కార్పొరేట్ ఆరోగ్యం గురించి రో మరియు రో స్పష్టమైన చిత్రాన్ని ఎలా ఇస్తారు

ROE మరియు ROA తో కొలవడం

పెట్టుబడిదారులు చుట్టుముట్టే అన్ని నిష్పత్తులతో, గందరగోళం చెందడం సులభం. ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడిని మరియు ఆస్తులపై రాబడి (ROA) ను పరిగణించండి. ఎందుకంటే అవి రెండూ ఒక రకమైన రాబడిని కొలుస్తాయి, మొదటి చూపులో ఈ రెండు కొలమానాలు చాలా పోలి ఉంటాయి.

రెండూ కంపెనీ పెట్టుబడుల నుండి ఆదాయాన్ని సంపాదించగల సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేస్తాయి. కానీ అవి సరిగ్గా అదే విషయాన్ని సూచించవు. ఈ రెండు నిష్పత్తులను నిశితంగా పరిశీలిస్తే కొన్ని ముఖ్య తేడాలు తెలుస్తాయి. అయితే, కలిసి, వారు సంస్థ యొక్క పనితీరుకు స్పష్టమైన ప్రాతినిధ్యాన్ని అందిస్తారు.

ROA మరియు ROE కార్పొరేట్ ఆరోగ్యం యొక్క స్పష్టమైన చిత్రాన్ని ఇస్తాయి

ఈక్విటీపై తిరిగి

పెట్టుబడిదారులు చూసే అన్ని ప్రాథమిక నిష్పత్తులలో, ఈక్విటీపై రాబడి చాలా ముఖ్యమైనది. కంపెనీ నిర్వహణ పెట్టుబడిదారుల డబ్బును ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో ఇది ప్రాథమిక పరీక్ష. నిర్వహణ సంస్థ యొక్క విలువను ఆమోదయోగ్యమైన రేటుతో పెంచుతుందో లేదో ROE చూపిస్తుంది.

ఈ ఆర్థిక సూచిక సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయాన్ని వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజిస్తుంది. ROE ఇలా లెక్కించబడుతుంది:

ROE = సగటు వాటాదారుల ఈక్విటీఆన్యువల్ నికర ఆదాయం

మీరు ఆదాయ ప్రకటనలో నికర ఆదాయాన్ని కనుగొనవచ్చు మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ దిగువన కనిపిస్తుంది.

కాల్పనిక సంస్థ ఎడ్ కార్పెట్స్ కోసం ROE ను లెక్కిద్దాం. ఎడ్ యొక్క 2019 ఆదాయ ప్రకటన దాని నికర ఆదాయాన్ని 8 3.822 బిలియన్ల వద్ద ఉంచుతుంది. బ్యాలెన్స్ షీట్లో, 2019 లో మొత్తం స్టాక్ హోల్డర్ ఈక్విటీ $ 25.268 బిలియన్లు; 2018 లో ఇది 8 6.814 బిలియన్లు.

ROE ను లెక్కించడానికి, 2019 మరియు 2018 సంవత్సరానికి సగటు వాటాదారుల ఈక్విటీ ($ 25.268bn + $ 6.814bn ÷ 2 = $ 16.041 bn), మరియు 2019 ($ 3.822 బిలియన్) నికర ఆదాయాన్ని ఆ సగటుతో విభజించండి. మీరు 0.23 లేదా 23% ఈక్విటీపై రాబడికి వస్తారు. ఇది 2019 లో ఎడ్ కార్పెట్స్ వాటాదారులు పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రతి డాలర్‌పై 23% లాభాలను ఆర్జించిందని మాకు చెబుతుంది.

చాలా మంది ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్టర్లు కనీసం 15% ROE కోసం చూస్తారు. కాబట్టి, ఈ ప్రమాణం ప్రకారం, వాటాదారుల డబ్బు నుండి లాభాలను పిండేసే ఎడ్ కార్పెట్స్ సామర్థ్యం ఆకట్టుకుంటుంది.

ఆస్తులపై తిరిగి

ఇప్పుడు, ఆస్తులపై తిరిగి రావడానికి చూద్దాం, ఇది నిర్వహణ యొక్క ప్రభావాన్ని భిన్నంగా తీసుకుంటుంది, ఒక సంస్థ తన ఆస్తులలో ప్రతి డాలర్‌కు ఎంత లాభం సంపాదిస్తుందో తెలుపుతుంది. ఆస్తులలో బ్యాంకులో నగదు, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు, ఆస్తి, పరికరాలు, జాబితా మరియు ఫర్నిచర్ వంటివి ఉన్నాయి. ROA ఇలా లెక్కించబడుతుంది:

ROA = మొత్తం ఆస్తులు వార్షిక నికర ఆదాయం

మీరు ఎక్సెల్ మీ కోసం ఈ విలువను లెక్కించవచ్చు.

ఎడ్ యొక్క మళ్ళీ చూద్దాం. ఇది 2019 లో 3.822 బిలియన్ డాలర్లు సంపాదించినట్లు మీకు ఇప్పటికే తెలుసు మరియు మీరు బ్యాలెన్స్ షీట్లో మొత్తం ఆస్తులను కనుగొనవచ్చు. 2019 లో, ఎడ్ కార్పెట్స్ మొత్తం ఆస్తులు 8 448.507 బిలియన్లు. దాని నికర ఆదాయం మొత్తం ఆస్తులతో విభజించబడింది 0.0085 లేదా 0.85% ఆస్తులపై రాబడిని ఇస్తుంది. ఇది 2019 లో ఎడ్ యొక్క తివాచీలు దాని స్వంత వనరులపై 1% కన్నా తక్కువ లాభం పొందాయని మాకు చెబుతుంది.

ఇది చాలా తక్కువ సంఖ్య. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఈ సంస్థ యొక్క ROA దాని ROE కంటే దాని పనితీరు గురించి చాలా భిన్నమైన కథను చెబుతుంది. కొంతమంది ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్లు 5% కన్నా తక్కువ ROA ఉన్న స్టాక్‌లను పరిశీలిస్తారు.

తేడా అన్ని బాధ్యతల గురించి

ROE మరియు ROA లను వేరుచేసే పెద్ద అంశం ఆర్థిక పరపతి లేదా అప్పు. బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క ప్రాథమిక సమీకరణం ఇది ఎలా నిజమో చూపిస్తుంది: ఆస్తులు = బాధ్యతలు + వాటాదారుల ఈక్విటీ . ఈ సమీకరణం ఒక సంస్థ అప్పులు చేయకపోతే, దాని వాటాదారుల ఈక్విటీ మరియు దాని మొత్తం ఆస్తులు ఒకే విధంగా ఉంటాయి. ఇది వారి ROE మరియు ROA కూడా ఒకే విధంగా ఉంటుంది.

కానీ ఆ సంస్థ ఆర్థిక పరపతి తీసుకుంటే, ROE ROA కన్నా పెరుగుతుంది. బ్యాలెన్స్ షీట్ సమీకరణం-భిన్నంగా వ్యక్తీకరించబడితే-దీనికి కారణాన్ని చూడటానికి మాకు సహాయపడుతుంది: వాటాదారుల ఈక్విటీ = ఆస్తులు - బాధ్యతలు.

రుణాన్ని తీసుకోవడం ద్వారా, ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను పెంచుతుంది, వచ్చే నగదుకు కృతజ్ఞతలు. కానీ ఈక్విటీ ఆస్తులకు మైనస్ మొత్తం రుణానికి సమానం కాబట్టి, ఒక సంస్థ రుణాన్ని పెంచడం ద్వారా దాని ఈక్విటీని తగ్గిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, debt ణం పెరిగినప్పుడు, ఈక్విటీ తగ్గిపోతుంది, మరియు ఈక్విటీ ROE యొక్క హారం అయినందున, ROE, క్రమంగా, ost పును పొందుతుంది.

అదే సమయంలో, ఒక సంస్థ అప్పు తీసుకున్నప్పుడు, మొత్తం ఆస్తులు-ROA యొక్క హారం-పెరుగుతుంది. కాబట్టి, RO ణం ROA కి సంబంధించి ROE ని పెంచుతుంది.

ఎడ్ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ సంస్థ ఈక్విటీపై రాబడి మరియు ఆస్తులపై రాబడి ఎందుకు భిన్నంగా ఉందో వెల్లడించాలి. కార్పెట్ తయారీదారు అపారమైన రుణాన్ని తీసుకున్నాడు, ఇది వాటాదారుల ఈక్విటీని తగ్గించేటప్పుడు దాని ఆస్తులను అధికంగా ఉంచుతుంది. 2019 లో, ఇది మొత్తం 422 బిలియన్ డాలర్లను దాటింది - ఇది మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ $ 25.268 బిలియన్ల కంటే 16 రెట్లు ఎక్కువ.

ROE నికర ఆదాయాన్ని యజమానుల ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా మాత్రమే బరువుగా ఉంచుతుంది కాబట్టి, ఒక సంస్థ తన ఫైనాన్సింగ్‌ను రుణాలు తీసుకోవడం మరియు బాండ్ల జారీ నుండి ఎంత బాగా ఉపయోగిస్తుందనే దాని గురించి పెద్దగా చెప్పలేదు. అటువంటి సంస్థ సంస్థను వృద్ధి చేయడానికి వాటాదారుల ఈక్విటీని ఉపయోగించడంలో మరింత ప్రభావవంతంగా లేకుండా ఆకట్టుకునే ROE ని అందించవచ్చు. ROA, దాని హారం రుణ మరియు ఈక్విటీ రెండింటినీ కలిగి ఉన్నందున, ఒక సంస్థ ఈ రెండు రకాల ఫైనాన్సింగ్‌లను ఎంతవరకు ఉపయోగించుకుంటుందో చూడటానికి మీకు సహాయపడుతుంది.

బాటమ్ లైన్

కాబట్టి, ROA తో పాటు ROE ని కూడా చూసుకోండి. అవి భిన్నంగా ఉంటాయి, కానీ అవి కలిసి నిర్వహణ యొక్క ప్రభావానికి స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందిస్తాయి. ROA ధ్వని మరియు రుణ స్థాయిలు సహేతుకమైనవి అయితే, బలమైన ROE అనేది నిర్వాహకులు వాటాదారుల పెట్టుబడుల నుండి రాబడిని సంపాదించడానికి మంచి పని చేస్తున్నారనడానికి ఒక దృ signal మైన సంకేతం.

ROE ఖచ్చితంగా వాటాదారులకు వారి డబ్బు కోసం ఎక్కువ ఇస్తున్న "సూచన". మరోవైపు, ROA తక్కువగా ఉంటే లేదా కంపెనీ చాలా అప్పులు తీసుకుంటుంటే, అధిక ROE పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క అదృష్టం గురించి తప్పుడు అభిప్రాయాన్ని ఇస్తుంది.