేస్తుందని మరియు ఇదే తరహా పబ్లిక్ కంపెనీ కూడా విడ్జెట్లను చేస్తుంది అని చెప్పండి. పబ్లిక్ కంపెనీ కావడంతో, మీకు ఆ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలు మరియు మదింపు నిష్పత్తులకు ప్రాప్యత ఉంది. పబ్లిక్ కంపెనీకి P / E నిష్పత్తి 15 ఉంటే, దీని అర్థం పెట్టుబడిదారులు ప్రతి షేరుకు కంపెనీ సంపాదనలో ప్రతి $ 1 కు $ 15 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు. ఈ సరళమైన ఉదాహరణలో, మీ స్వంత కంపెనీకి ఆ నిష్పత్తిని వర్తింపచేయడం మీకు సహేతుకమైనది. మీ కంపెనీకి share 2 / వాటా ఆదాయాలు ఉంటే, మీరు దానిని 15 తో గుణిస్తారు మరియు share 30 / వాటా ధరను పొందుతారు. మీరు 10, 000 షేర్లను కలిగి ఉంటే, మీ ఈక్విటీ వాటా విలువ సుమారు, 000 300, 000 అవుతుంది. మీరు అనేక రకాల నిష్పత్తుల కోసం దీన్ని చేయవచ్చు: పుస్తక విలువ, రాబడి, నిర్వహణ ఆదాయం మొదలైనవి. కొన్ని పద్ధతులు ప్రతి వాటా విలువలను లెక్కించడానికి అనేక రకాల నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తాయి మరియు అన్ని విలువల సగటును ఈక్విటీ విలువకు తీసుకుంటారు.

ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ కోసం DCF విశ్లేషణ కూడా ఒక ప్రసిద్ధ పద్ధతి. ఈ పద్ధతి భవిష్యత్తులో ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని అంచనా వేయడం ద్వారా మరియు ప్రతి నగదు ప్రవాహాన్ని దాని ప్రస్తుత విలువను లెక్కించడానికి ఒక నిర్దిష్ట తగ్గింపు రేటు ద్వారా డిస్కౌంట్ చేయడం ద్వారా డబ్బు విలువ యొక్క ఆర్ధిక లక్షణాలను ఉపయోగించుకుంటుంది. ఇది తులనాత్మక విశ్లేషణ కంటే చాలా క్లిష్టంగా ఉంటుంది మరియు దాని అమలుకు ఇంకా చాలా ump హలు మరియు "విద్యావంతులైన అంచనాలు" అవసరం. ప్రత్యేకంగా, మీరు భవిష్యత్ నిర్వహణ నగదు ప్రవాహాలు, భవిష్యత్ మూలధన వ్యయాలు, భవిష్యత్ వృద్ధి రేట్లు మరియు తగిన తగ్గింపు రేటును అంచనా వేయాలి. ( DCF విశ్లేషణకు మా పరిచయంలో DCF గురించి మరింత తెలుసుకోండి.)

ప్రైవేట్ వాటాల మూల్యాంకనం తరచుగా వాటాదారుల వివాదాలను పరిష్కరించడానికి ఒక సాధారణ సంఘటన, వాటాదారులు వ్యాపారం నుండి నిష్క్రమించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు, వారసత్వం మరియు అనేక ఇతర కారణాల వల్ల. ప్రైవేట్ వ్యాపారం కోసం ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్స్‌లో ప్రత్యేకత కలిగిన అనేక వ్యాపారాలు ఉన్నాయి మరియు జాబితా చేయబడిన సమస్యలను పరిష్కరించడానికి ఈక్విటీ విలువకు సంబంధించి వృత్తిపరమైన అభిప్రాయం కోసం తరచుగా ఉపయోగిస్తారు.

మరిన్ని కోసం, నిష్పత్తులతో పెట్టుబడులను త్వరగా విశ్లేషించండి చదవండి.

ఈ ప్రశ్నకు జోసెఫ్ న్గుయెన్ సమాధానం ఇచ్చారు.