మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను విజయవంతంగా నిర్వహించడానికి ఒక కీ, ఎన్ని పెట్టుబడి విశ్లేషణ వ్యూహాలను ఉపయోగించడం. పెట్టుబడి విశ్లేషణ అనేది మీరు ఆస్తి యొక్క భవిష్యత్తు పనితీరును నిర్ణయించడంలో మీకు సహాయపడటానికి వివిధ రకాల ఆస్తులు మరియు సెక్యూరిటీలు, పరిశ్రమలు, పోకడలు మరియు రంగాలను అంచనా వేయగల మార్గం. అలా చేయడం మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలతో ఎంతవరకు సరిపోతుందో గుర్తించడంలో మీకు సహాయపడుతుంది. ఈ వ్యూహాలలో రెండు టాప్-డౌన్ మరియు బాటమ్-అప్ ఇన్వెస్టింగ్ అంటారు. అవి స్టాక్‌లను విశ్లేషించడానికి మరియు పెట్టుబడి పెట్టడానికి రెండు విభిన్న మార్గాలు. టాప్-డౌన్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవటానికి పెద్ద పిక్చర్ ఎకనామిక్ కారకాలను చూడటం, అయితే బాటప్-అప్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది సంస్థ-నిర్దిష్ట ఫండమెంటల్స్, ఫైనాన్స్, సప్లై మరియు డిమాండ్ మరియు ఒక సంస్థ అందించే వస్తువులు మరియు సేవల రకాలను చూస్తుంది. రెండు పద్దతులకు ప్రయోజనాలు ఉన్నప్పటికీ, రెండు విధానాలు ఒకే లక్ష్యాన్ని కలిగి ఉన్నాయి: గొప్ప స్టాక్‌లను గుర్తించడం. రెండు పద్ధతుల లక్షణాల సమీక్ష ఇక్కడ ఉంది.
కీ టేకావేస్
- తక్కువ అనుభవం ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు మరియు సంస్థ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థలను విశ్లేషించడానికి సమయం లేని వారికి టాప్-డౌన్ విధానం సులభం. దిగువ-పెట్టుబడి అనేది పెట్టుబడిదారులకు క్షీణించిన కాలంలో కూడా మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తున్న నాణ్యమైన స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.ఇక్కడ ఉన్నాయి పెట్టుబడి విశ్లేషణ యొక్క సరైన లేదా తప్పు పద్ధతి లేదు-మీరు ఎంచుకున్నది మీ వ్యక్తిగత లక్ష్యాలు, ప్రమాదం మరియు సౌకర్య స్థాయిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
టాప్ డౌన్
పెట్టుబడికి టాప్-డౌన్ విధానం పెద్ద చిత్రంపై దృష్టి పెడుతుంది, లేదా మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు స్థూల ఆర్థిక కారకాలు మార్కెట్లను ఎలా నడిపిస్తాయి మరియు చివరికి స్టాక్ ధరలపై దృష్టి పెడతాయి. వారు రంగాలు లేదా పరిశ్రమల పనితీరును కూడా పరిశీలిస్తారు. ఈ పెట్టుబడిదారులు ఈ రంగం బాగా పనిచేస్తుంటే, అవకాశాలు ఉంటే, ఆ పరిశ్రమలలోని స్టాక్స్ కూడా బాగా పనిచేస్తాయని నమ్ముతారు.
టాప్-డౌన్ పెట్టుబడి విశ్లేషణలో ఇవి ఉన్నాయి:
- ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ ద్వారా యుఎస్ మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఆర్థిక వృద్ధి లేదా స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడం లేదా పెంచడం సహా ద్రవ్యోల్బణం మరియు వస్తువుల ధర యుఎస్ ట్రెజరీలతో సహా ధరలు మరియు దిగుబడి
బ్యాంక్ స్టాక్స్ & వడ్డీ రేట్లు
దిగువ చార్ట్ చూడండి. ఇది గత రెండు సంవత్సరాలుగా 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడిని ఫైనాన్షియల్ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఇటిఎఫ్ (ఎక్స్ఎల్ఎఫ్) తో పరస్పరం అనుసంధానించడంతో టాప్-డౌన్ విధానాన్ని చూపిస్తుంది.
టాప్-డౌన్ పెట్టుబడిదారుడు పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ దిగుబడిని బ్యాంక్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అవకాశంగా చూడవచ్చు. సాధారణంగా, ఎల్లప్పుడూ కాదు, దీర్ఘకాలిక దిగుబడి పెరిగినప్పుడు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా పనిచేస్తున్నప్పుడు, బ్యాంకులు తమ రుణాలపై అధిక రేట్లు వసూలు చేయగలవు కాబట్టి ఎక్కువ ఆదాయాన్ని పొందుతాయి. ఏదేమైనా, బ్యాంక్ స్టాక్లకు రేట్ల పరస్పర సంబంధం ఎల్లప్పుడూ సానుకూలంగా ఉండదు. దిగుబడి పెరిగేటప్పుడు మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా పనిచేయడం ముఖ్యం.
ఇంటి బిల్డర్లు & వడ్డీ రేట్లు
దీనికి విరుద్ధంగా, వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని మీరు నమ్ముతారు. టాప్-డౌన్ విధానాన్ని ఉపయోగించి, గృహనిర్మాణ పరిశ్రమ తక్కువ రేట్ల నుండి ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందుతుందని మీరు నిర్ణయించవచ్చు, ఎందుకంటే తక్కువ రేట్లు కొత్త గృహాల కొనుగోళ్లలో పెరుగుదలకు దారితీయవచ్చు. ఫలితంగా, మీరు గృహనిర్మాణ రంగంలోని కంపెనీల స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
వస్తువులు & స్టాక్స్
చమురు వంటి వస్తువుల ధర పెరిగితే, టాప్-డౌన్ విశ్లేషణ ఎక్సాన్ మొబిల్ (XOM) వంటి చమురు కంపెనీల స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడంపై దృష్టి పెట్టవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, తమ ఉత్పత్తిని తయారు చేయడానికి పెద్ద మొత్తంలో చమురును ఉపయోగించే సంస్థలకు, పెరుగుతున్న చమురు ధరలు కంపెనీ లాభాలను ఎలా దెబ్బతీస్తాయో టాప్-డౌన్ పెట్టుబడిదారుడు పరిగణించవచ్చు. ప్రారంభంలో, టాప్-డౌన్ విధానం స్థూల ఆర్థిక వ్యవస్థను చూడటం ప్రారంభించి, ఆపై ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి మరియు ఆ రంగంలోని స్టాక్లకు కసరత్తు చేస్తుంది.
దేశాలు & ప్రాంతాలు
టాప్-డౌన్ పెట్టుబడిదారులు దాని ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా పనిచేస్తుంటే ఒక దేశం లేదా ప్రాంతంలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కూడా ఎంచుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, యూరోపియన్ ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా పనిచేస్తుంటే, పెట్టుబడిదారుడు యూరోపియన్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్), మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
మొత్తం మార్కెట్, కొన్ని పరిశ్రమలు మరియు చివరికి, ఆ పరిశ్రమలలోని వ్యక్తిగత స్టాక్‌లను ఆ కారకాలు ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో చూడటానికి టాప్-డౌన్ విధానం వివిధ ఆర్థిక అంశాలను పరిశీలిస్తుంది.
క్రింద నుండి పైకి
బాటప్-అప్ ఇన్వెస్టింగ్ విధానాన్ని ఉపయోగించినప్పుడు మార్కెట్ పోకడలతో సంబంధం లేకుండా మనీ మేనేజర్ స్టాక్ యొక్క ప్రాథమికాలను పరిశీలిస్తారు. వారు మార్కెట్ పరిస్థితులు, స్థూల ఆర్థిక సూచికలు మరియు పరిశ్రమల ప్రాథమిక అంశాలపై తక్కువ దృష్టి పెడతారు. బదులుగా, బాటప్-అప్ విధానం ఈ రంగంలోని నిర్దిష్ట సంస్థలతో పోలిస్తే ఒక రంగంలో ఒక వ్యక్తి సంస్థ ఎలా పని చేస్తుందనే దానిపై దృష్టి పెడుతుంది.
దిగువ విశ్లేషణ దృష్టిలో ఇవి ఉన్నాయి:
- ఆర్ధిక నిష్పత్తులు ఆదాయాల ధర (పి / ఇ), ప్రస్తుత నిష్పత్తి, ఈక్విటీపై రాబడి, మరియు నికర లాభం ఆదాయాలు భవిష్యత్తులో ఆశించిన ఆదాయాలతో సహా ఆదాయాలు వృద్ధి మరియు అమ్మకాల వృద్ధి బ్యాలెన్స్ షీట్, ఆదాయ ప్రకటన మరియు నగదు ప్రవాహంతో సహా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికల యొక్క ఆర్థిక విశ్లేషణ స్టేట్మెంట్ క్యాష్ ప్రవాహం మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహం ఒక సంస్థ ఎంత బాగా నగదును ఉత్పత్తి చేస్తుందో మరియు ఎక్కువ రుణాలను జోడించకుండా దాని కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చగలదని చూపించు. కంపెనీ నిర్వహణ బృందం యొక్క నాయకత్వం మరియు పనితీరు A కంపెనీ ఉత్పత్తులు, మార్కెట్ ఆధిపత్యం మరియు మార్కెట్ వాటా
మొత్తం మార్కెట్ ఎలా పనిచేస్తుందనే దానితో సంబంధం లేకుండా, పై కారకాలు కంపెనీకి సానుకూలంగా ఉన్న స్టాక్స్‌లో బాటప్-అప్ విధానం పెట్టుబడి పెడుతుంది.
స్టాక్స్‌ను మించిపోయింది
బాటమ్-అప్ ఇన్వెస్టర్లు కూడా ఒక రంగంలో ఒక సంస్థ బాగా పనిచేస్తే, ఆ రంగంలోని అన్ని కంపెనీలు కూడా దీనిని అనుసరిస్తాయని కాదు. ఈ పెట్టుబడిదారులు ఇతరులను అధిగమిస్తున్న ఒక రంగంలో నిర్దిష్ట సంస్థలను కనుగొనడానికి ప్రయత్నిస్తారు . అందుకే బాటప్-అప్ ఇన్వెస్టర్లు ఒక సంస్థను విశ్లేషించడానికి ఎక్కువ సమయాన్ని వెచ్చిస్తారు.
దిగువ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా విశ్లేషకులు ఒక సంస్థపై ఉంచే పరిశోధన నివేదికలను సమీక్షిస్తారు, ఎందుకంటే విశ్లేషకులు వారు కవర్ చేసే సంస్థల గురించి సన్నిహిత జ్ఞానం కలిగి ఉంటారు. ఈ విధానం వెనుక ఉన్న ఆలోచన ఏమిటంటే, పరిశ్రమ లేదా మాక్రో ఎకనామిక్ కారకాల పేలవమైన పనితీరుతో సంబంధం లేకుండా ఒక రంగంలో వ్యక్తిగత స్టాక్స్ మంచి పనితీరును కనబరుస్తాయి.
ఏది ఏమైనప్పటికీ, మంచి అవకాశాన్ని కలిగి ఉన్నది, అభిప్రాయం. దిగువ పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీలను పోల్చి, వాటి ఫండమెంటల్స్ ఆధారంగా వాటిలో పెట్టుబడులు పెడతాడు. వ్యాపార చక్రం లేదా విస్తృత పరిశ్రమ పరిస్థితులు పెద్దగా ఆందోళన చెందవు.
మీకు ఏది సరైనది?
ఇతర రకాల పెట్టుబడి విశ్లేషణ వ్యూహాల మాదిరిగానే, ఈ ప్రశ్నకు సరైన సమాధానం లేదు. మీ కోసం ఒకదాన్ని ఎంచుకోవడం ప్రధానంగా మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, మీ రిస్క్ టాలరెన్స్, అలాగే మీరు ఉపయోగించడానికి ఇష్టపడే విశ్లేషణ పద్ధతిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు ఒకదాన్ని ఉపయోగించడాన్ని ఎంచుకోవచ్చు, లేదా మీరు ఒక హైబ్రిడ్‌తో వెళ్లడాన్ని పరిగణించవచ్చు is అంటే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడానికి మరియు నిర్వహించడానికి రెండింటి యొక్క అంశాలను తీసుకురావడం. మీరు ప్రారంభించడానికి టాప్-డౌన్ విధానాన్ని ఉపయోగించవచ్చు, కానీ మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను పున ign రూపకల్పన చేయాలనుకుంటే పెట్టుబడి యొక్క దిగువ-శైలి శైలికి మారండి. దీన్ని చేయడానికి సరైన మార్గం లేదా తప్పు మార్గం లేదు. పైన చెప్పినట్లుగా, ఇది మీకు సరైనది అనిపిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
టాప్-డౌన్ విధానం విస్తృత ఆర్థిక వ్యవస్థతో మొదలవుతుంది, స్థూల ఆర్థిక కారకాలను విశ్లేషిస్తుంది మరియు ఆర్థిక నేపథ్యానికి వ్యతిరేకంగా మంచి పనితీరును కనబరిచే నిర్దిష్ట పరిశ్రమలను లక్ష్యంగా చేసుకుంటుంది. అక్కడ నుండి, టాప్-డౌన్ పెట్టుబడిదారుడు పరిశ్రమలోని సంస్థలను ఎన్నుకుంటాడు. మరోవైపు, ఒక బాటప్-అప్ విధానం, బహుళ కంపెనీల యొక్క ప్రాథమిక మరియు గుణాత్మక కొలమానాలను చూస్తుంది మరియు భవిష్యత్తు కోసం ఉత్తమమైన అవకాశాలతో సంస్థను ఎంచుకుంటుంది-మరింత సూక్ష్మ ఆర్థిక కారకాలు. రెండు విధానాలు చెల్లుబాటు అయ్యేవి మరియు సమతుల్య పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో రూపకల్పన చేసేటప్పుడు పరిగణించాలి.
