ప్రతి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) పెట్టుబడిదారుడు తన ఫండ్ ఉత్తమ పనితీరును కలిగి ఉండాలని కోరుకుంటాడు, కాని ఏ నిధులను ఎంచుకోవాలో తెలుసుకోవడం కష్టం. 5% కంటే పెట్టుబడులు 20% ఎందుకు పెరుగుతాయో చూడటం చాలా సులభం, కానీ ఇటిఎఫ్ మీకు సరైనదా కాదా అని నిర్ణయించే ఇతర అంశాలు ఉన్నాయి. ఈటీఎఫ్‌లను అంచనా వేయడానికి రోజువారీ పెట్టుబడిదారుడు ఉపయోగించే కొన్ని చిట్కాలు క్రిందివి.
ఇటిఎఫ్ కోర్ ప్రయోజనాలను అర్థం చేసుకోండి
మొదట అర్థం చేసుకోకుండా పెట్టుబడి పెట్టకండి లేదా ఆస్తిని కొనకండి. మ్యూచువల్ ఫండ్, స్టాక్, అద్దె ఆస్తి లేదా బంగారు పట్టీలో కాకుండా మీ డబ్బును ఇటిఎఫ్‌లో ఎందుకు ఉంచుతారో మీరు తెలుసుకోవాలి. ఒక ఇటిఎఫ్ యొక్క విజ్ఞప్తి దాని ప్రధాన ప్రయోజనాల చుట్టూ ఉంటుంది, ఇందులో ద్రవ్యత, పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్, తక్కువ ప్రవేశ ఖర్చులు మరియు పారదర్శకత ఉన్నాయి. ఈ లక్షణాలు మీకు చాలా ముఖ్యమైన కారకాలు కాకపోతే, వేరే ఆస్తి కోసం వెతకడానికి సమయం కావచ్చు.
మీ అంచనాలను స్పష్టంగా గుర్తించండి మరియు అర్థం చేసుకోండి. అన్ని పెట్టుబడి పనితీరు సాపేక్షంగా ఉంటుంది, కాబట్టి మీరు సహజంగానే ఇతర పెట్టుబడుల పనితీరు ఆధారంగా ఇటిఎఫ్ పనితీరును అంచనా వేయబోతున్నారు. ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారులు వైవిధ్యీకరణకు విలువ ఇస్తారు, కాబట్టి ఇటిఎఫ్‌లు పెట్టుబడి పెట్టిన డాలర్‌కు సాపేక్షంగా సమర్థవంతమైన వైవిధ్యతను అందించాలి. మీరు తక్కువ ఖర్చులు మరియు ద్రవ్యతకు విలువ ఇస్తే, ఇటిఎఫ్ తక్కువ ఖర్చుతో మరియు పెట్టుబడి పెట్టిన డాలర్‌కు అధిక ద్రవ్యత ఇవ్వాలి. సారాంశంలో, మీకు ఏ కారకాలు ముఖ్యమో కనుగొనండి మరియు ఆ కారకాలను అత్యంత సమర్థవంతంగా రూపొందించే ఏదైనా ఆస్తుల వైపు ఆకర్షించండి. మీరు ఉత్పత్తి నిర్మాణం, బెంచ్ మార్క్ ఇండెక్స్ ఎంపిక, ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ మరియు రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌లో వైవిధ్యాలను ఎదుర్కొంటున్నప్పుడు, ఇటిఎఫ్ కొనుగోలుకు ముందు ఇది చాలా కీలకం. నిర్వహణ బృందాలు, ఫండ్ ఖర్చులు మరియు టర్నోవర్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం కూడా చాలా ముఖ్యం.
స్వతంత్ర కారకాలను అంచనా వేయడం
ఒకే ఇటిఎఫ్ మీ ఏకైక పెట్టుబడి తప్ప, మరియు మీకు తగినంత వనరులు ఉంటే అది ఉండకూడదు, అప్పుడు మీ మూల్యాంకనాన్ని రెండు వర్గాలుగా విభజించడం తెలివైన పని. ఇవి మీ మిగిలిన ఆస్తులతో కలిపి వేరియబుల్స్ మరియు మీ మిగిలిన ఆస్తుల నుండి స్వతంత్రంగా ఉండే వేరియబుల్స్. స్వతంత్రమైనవి మూల్యాంకనం చేయడం చాలా సులభం. స్వతంత్ర చరరాశులను కనుగొనడానికి, సరైన లక్షణాలను పెంచినా లేదా తగ్గించినా, మిగిలిన పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క లక్షణాలతో సంబంధం లేకుండా ఎల్లప్పుడూ సానుకూలంగా ఉండే లక్షణాలను పరిగణించండి.
ఉదాహరణకు, ఫండ్ ఖర్చులు స్వతంత్ర మూల్యాంకన వేరియబుల్. అన్ని ఇతర అంశాలతో సంబంధం లేకుండా, ఫండ్ ఖర్చులు తక్కువగా ఉంటే మంచిది. సాంప్రదాయిక మరియు ప్రమాదకర పెట్టుబడిదారులకు, దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయ ఆస్తులకు మరియు పన్ను రహిత లేదా పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే నిధుల కోసం ఇది నిజం. తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులతో టార్గెట్ ఇటిఎఫ్‌లు, ఎందుకంటే మీరు రాబడిని నియంత్రించలేరు, కానీ మీరు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న ఫీజులను మీరు నియంత్రించవచ్చు.
మూల్యాంకనం చేయడానికి ఇతర స్వతంత్ర కారకాలు ద్రవ్యత, సూచిక ట్రాకింగ్ మరియు పన్ను ఆశ్రయం. మీరు ఇటిఎఫ్‌లను విక్రయించాలని చూస్తున్నట్లయితే, సెకండరీ మార్కెట్ ప్రీమియం ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు మీరు ఎల్లప్పుడూ మంచివారు. అదేవిధంగా, ఇటిఎఫ్‌లను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు, మీరు పెద్ద డిస్కౌంట్‌లలో కొనుగోలు చేయగలిగినప్పుడు మంచిది. ఇటిఎఫ్ చురుకుగా నిర్వహించకపోతే, నిర్వహణలో ఎక్కువ ఆస్తులు కలిగి ఉండటం మంచిది. ఆ గమనికలో, చురుకుగా నిర్వహించే నిధులు ఆల్ఫా, అదనపు రాబడి లేదా విలువ వద్ద ప్రమాదం (వైఆర్) వంటి ఇతర గణాంక అర్హతలను తీసుకువస్తాయి. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఈ సాధనాల గురించి శ్రద్ధ వహిస్తున్నప్పటికీ, అన్ని నిపుణులు వారి ఖచ్చితత్వం లేదా.చిత్యం గురించి నమ్మకం లేదు.
పోర్ట్‌ఫోలియో-డిపెండెంట్ కారకాలను మూల్యాంకనం చేయడం
అత్యంత తక్షణ పోర్ట్‌ఫోలియో-ఆధారిత అంశం ఫండ్ కూర్పు. మీ ఇటిఎఫ్ డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ లేదా నిక్కీని ట్రాక్ చేస్తుందా అనేది ముఖ్యం. మీ ఇటిఎఫ్ బాండ్లను కలిగి ఉంటే లేదా పరపతి ఉపయోగిస్తుంటే ఇది ముఖ్యం. అంతేకాకుండా, మీ పెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియోలో వారి పాత్రలను అర్థం చేసుకోకుండా మీరు అంతర్లీన ఆస్తులను పూర్తిగా అంచనా వేయలేరు. ఉదాహరణకు, మీ 401 (కె) ఎస్ & పి 500 ను ట్రాక్ చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్‌తో తయారైతే ఎస్ & పి 500 ను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్ షేర్లను మీరు కొనుగోలు చేయకూడదు. వేరే సూచికను ట్రాక్ చేయడం మరియు కొత్త మార్కెట్లకు బహిర్గతం చేయడం మంచిది. లేదా ఆస్తి సహసంబంధాన్ని తగ్గించండి.
హోల్డింగ్స్ యొక్క లోతును కూడా పరిగణించండి. మీ ఏకైక పెట్టుబడి మీ ఇల్లు మరియు ఇటిఎఫ్ అయితే, వైవిధ్యీకరణను పెంచడానికి మీరు అనేక వందల హోల్డింగ్‌లతో కూడిన నిధిని కోరుకుంటారు. మరోవైపు, మీరు అనేక విభిన్న ఇటిఎఫ్‌లను కలిగి ఉన్నారు మరియు నిర్దిష్ట రంగాల ఏకాగ్రతను కోరుకుంటే, తక్కువ, ఎక్కువ ఎంపిక చేసిన హోల్డింగ్‌లతో ఫండ్ కలిగి ఉండటం మంచిది. ఇటిఎఫ్ యొక్క బెంచ్మార్క్ ఎంపిక మరియు ట్రాకింగ్ సామర్థ్యం ముఖ్యమైన ఆధార కారకాలు. కొన్ని మార్గాల్లో, ఫండ్ లేదా దాని నిర్వహణ బృందం కంటే అంతర్లీన సూచిక ముఖ్యమైనది. మీ ఇటిఎఫ్ యొక్క అంతర్లీన సూచిక దాని పనితీరును చాలా వరకు నిర్ణయిస్తుంది, అయితే ఇది మీ పోర్ట్‌ఫోలియో ఆప్టిమైజేషన్ వ్యూహంలో కూడా సరిపోతుంది. ఇతర ముఖ్యమైన ఆధారిత కారకాలు నిర్దిష్ట రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌లు, మూలధన లాభాల పంపిణీ, పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ రేట్లు మరియు భద్రతా ఎంపిక వ్యూహాలు.
