విషయ సూచిక
- ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అంటే ఏమిటి?
- ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అర్థం చేసుకోవడం
- ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ మరియు షేర్ ధర
- ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ కోసం ప్రేరణ
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అంటే ఏమిటి?
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అనేది ఈక్విటీ షేర్లను అందించడం ద్వారా వ్యాపార మూలధనాన్ని పెంచే ఒక సాధారణ పద్ధతి. ఎంచుకున్న కొద్దిమంది పెట్టుబడిదారులను పొందాలనుకునే ప్రైవేట్ కంపెనీలు లేదా బహిరంగంగా వర్తకం చేసే కంపెనీలు సెకండరీ స్టాక్ సమర్పణగా ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్లు చేయవచ్చు.
బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థ ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌ను జారీ చేసినప్పుడు, ఇప్పటికే ఉన్న వాటాదారులు తమ వాటాలను పలుచన చేయడం నుండి కనీసం స్వల్పకాలిక నష్టాన్ని ఎదుర్కొంటారు. ఏదేమైనా, కంపెనీ పొందిన అదనపు మూలధనాన్ని సమర్థవంతంగా పెట్టుబడి పెట్టగలిగితే మరియు చివరికి దాని ఆదాయాలు మరియు లాభదాయకతను పెంచుకుంటే స్టాక్ హోల్డర్లు దీర్ఘకాలిక లాభాలను చూడవచ్చు.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అర్థం చేసుకోవడం
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అనేది ఒక వ్యక్తికి లేదా కార్పొరేట్ సంస్థకు లేదా పెట్టుబడిదారుల యొక్క చిన్న సమూహానికి స్టాక్ యొక్క సమస్య. ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ సమస్యలలో సాధారణంగా పాల్గొనే పెట్టుబడిదారులు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు, బ్యాంకులు మరియు పెన్షన్ ఫండ్‌లు లేదా అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులు.
ఒక ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌కు కనీస నియంత్రణ అవసరాలు మరియు ప్రమాణాలు ఉండాలి. పెట్టుబడికి ప్రాస్పెక్టస్ అవసరం లేదు మరియు చాలా తరచుగా, వివరణాత్మక ఆర్థిక సమాచారం బహిర్గతం చేయబడదు.
ఒక వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడు ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ సమర్పణలో పాల్గొనడానికి, అతను సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) నిబంధనల ప్రకారం నిర్వచించిన విధంగా గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుడు అయి ఉండాలి. ఈ అవసరం సాధారణంగా నికర విలువ $ 1 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ లేదా వార్షిక ఆదాయం, 000 200, 000 కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ మరియు షేర్ ధర
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ నిర్వహిస్తున్న సంస్థ ఒక ప్రైవేట్ సంస్థ అయితే, ముందుగా ఉన్న వాటాలు లేనందున ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ సమర్పణ వాటా ధరపై ప్రభావం చూపదు.
బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థతో, ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌కు ముందు ఉన్న వాటాదారులు కలిగి ఉన్న ఈక్విటీ యాజమాన్యం శాతం అదనపు స్టాక్ యొక్క ద్వితీయ జారీ ద్వారా కరిగించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది మొత్తం వాటాల సంఖ్యను పెంచుతుంది. పలుచన యొక్క పరిధి ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ సమర్పణ పరిమాణానికి అనులోమానుపాతంలో ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, 100, 000 షేర్ల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ఆఫర్‌కు ముందు కంపెనీ స్టాక్‌లో 1 మిలియన్ షేర్లు మిగిలి ఉంటే, అప్పుడు ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ వల్ల ప్రస్తుత వాటాదారులకు కంపెనీపై ఈక్విటీ ఆసక్తి 10 శాతం తక్కువగా ఉంటుంది. ఏదేమైనా, కంపెనీ ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ద్వారా అదనంగా 1 మిలియన్ షేర్లను ఆఫర్ చేస్తే, అది ఇప్పటికే ఉన్న వాటాదారుల యాజమాన్య శాతాన్ని 50 శాతం తగ్గిస్తుంది.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ కోసం ప్రేరణ
వాటాల పలుచన సాధారణంగా వాటా ధరలో తగ్గుదలకు దారితీస్తుంది-కనీసం సమీప కాలానికి. వాటా ధరపై ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ సమర్పణ యొక్క ప్రభావం స్టాక్ స్ప్లిట్ చేసే సంస్థ యొక్క ప్రభావానికి సమానంగా ఉంటుంది.
వాటా ధరపై దీర్ఘకాలిక ప్రభావం చాలా తక్కువ మరియు ఇది ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ నుండి సేకరించిన అదనపు మూలధనాన్ని కంపెనీ ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. దీర్ఘకాలిక వాటా ధరను నిర్ణయించడంలో ఒక ముఖ్యమైన అంశం ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌కు కంపెనీ కారణం. కంపెనీ దివాలా అంచున ఉండి, దివాలా తీయకుండా ఉండటానికి ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ చేస్తే, అది కంపెనీ వాటాదారులకు బాగా ఉపయోగపడదు.
ఏదేమైనా, ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ కోసం ప్రేరణ అనేది అదనపు ఫైనాన్సింగ్ అవసరమయ్యే వేగవంతమైన వృద్ధికి సంస్థ ఒక అద్భుతమైన అవకాశాన్ని చూసినట్లయితే, చివరికి సంస్థ యొక్క విస్తరణ నుండి గ్రహించిన అదనపు లాభాలు దాని స్టాక్ ధరను గణనీయంగా పెంచవచ్చు.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ చేయడానికి మరొక ప్రేరణ ఏమిటంటే, సంస్థ పెద్ద సంఖ్యలో సంస్థాగత లేదా రిటైల్ పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించదు. సంస్థ యొక్క మార్కెట్ రంగాన్ని ప్రస్తుతం ఆకర్షణీయం కానిదిగా భావిస్తే, లేదా సంస్థను కవర్ చేసే కొద్దిమంది విశ్లేషకులు మాత్రమే ఉంటే ఈ పరిస్థితి ఉండవచ్చు.
