ముడి చమురు ధర మరోసారి తిరోగమనంలో ఉంది. గత వారం, సిఎన్‌బిసి "యుఎస్ ముడి నష్టాలను విస్తరించింది, సాంకేతిక ఎలుగుబంటి మార్కెట్లోకి ప్రవేశించింది, ఇది 2016 నుండి 20% తగ్గింది" అని పేర్కొంది. దీనికి ముందు, ముడి చమురు సంవత్సరం ప్రారంభం నుండి 40% కంటే ఎక్కువ ర్యాలీ చేసి 51.67 డాలర్లకు చేరుకుంది. జూన్లో బారెల్ చేరుకుంది.
ఇటువంటి ధరల కదలికలు కొంతమంది రిస్క్ కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు అవకాశాలను అందిస్తాయి. రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు ముడి చమురులో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి లేదా వ్యాపారం చేయడానికి ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) అందుబాటులో ఉన్నాయి. ముడిచమురు ధరను గుర్తించాల్సిన స్ట్రెయిట్ ఆయిల్ ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి, చమురు ధరల కదలికలను పెంచే ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి మరియు ముడి చమురు ధరలు పడిపోయినప్పుడు పెట్టుబడిదారులకు లాభం చేకూర్చే విలోమ చమురు ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి..
ఆయిల్ ఇటిఎఫ్‌లు ఎంత ఉపయోగకరంగా ఉన్నాయి?
చమురు ఇటిఎఫ్ కొనడానికి మరియు కొనడానికి ముందు పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవలసిన కొన్ని ముఖ్య వాస్తవాలు ఉన్నాయి. మొదటిది చమురు ఇటిఎఫ్‌లు చమురు ముడి చమురు ధరను గుర్తించడంలో చాలా తక్కువ పని చేస్తాయి. ఇది ఎలా ఉంటుంది? ఆయిల్ ఇటిఎఫ్‌లు చమురు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులతో చేసిన ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లు. ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు గడువు ముగుస్తాయి, అయితే, ఫండ్ విలువను కొనసాగించడానికి ఇటిఎఫ్ గడువు ముగిసిన ఒప్పందం నుండి తదుపరి ఒప్పందానికి “రోలింగ్” అని పిలువబడే ప్రక్రియకు చురుకుగా వెళ్ళాలి.
ఉపరితలంపై, ఇది పెద్ద ఒప్పందంగా అనిపించదు, కానీ ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారులకు సమస్య రెండు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు చాలా అరుదుగా ఒకే ధరతో ఉంటాయి. భవిష్యత్తులో కాంట్రాక్టులు ఎక్కువ ధర ఉన్నప్పుడు, కాంటాంగో అని పిలువబడే పరిస్థితి, ఇటిఎఫ్ రోల్‌కు ముందు కంటే తక్కువ ఒప్పందాలను కలిగి ఉంటుంది. దిగువ పట్టిక ఒక ఉదాహరణను అందిస్తుంది.
ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్ రోల్
|
నెల |
విలువ |
ధర |
కాంట్రాక్ట్స్ |
|
1 స్టంప్ |
100 |
$ 40 |
2.5 |
|
2 nd |
100 |
$ 50 |
2.0 |
ఇటిఎఫ్ల విలువ రోల్ ద్వారా ప్రభావితం కాకూడదు, కాబట్టి ఇటిఎఫ్ యొక్క లక్ష్యం మొదటి నెల నుండి రెండవ వరకు 100 విలువను నిర్వహించడం. భవిష్యత్తులో చమురు ధరలు ఎక్కువగా ఉన్నందున, ఇటిఎఫ్ల విలువను నిర్వహించడానికి, ఫండ్‌కు తక్కువ ఒప్పందాలు అవసరం. కాలక్రమేణా కాంటాంగో నుండి వచ్చిన ఈ “రోల్ ఖర్చు” ఫండ్ పనితీరును ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. చమురు ధరలు నిశ్చలంగా ఉంటే, ETF.com ప్రకారం, కాలక్రమేణా ఫండ్ తగ్గుతుందని కాంటాంగో నిర్ధారిస్తుంది.
చమురు ధరలు ప్రస్తుతం కాంటాంగోలో ఉన్నాయి మరియు ఇది పెట్టుబడి పనితీరును తగ్గిస్తుంది.
ఇటిఎఫ్ పనితీరు సంవత్సరం నుండి తేదీ వరకు
సాక్ష్యాలు ఈ వాస్తవాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి. 2016 లో వివిధ చమురు ఇటిఎఫ్ల ధరల పనితీరు పెట్టుబడిదారులు చమురు ధర దిశలో ఏ పందెం తీసుకున్నా, వారు ఆశించిన దాన్ని పొందలేకపోవచ్చు. ఉదాహరణకు, మూడు ఆయిల్ ఇటిఎఫ్‌లు (యుఎస్‌ఓ, యుఎస్‌ఎల్ మరియు డిబిఓ) అన్నీ 2016 లో చమురు ధర (బ్లూ లైన్) వెనుకబడి ఉన్నాయి.
దిగువ చార్టులో చూసినట్లుగా విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు బాగా లేవు. చమురు ధరలు 2016 లో ప్రారంభమైన ప్రదేశం నుండి పెరిగాయి, కాబట్టి పడిపోతున్న చమురు ధరపై పందెం వేయడానికి రూపొందించిన ఇటిఎఫ్‌లు పనికిరానివని ఒకరు ఆశిస్తారు. ఫిబ్రవరిలో చమురు ధరలు గణనీయంగా పడిపోయినప్పుడు ప్రోషేర్స్ షార్ట్ ఆయిల్ & గ్యాస్ ఇటిఎఫ్ (డిడిజి) తక్కువ పనితీరును ప్రదర్శించింది. సంవత్సరం ప్రారంభంలో చమురును విక్రయించిన పెట్టుబడిదారుడు చమురు విలోమ ధర (బ్లూ లైన్) చూపిన విధంగా ఫిబ్రవరి నాటికి 40% తిరిగి వచ్చేవాడు. అదే పెట్టుబడిదారుడు DDG ETF ను సొంతం చేసుకోవడం ద్వారా 8% మాత్రమే సంపాదించాడు.
DB క్రూడ్ ఆయిల్ షార్ట్ ETN (SZO) 2016 ప్రారంభ నెలల్లో చమురు పతనాన్ని గుర్తించడంలో మెరుగైన పని చేసింది, అయితే ఇటీవల పెరుగుతున్న ధరల వాతావరణంలో చాలా తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంది. ప్రస్తుతం ఇది పెట్టుబడిదారులకు మంచి విషయం, కానీ ఈ ఇటిఎఫ్ చివరికి పడిపోతున్న ధరల వాతావరణంలో చమురు ధరను మందగించవచ్చు మరియు అంతర్లీన చమురు ధరతో తక్కువ సంబంధం ఉన్నందున ఆశించిన రాబడిని ఇవ్వడంలో విఫలం కావచ్చు.
బాటమ్ లైన్
చమురు సంబంధిత ఇటిఎఫ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు రాబడి అంచనాలపై జాగ్రత్తగా ఉండాలి. ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో జీవిత వాస్తవం అయిన రోల్ ఈ ఫండ్ల రాబడి పనితీరును తీవ్రంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. పనితీరు సంబంధిత సమస్యలు చమురు ధరపై దిశాత్మక పందెం నుండి స్వతంత్రంగా కనిపిస్తాయి. ఉదాహరణకు, విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు ముడి చమురు యొక్క అంతర్లీన ధరల కదలికతో తక్కువ సంబంధం కలిగివుంటాయి.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
ఆయిల్
2018 లో షార్ట్ ఆయిల్‌కు టాప్ 4 విలోమ ఆయిల్ ఇటిఎఫ్‌లు
ఆయిల్
చమురులో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి యుఎస్‌ఓ మంచి మార్గమా?
అగ్ర ఇటిఎఫ్‌లు
2018 కోసం టాప్ 3 ఆయిల్ ఇటిఎఫ్‌లు
ఫ్యూచర్స్ / కమోడిటీస్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
వస్తువుల వ్యాపారం: ఒక అవలోకనం
ఇటిఎఫ్ ఎస్సెన్షియల్స్
కమోడిటీ ఇటిఎఫ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం
ఇటిఎఫ్ ఎస్సెన్షియల్స్
విలోమ ఇటిఎఫ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ప్రమాదాలు
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
సహజ వాయువు ఇటిఎఫ్ నిర్వచనం సహజ వాయువు మార్కెట్ ధరను నిశితంగా తెలుసుకునే ప్రయత్నంలో సహజ వాయువు మార్పిడి-వర్తక నిధి (ఇటిఎఫ్) సహజ వాయువు ఫ్యూచర్లలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. మరింత ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ - ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) అనేది అంతర్లీన సూచికను ట్రాక్ చేసే సెక్యూరిటీల బుట్ట. ఇటిఎఫ్‌లు స్టాక్స్, కమోడిటీస్ మరియు బాండ్లతో సహా వివిధ పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి. ఫ్యూచర్స్ ఎలా వర్తకం చేయబడతాయి ఫ్యూచర్స్ అనేది ఆర్ధిక ఒప్పందాలు, కొనుగోలుదారుడు ఒక ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా అమ్మకందారుడు ఒక వస్తువు లేదా ఆర్థిక పరికరం వంటి ఆస్తిని ముందుగా నిర్ణయించిన భవిష్యత్ తేదీ మరియు ధర వద్ద విక్రయించడానికి బాధ్యత వహిస్తాడు. విలోమ ఇటిఎఫ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు నష్టాలను అన్వేషించడం విలోమ ఇటిఎఫ్ అనేది ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్, ఇది అంతర్లీన బెంచ్‌మార్క్ విలువ క్షీణించడం నుండి లాభం పొందడానికి వివిధ ఉత్పన్నాలను ఉపయోగిస్తుంది. మరింత పరపతి ఇటిఎఫ్‌లు ఎలా పనిచేస్తాయి పరపతి మార్పిడి-వర్తక నిధి అనేది అంతర్లీన సూచిక యొక్క రాబడిని విస్తరించడానికి ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు మరియు రుణాలను ఉపయోగించే నిధి. ఫ్యూచర్స్ స్ట్రిప్ డెఫినిషన్ ఫ్యూచర్స్ స్ట్రిప్ అంటే ఒకే లావాదేవీగా వర్తకం చేయబడిన వరుస డెలివరీ నెలల్లో ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను కొనడం లేదా అమ్మడం. మరింత