ఏదీ శాశ్వతంగా ఉండదు మరియు స్టాక్స్‌లో ఎద్దు మార్కెట్లు ఉన్నాయి. ప్రస్తుతము మార్చిలో దాని పదవ సంవత్సరం ప్రారంభమైంది, మరియు పెట్టుబడిదారులు తరువాతి, దీర్ఘకాలిక, ఎలుగుబంటి మార్కెట్ ఆసన్నమైందనే సంకేతాల కోసం వెతకాలి. మార్కెట్‌వాచ్ నివేదించినట్లుగా, డేటాట్రెక్ రీసెర్చ్ సహ వ్యవస్థాపకుడు నికోలస్ కోలాస్ తదుపరి విస్తరించిన తిరోగమనం ఎలా బయటపడగలదో మూడు దృశ్యాలను అందిస్తున్నారు. ఈ దృశ్యాలు: వేగవంతమైన క్రాష్, సుదీర్ఘ క్షీణత లేదా మాంద్యం-ప్రేరిత "ధర రీసెట్." (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: 'విపత్తుతో ఘర్షణ కోర్సు, ' ముఖం 40% డ్రాప్ .)
ఫాస్ట్ క్రాష్
ఈ దృష్టాంతం 1987 స్టాక్ మార్కెట్ పతనానికి సమానంగా ఉంటుంది, దీనిలో స్టాక్ ధరలలో అకస్మాత్తుగా, హింసాత్మక డౌన్‌డ్రాఫ్ట్ ఉంది, ఒకే ట్రేడింగ్ రోజుకు పరిమితం చేయబడింది. 1987 మరియు నేటి రెండింటిలో స్టాక్ మరియు బాండ్ మార్కెట్ విలువలపై అతని విశ్లేషణ ఆధారంగా, 1987 పునరావృతం S & P 500 ఇండెక్స్ (SPX) పై ప్రస్తుత ఫార్వర్డ్ P / E నిష్పత్తిలో 15.4 రెట్లు ఆదాయానికి తగ్గుతుందని కోలాస్ అభిప్రాయపడ్డారు. అంటే, ఏప్రిల్ 12 న సూచికను 2, 187 లేదా 17.9% కన్నా తక్కువకు పంపుతుందని ఆయన లెక్కించారు. 1987 క్రాష్ తరువాత వేగంగా పుంజుకుంది, మరియు సంవత్సరానికి స్టాక్స్ పెరిగాయి, మార్కెట్ వాచ్ నోట్స్.
పొడవు క్షీణత
రెండవ దృష్టాంతంలో, ఎస్ & పి 500 కోసం చక్రీయంగా సర్దుబాటు చేయబడిన పి / ఇ నిష్పత్తి (లేదా క్యాప్ రేషియో) 1880 ల నుండి దాని దీర్ఘకాలిక సగటుకు తిరిగి వస్తుంది, ఇది నేటి పఠనం సగం కంటే కొంచెం ఎక్కువ. ఇది ఇండెక్స్ మార్గాన్ని 1, 646 విలువకు లేదా ఏప్రిల్ 12 ముగింపు కంటే 38.2% కి పంపుతుందని కోలాస్ లెక్కిస్తుంది. ఆ అవకాశాన్ని కలవరపెట్టే విధంగా, ఇది ఎస్ & పి 500 ను సెప్టెంబర్ 2013 లో ఉంచుతుంది, అయినప్పటికీ 2007 మరియు 2000 సంవత్సరాల్లో ఇది అగ్రస్థానంలో ఉంది, కోలాస్ మార్కెట్ వాచ్కు చెబుతుంది.
ఈ విలువలను విడదీయడం 12 నుండి 18 నెలల మధ్య పడుతుందని ఆయన ts హించారు. యార్దని రీసెర్చ్ ఇంక్ ప్రకారం, 1928 నుండి ఏడు ఎలుగుబంటి మార్కెట్ క్షీణత 38.0% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ, 2007-09 యొక్క ఎలుగుబంటి మార్కెట్తో సహా, ఎస్ & పి 500 517 రోజుల వ్యవధిలో 56.8% పడిపోయింది. 1928 నుండి, యార్దని 360 బేర్ మార్కెట్లను 360 రోజులు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం కొనసాగించాడు.
మాంద్యం-ప్రేరిత "ధర రీసెట్"
దిగుబడి వక్రత యొక్క చదును ఆధారంగా కోలాస్ అభిప్రాయంలో ఇది చాలా మటుకు దృష్టాంతం, ఇది సాధారణంగా రాబోయే మాంద్యం యొక్క ముందస్తు హెచ్చరిక సంకేతం. మార్కెట్‌వాచ్‌కు మాంద్యాలు సాధారణంగా కార్పొరేట్ ఆదాయాన్ని 20% నుండి 30% వరకు తగ్గిస్తాయని డేటాట్రెక్ విశ్లేషణ సూచిస్తుంది. ఎస్ & పి 500 కోసం వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్ మారదు అని uming హిస్తే, కోలాస్ అంచనా ప్రకారం, రాబోయే రెండేళ్ళలో మాంద్యం వస్తుందని పెట్టుబడిదారులు నమ్మడం ప్రారంభిస్తే, ఈ డైనమిక్ సూచికను సుమారు 1, 941 కి లేదా ఏప్రిల్ 12 కన్నా 27.1 శాతానికి పంపుతుంది. దగ్గరగా. వాస్తవానికి, విలువలు కూడా క్రిందికి సవరించబడితే, నష్టం మరింత ఎక్కువగా ఉంటుంది.
డూమ్స్డే దృశ్యం
హుస్మాన్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ అధ్యక్షుడు మరియు "డూమ్ యొక్క ప్రవక్త" అని పిలువబడే జాన్ హుస్మాన్ 60% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మార్కెట్ క్షీణతకు పిలుపునిచ్చారు, తరువాత మరొక మార్కెట్ వాచ్ కథ ప్రకారం, ఒక దశాబ్దం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం కొనసాగే సున్నా లేదా ప్రతికూల రాబడి.. మార్కెట్‌ను "హైపర్‌వాల్యూడ్" అని పిలుస్తూ, అతను మాజీ ఫెడరల్ రిజర్వ్ చైర్మన్ అలాన్ గ్రీన్‌స్పాన్ మరియు ప్రముఖ బాండ్ ఫండ్ మేనేజర్ బిల్ గ్రాస్‌తో కలిసి క్వాంటిటేటివ్ సడలింపు అనే కార్యక్రమం కింద అందించిన ద్రవ్య ఉద్దీపన ఆస్తి విలువలను అధికంగా పెంచిందని, మరియు ఈ ఉద్దీపన ఒకసారి క్రాష్ అవుతుందని హెచ్చరించాడు. ఉపసంహరించబడింది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: స్టాక్స్ యొక్క పెద్ద ముప్పు ఒక బాండ్ కుదించు: గ్రీన్‌స్పాన్ .)
ఏం చేయాలి
ఎలుగుబంటి మార్కెట్ గురించి ప్రశ్న ఏమిటంటే ఒకరు వస్తారా అనేది కాదు, ఎప్పుడు. బిలియనీర్ పెట్టుబడిదారులు రే డాలియో మరియు వారెన్ బఫ్ఫెట్ సకాలంలో సలహాలు ఇస్తారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: స్టాక్స్ ట్యాంక్ చేసినప్పుడు ఏమి చేయాలి: డాలియో, బఫ్ఫెట్ .)
అస్థిరత మరియు పెట్టుబడిదారులు అంచున ఉన్నందున, ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ అనేక సిఫార్సులను అందించింది. డైవర్సిఫికేషన్ మరియు రిస్క్ రిడక్షన్ వాటిలో ఉన్నాయి. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అస్థిరత-ప్రూఫ్‌కు వ్యూహాలు .)
ఫైనాన్షియల్ కాలమిస్ట్ మార్క్ హల్బర్ట్ తక్కువ అస్థిరత స్టాక్స్ తరచుగా మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తాయని సూచించే పరిశోధనలను ఉదహరించారు. ఈ ప్రొఫైల్‌కు అనుగుణంగా ఉండే కొన్ని స్టాక్‌లను కూడా అతను సిఫార్సు చేస్తున్నాడు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: వైల్డ్ మార్కెట్ల కోసం 10 తక్కువ అస్థిరత స్టాక్స్ .)
ఇంతలో, ఇటీవలి అస్థిరత పెరగడానికి పెట్టుబడి వ్యూహాలను పునరాలోచించడం అవసరం. బారన్ యొక్క నివేదికల వివరాలు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: అధిక అస్థిర మార్కెట్ కోసం స్టాక్ వ్యూహాలు .)
