విషయ సూచిక
- సూచిక నిధులు
- డివిడెండ్ ఫండ్స్
- వృద్ధి నిధులు
- విలువ నిధులు
- మధ్యవర్తిత్వ నిధులు
ఇతర స్మార్ట్ పెట్టుబడిదారుల మాదిరిగానే, మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్ ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోకు జోడించే ముందు స్టాక్ యొక్క లాభదాయకతను అంచనా వేయడానికి వివిధ సాంకేతిక మరియు ప్రాథమిక సూచికలను ఉపయోగిస్తాడు. ఏదేమైనా, ఫండ్ మేనేజర్ల స్టాక్-పికింగ్ నిర్ణయాలు నిజంగా నడిపించేవి వారు నిర్వహించే నిధుల యొక్క లక్ష్యాలు. వేర్వేరు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు వేర్వేరు పెట్టుబడి లక్ష్యాలను సాధించడానికి రూపొందించబడ్డాయి, వివిధ స్థాయిల ప్రమాదంతో. మేనేజర్ ఎంచుకున్న స్టాక్స్ ఎక్కువగా అతను నిర్వహించే ఫండ్ రకం మరియు వాటాదారుల కోసం అతను సాధించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న వాటి ఆధారంగా నిర్ణయించబడతాయి.
కీ టేకావేస్
- పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌ల కోసం పెట్టుబడి దస్త్రాలను నిర్మించడం మరియు నిర్వహించడం వంటి ఆర్థిక నిపుణులు. పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ దాని పేర్కొన్న పెట్టుబడి వ్యూహం లేదా ఆదేశం ఆధారంగా ఫండ్‌లో చేర్చవలసిన ఆస్తులను ఎన్నుకుంటారు.అందువల్ల, ఇండెక్స్ ఫండ్ మేనేజర్ ప్రతిరూపం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తారు ఒక బెంచ్మార్క్ సూచిక, అయితే విలువ-ఫండ్ మేనేజర్ అధిక ధర-నుండి-పుస్తక నిష్పత్తులు మరియు డివిడెండ్ దిగుబడిని కలిగి ఉన్న తక్కువ-విలువైన స్టాక్‌లను గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. చురుకుగా వర్తకం చేసిన ఫండ్ రకాల్లో, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు మరియు వారి విశ్లేషకులు పరిశోధన మరియు తగిన శ్రద్ధను నిర్వహిస్తారు అధిక పనితీరు గల సెక్యూరిటీలు.
సూచిక నిధులు
ఇండెక్స్ ఫండ్స్, పేరు సూచించినట్లుగా, ఒక నిర్దిష్ట సూచికను ట్రాక్ చేయడానికి నిర్మించబడ్డాయి. ఇండెక్స్ ఫండ్ల నిర్వాహకులు అధిక నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి శైలిని ఉపయోగించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఎందుకంటే ఈ ఫండ్ల లక్ష్యం ఇండెక్స్ యొక్క రాబడితో సరిపోలడం, వాటిని ఓడించడం కాదు. దీన్ని సాధించడానికి, ఫండ్స్ అంతర్లీన సూచిక వలె అదే సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. మేనేజర్ ఎంచుకున్న ఏదైనా స్టాక్‌లు తప్పనిసరిగా ఇండెక్స్ జాబితాలో చేర్చబడాలి. ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోకు కొత్త చేర్పులు సూచికకు సమానమైన అదనంగా ఉంటాయి. ఫండ్ తన వాటాలను ఇచ్చిన స్టాక్‌లో విక్రయిస్తే, దానికి కారణం భద్రత సూచిక నుండి తొలగించబడింది.
విస్తృత, వైవిధ్యభరితమైన దస్త్రాలను పొందటానికి వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులలో ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్కువగా ప్రాచుర్యం పొందాయి. నిష్క్రియాత్మక వ్యూహంగా, ఇండెక్సింగ్ 'మార్కెట్‌ను ఓడించటానికి' ప్రయత్నించకుండా ఎస్ & పి 500 లేదా నాస్‌డాక్ 100 వంటి బెంచ్మార్క్ సూచికలను ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. తత్ఫలితంగా, ఇండెక్స్ ఫండ్ల వద్ద పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు సులభమైన పనిని కలిగి ఉంటారు - ఇండెక్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోను వారి ఇచ్చిన కాంపోనెంట్ బరువులు వద్ద కొనండి. కొంతమంది ఇండెక్స్ ఫండ్ నిర్వాహకులు, మొత్తం సూచికను ప్రతిబింబించే బదులు (ఎస్ & పి 500 లో మొత్తం 500 స్టాక్‌లను కలిగి ఉన్నారని చెప్పండి) స్టాక్‌ల ఉపసమితిని నమూనా చేయడం ద్వారా ఒకే ఓవర్-ఆల్ పనితీరును పొందగలరో లేదో చూడటానికి ఎకోనొమెట్రిక్ మోడల్‌ను అమలు చేస్తుంది (టాప్ 200 చెప్పండి స్టాక్స్ ప్లస్ దిగువ 300 యొక్క చిన్న, యాదృచ్ఛిక ఎంపిక).
ఇండెక్స్ ఫండ్ నిర్వాహకులు చురుకుగా నిర్వహించే నిధుల వలె ఎక్కువ పరిశోధనలు లేదా వాణిజ్యం నిర్వహించాల్సిన అవసరం లేదు కాబట్టి, వారి వ్యయ నిష్పత్తులు చాలా తక్కువగా ఉంటాయి, ఇవి సాధారణ పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి.
డివిడెండ్ ఫండ్స్
డివిడెండ్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులలో వారి వార్షిక ఆదాయాన్ని ఎక్కువ శ్రమ లేకుండా భర్తీ చేయాలని చూస్తున్నాయి. ఈ నిధులు ప్రతి సంవత్సరం సాధ్యమయ్యే గొప్ప డివిడెండ్ దిగుబడిని రూపొందించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. దీన్ని నెరవేర్చడానికి, ఫండ్ నిర్వాహకులు ఉత్తమ డివిడెండ్ చరిత్రలు మరియు అత్యధిక చెల్లింపులతో స్టాక్‌లను చేతితో ఎంచుకోవాలి. దీని అర్థం నిర్దిష్ట సంవత్సరాలకు స్థిరమైన లేదా పెరుగుతున్న డివిడెండ్లను చెల్లించిన సంస్థలకు అంటుకోవడం లేదా 2004 లో మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్ ప్రతి షేర్ డివిడెండ్కు $ 3 వంటి ప్రత్యేక డివిడెండ్లను ఇవ్వడానికి ఏ కార్పొరేట్ దిగ్గజాలు సిద్ధంగా ఉన్నాయో గుర్తించడానికి ప్రయత్నించడం.
వృద్ధి నిధులు
కాలక్రమేణా విలువ పెరుగుతుందని are హించిన సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా వాటాదారులకు దీర్ఘకాలిక లాభాలను అందించడానికి గ్రోత్ ఫండ్స్ నిర్మించబడతాయి. గ్రోత్ ఫండ్ నిర్వాహకులు డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థల కంటే, ఇంకా విస్తరిస్తున్న మరియు పెరిగిన ఆదాయాన్ని సంపాదించే సంస్థలపై దృష్టి పెడతారు. కొన్ని వృద్ధి నిధులు ముఖ్యంగా దూకుడుగా ఉంటాయి, కాబట్టి నిర్వాహకులు దీర్ఘకాలిక స్థిరమైన వృద్ధిని అందించే సామర్థ్యం కంటే సంస్థ ఎంత త్వరగా విస్తరిస్తుందనే దాని ఆధారంగా స్టాక్‌లను ఎంచుకోవాలి. ఈ నిధులు తరచూ సెక్యూరిటీలను తరచుగా వర్తకం చేస్తాయి, ఆకస్మిక బుల్లిష్ స్పైక్‌ల కోసం సిద్ధంగా ఉన్న స్టాక్స్ లేదా ఎంపికలను ఎంచుకుంటాయి, ఆపై ప్రారంభ ధరల పెరుగుదల తరువాత అమ్మడం మరియు తదుపరి అవకాశానికి వెళ్లడం.
విలువ నిధులు
విలువలు పెరిగిన విలువలకు అవకాశం ఉన్న సంస్థలపై కూడా దృష్టి సారించాయి, అయితే ప్రస్తుతం మార్కెట్ తక్కువగా అంచనా వేస్తున్న స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం విలువ ఫండ్ నిర్వాహకుల వ్యూహం. ఈ నిధులు ప్రధానంగా తక్కువగా అంచనా వేయబడిన స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెడతాయి, అంటే సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యం లేదా డివిడెండ్ చెల్లింపు చరిత్రను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే ప్రస్తుత వాటా ధర తక్కువగా ఉంటుంది. ఇది తరచుగా స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం అంటే, ఆర్ధికంగా మంచిగా ఉన్నప్పటికీ, మార్కెట్‌కు అనుకూలంగా లేకుండా పోయింది, తరచుగా త్రైమాసిక నివేదిక సరిగా లేకపోవడం లేదా వినియోగదారుల అభిప్రాయంలో మార్పులు లేదా పెట్టుబడిదారులు తదుపరి పెద్ద విషయానికి వెళ్ళినందున.
మధ్యవర్తిత్వ నిధులు
ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ అనేది కొత్త రకం మ్యూచువల్ ఫండ్, దీనిని ప్రత్యామ్నాయ ఫండ్స్ అని పిలుస్తారు, ఇవి రిస్సియర్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఉపయోగించే కొన్ని వ్యూహాలను పెరిగిన లాభాలను సంపాదించడానికి ఉపయోగిస్తాయి. మధ్యవర్తిత్వ నిధులు వేర్వేరు మార్కెట్లలో ఒకేలాంటి సెక్యూరిటీల మధ్య ధరల భేదాన్ని ఉపయోగించుకుంటాయి. ఈ వ్యూహానికి మార్కెట్ అసమర్థత వలన ఉత్పన్నమయ్యే ధర వ్యత్యాసాల ప్రయోజనాన్ని పొందటానికి వివిధ మార్కెట్లలో లేదా ఎక్స్ఛేంజీలలో ఒకే భద్రత యొక్క ఒకేలాంటి హోల్డింగ్లను ఏకకాలంలో కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం అవసరం. ఉదాహరణకు, లండన్ ఎక్స్ఛేంజ్లో కొనుగోలు చేయడం మరియు నాస్డాక్లో అమ్మడం లేదా నగదు మార్కెట్లో కొనుగోలు చేయడం మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో అమ్మడం దీని అర్థం.
మధ్యవర్తిత్వ నిధుల నిర్వాహకులు అత్యధిక సంభావ్య లాభాలను అందించే సెక్యూరిటీలను ఎన్నుకోవాలి, అంటే ధరల వ్యాప్తి వీలైనంత పెద్దది. పెరిగిన అస్థిరత సమయంలో ఈ రకమైన ట్రేడింగ్ చాలా విజయవంతమవుతుంది, ఉదాహరణకు, ఫ్యూచర్స్ అనిశ్చితంగా ఉన్న, విలీనం లేదా సముపార్జన (M & A) చర్యలలో పాల్గొన్న, ఆదాయాలను ప్రకటించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న, లేదా రాజకీయ లేదా క్రిమినల్ యొక్క సంస్థల స్టాక్లతో పరిశీలన పెట్టుబడి కోసం అద్భుతమైన అభ్యర్థులు కావచ్చు.
అన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వాహకుల ప్రధాన లక్ష్యం రాబడిని సంపాదించడం. ఏదేమైనా, ప్రతి మేనేజర్ తన ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో స్టాక్‌లను ఎలా ఎంచుకుంటారో నిర్ణయించే ప్రాథమిక కారకాలు ఫండ్ రకం మరియు దాని వాటాదారుల పెట్టుబడి లక్ష్యాలు. విషయాలను మరింత క్లిష్టతరం చేస్తుంది, పైన పేర్కొన్న ప్రతి ఫండ్ రకాలు రిస్క్ టాలరెన్స్, నమ్మకాలు లేదా వాటాదారుల మార్కెట్ దృక్పథాన్ని లెక్కించడానికి ప్రత్యేకమైనవి. ఉదాహరణకు, కొన్ని ఫండ్స్ కొన్ని మార్కెట్ క్యాప్స్ ఉన్న కంపెనీలలో, కొన్ని పరిశ్రమలలో ఉన్నవారు లేదా నిర్దిష్ట కార్పొరేట్ విలువలు లేదా పద్ధతులు ఉన్న మద్యం మరియు పొగాకు వంటి "సిన్ స్టాక్స్" లో పెట్టుబడులు పెట్టని నిధుల వంటి వాటిలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెడతాయి.
