మార్కెట్ రిస్క్ మరియు నిర్దిష్ట రిస్క్ ఆస్తులను ప్రభావితం చేసే రెండు వేర్వేరు రకాల రిస్క్. అన్ని పెట్టుబడి ఆస్తులను రెండు వర్గాలుగా విభజించవచ్చు: క్రమబద్ధమైన ప్రమాదం మరియు క్రమరహిత ప్రమాదం. మార్కెట్ రిస్క్, లేదా సిస్టమాటిక్ రిస్క్, పెద్ద సంఖ్యలో ఆస్తి తరగతులను ప్రభావితం చేస్తుంది, అయితే నిర్దిష్ట రిస్క్ లేదా అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ ఒక పరిశ్రమ లేదా నిర్దిష్ట సంస్థను మాత్రమే ప్రభావితం చేస్తుంది.
మొత్తం మార్కెట్ పనితీరును ప్రభావితం చేసే రాజకీయ ప్రమాదం మరియు స్థూల ఆర్థిక ప్రమాదం వంటి కారకాల వల్ల పెట్టుబడులను కోల్పోయే ప్రమాదం సిస్టమాటిక్ రిస్క్. మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని అస్థిరత అని కూడా పిలుస్తారు మరియు బీటాను ఉపయోగించి కొలవవచ్చు. బీటా అనేది మొత్తం మార్కెట్‌తో పోలిస్తే పెట్టుబడి యొక్క క్రమబద్ధమైన నష్టానికి కొలమానం.
పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించలేము. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారుడు క్రమబద్ధమైన ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయవచ్చు. హెడ్జ్ అనేది ఆస్తిలో నష్టాన్ని తగ్గించడానికి ఉపయోగించే ఆఫ్‌సెట్ పెట్టుబడి. ఉదాహరణకు, స్థూల జాతీయోత్పత్తి వృద్ధిలో బలహీనత కారణంగా రాబోయే ఆరు నెలల్లో ఆర్థిక మాంద్యం ఆర్థిక మాంద్యాన్ని ప్రభావితం చేస్తుందని పెట్టుబడిదారుడు భయపడుతున్నాడని అనుకుందాం. పెట్టుబడిదారుడు బహుళ బహుళ స్టాక్స్ మరియు మార్కెట్లో పుట్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా మార్కెట్ నష్టాన్ని తగ్గించవచ్చు.
నిర్దిష్ట ప్రమాదం, లేదా వైవిధ్యభరితమైన ప్రమాదం, సంస్థ లేదా పరిశ్రమ-నిర్దిష్ట ప్రమాదం కారణంగా పెట్టుబడిని కోల్పోయే ప్రమాదం. క్రమబద్ధమైన ప్రమాదానికి భిన్నంగా, పెట్టుబడిదారుడు వైవిధ్యీకరణ ద్వారా మాత్రమే క్రమరహిత ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా తగ్గించవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడు వివిధ రకాల ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి డైవర్సిఫికేషన్‌ను ఉపయోగిస్తాడు. వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించడానికి అతను ప్రతి స్టాక్ యొక్క బీటాను ఉపయోగించవచ్చు.
ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు 2 బీటాతో చమురు నిల్వలను కలిగి ఉన్నాడు అనుకుందాం. మార్కెట్ యొక్క బీటా ఎల్లప్పుడూ 1 కాబట్టి, పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతపరంగా మార్కెట్ కంటే 100% ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది. అందువల్ల, మార్కెట్ 1% పైకి లేదా క్రిందికి కదులుతుంటే, పోర్ట్‌ఫోలియో 2% పైకి లేదా క్రిందికి కదులుతుంది. మధ్యప్రాచ్యంలో చమురు సరఫరా పెరగడం వల్ల మొత్తం రంగానికి సంబంధించిన ప్రమాదం ఉంది, ఇది గత కొన్ని నెలలుగా చమురు ధర తగ్గడానికి కారణమైంది. ధోరణి కొనసాగితే, పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో గణనీయమైన తగ్గుదలని అనుభవిస్తుంది. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారుడు ఈ ప్రమాదాన్ని పరిశ్రమ-నిర్దిష్టంగా ఉన్నందున దానిని వైవిధ్యపరచవచ్చు.
పెట్టుబడిదారుడు వైవిధ్యతను ఉపయోగించుకోవచ్చు మరియు తన నిధిని వివిధ రంగాలకు కేటాయించవచ్చు, ఇవి చమురు రంగంతో ప్రతికూలంగా సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, చమురు రంగానికి ఎక్కువగా బహిర్గతమయ్యే పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం పెట్టుబడులు పెట్టడానికి విమానయాన సంస్థలు మరియు క్యాసినో గేమింగ్ రంగాలు మంచి ఆస్తులు. సాధారణంగా, చమురు రంగం విలువ తగ్గుతున్న కొద్దీ, విమానయాన సంస్థలు మరియు క్యాసినో గేమింగ్ రంగాల విలువలు పెరుగుతాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి. ఎయిర్లైన్స్ మరియు కాసినో గేమింగ్ స్టాక్స్ ప్రతికూల సంబంధం కలిగివున్నాయి మరియు చమురు రంగానికి సంబంధించి నెగటివ్ బీటాస్ కలిగి ఉన్నందున, పెట్టుబడిదారుడు తన చమురు నిల్వలను ప్రభావితం చేసే నష్టాలను తగ్గిస్తాడు.
