స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా రెండు కారణాలలో ఒకటి చేస్తారు: ధర పెరుగుతుందని మరియు స్టాక్‌ను లాభంతో విక్రయించడానికి వీలు కల్పిస్తుందని వారు నమ్ముతారు, లేదా స్టాక్‌పై చెల్లించిన డివిడెండ్లను పెట్టుబడి ఆదాయంగా సేకరించాలని వారు భావిస్తున్నారు. వాస్తవానికి, కొన్ని స్టాక్‌లు రెండు లక్ష్యాలను కనీసం కొంతవరకు సంతృప్తిపరచగలవు, అయితే చాలా స్టాక్‌లను మూడు వర్గాలలో ఒకటిగా వర్గీకరించవచ్చు: వృద్ధి, ఆదాయం లేదా విలువ. ప్రతి రకమైన స్టాక్ యొక్క లక్షణాలను అర్థం చేసుకున్న వారు ఈ జ్ఞానాన్ని ఉపయోగించి వారి దస్త్రాలను మరింత సమర్థవంతంగా పెంచుకోవచ్చు.
గ్రోత్ స్టాక్స్
పేరు సూచించినట్లుగా, వృద్ధి కంపెనీలు నిర్వచనం ప్రకారం భవిష్యత్తులో వృద్ధికి గణనీయమైన సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి. వృద్ధి కంపెనీలు ప్రస్తుతం మొత్తం మార్కెట్ల కంటే వేగంగా వృద్ధి చెందుతున్నాయి మరియు వారు తమ ప్రస్తుత ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగాన్ని మరింత విస్తరణకు కేటాయిస్తారు. మార్కెట్ యొక్క ప్రతి రంగానికి వృద్ధి సంస్థలు ఉన్నాయి, కానీ సాంకేతికత, ప్రత్యామ్నాయ శక్తి మరియు బయోటెక్నాలజీ వంటి కొన్ని రంగాలలో అవి ఎక్కువగా ఉన్నాయి.
చాలా వృద్ధి స్టాక్స్ వినూత్న ఉత్పత్తులతో కొత్త కంపెనీలుగా ఉంటాయి, ఇవి భవిష్యత్తులో మార్కెట్లో పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతాయని భావిస్తున్నారు, అయితే మినహాయింపులు ఉన్నాయి. కొన్ని వృద్ధి సంస్థలు తమ ఉత్పత్తుల డిమాండ్‌ను పెట్టుబడి పెట్టిన మంచి వ్యాపార నమూనాలతో బాగా నడిచే సంస్థలు. గ్రోత్ స్టాక్స్ మూలధనంపై గణనీయమైన రాబడిని ఇవ్వగలవు, కాని వాటిలో చాలా చిన్నవి, తక్కువ-స్థిరమైన సంస్థలు, ఇవి తీవ్రమైన ధరల క్షీణతను కూడా అనుభవించవచ్చు.
వృద్ధి సంస్థ యొక్క ఉదాహరణ:
- అమెజాన్.కామ్ ఇంక్ (AMZN) - ఈ నెట్ జగ్గర్నాట్ ఫీచర్లను జోడించడం, కొత్త మార్కెట్లను తెరవడం మరియు ఇతర రిటైల్-ఆధారిత కంపెనీల నుండి వినియోగదారులను తీసుకోవడం కొనసాగిస్తోంది. 24.3 యొక్క SP-500 వెనుకంజలో ఉన్న P / E తో పోలిస్తే, 263 యొక్క 2018 వెనుకంజలో ఉన్న P / E ఈ ఆశ్చర్యకరమైన వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది.
విలువ స్టాక్స్
తక్కువ అంచనా వేసిన కంపెనీలు తమ ఇంటి పని చేసేవారికి తరచుగా దీర్ఘకాలిక లాభాలను అందించగలవు. విలువ స్టాక్ కనిపించిన చోట దాని ధర మరియు దాని వాణిజ్య స్థితి సూచికల ఆధారంగా ఉండాలి. ఇది అధిక డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తులు లేదా ధర-నుండి-పుస్తకం లేదా ధర-ఆదాయ నిష్పత్తులు వంటి తక్కువ ఆర్థిక నిష్పత్తులను కలిగి ఉండవచ్చు. సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత కార్యకలాపాలతో పెద్దగా సంబంధం లేని కారకాలపై ప్రజల అవగాహన కారణంగా స్టాక్ ధర కూడా పడిపోయి ఉండవచ్చు.
ఉదాహరణకు, కంపెనీ సిఇఒ తీవ్రమైన వ్యక్తిగత కుంభకోణంలో చిక్కుకుంటే, బాగా నడుస్తున్న, ఆర్ధికంగా మంచి సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర స్వల్ప కాలానికి గణనీయంగా పడిపోవచ్చు. స్మార్ట్ ఇన్వెస్టర్లకు ఇది స్టాక్ కొనడానికి మంచి సమయం అని తెలుసు, ఎందుకంటే ఈ సంఘటన గురించి ప్రజలు త్వరలో మరచిపోతారు మరియు ధర దాని మునుపటి స్థాయికి తిరిగి వస్తుంది.
వాస్తవానికి, ఇచ్చిన స్టాక్‌కు మంచి విలువ ఏమిటనేది కొంతవరకు ఆత్మాశ్రయమైనది మరియు పెట్టుబడిదారుడి తత్వశాస్త్రం మరియు దృక్కోణం ప్రకారం మారుతుంది. విలువ స్టాక్స్ సాధారణంగా వృద్ధి స్టాక్ల కంటే తక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి సాధారణంగా పెద్ద, ఎక్కువ-స్థాపించబడిన సంస్థలవి. అయినప్పటికీ, వాటి ధరలు ఎల్లప్పుడూ మునుపటి అధిక స్థాయికి తిరిగి రావు.
మంచి విలువ స్టాక్ యొక్క ఉదాహరణ:
- కార్డినల్ హెల్త్ ఇంక్ (CAH) - స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడింది ఎందుకంటే ఇది 2014 లో 48 2.48 నుండి 2018 ఆర్థిక సంవత్సరంలో 95 4.95 కు రెట్టింపు అయినప్పటికీ 4 సంవత్సరాల కనిష్టానికి వర్తకం చేస్తుంది. ఇది విస్తృత మార్కెట్ అంచనా 3.14% వార్షిక కంటే మెరుగైనది రాబోయే 7 నుండి 10 సంవత్సరాలలో ఆదాయాల వృద్ధి.
ఆదాయ నిల్వలు
పెట్టుబడిదారులు తమ స్థిర-ఆదాయ దస్త్రాలను డివిడెండ్ దిగుబడితో పెంచడానికి ఆదాయ స్టాక్‌లను చూస్తారు, ఇవి సాధారణంగా ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు లేదా సిడిలు వంటి హామీ సాధనాలను మించిపోతాయి.
ఆదాయ నిల్వలలో రెండు ప్రధాన రకాలు ఉన్నాయి. యుటిలిటీ స్టాక్స్ అనేది సాధారణ స్టాక్స్, ఇవి చారిత్రాత్మకంగా ధరలో చాలా స్థిరంగా ఉన్నాయి, కాని సాధారణంగా పోటీ డివిడెండ్లను చెల్లిస్తాయి. ఇష్టపడే స్టాక్స్ హైబ్రిడ్ సెక్యూరిటీలు, ఇవి స్టాక్స్ కంటే బాండ్ల లాగా ప్రవర్తిస్తాయి. వారు తరచూ కాల్ చేస్తారు లేదా ఫీచర్లు లేదా ఇతర లక్షణాలను కలిగి ఉంటారు, కానీ పోటీ దిగుబడిని కూడా చెల్లిస్తారు.
పెట్టుబడిదారులు తమ ప్రిన్సిపాల్‌ను రిస్క్ చేయడానికి ఇష్టపడని ఆదాయ స్టాక్స్ ఆకర్షణీయమైన ప్రత్యామ్నాయం అయినప్పటికీ, వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు వాటి విలువలు తగ్గుతాయి.
మంచి ఆదాయ స్టాక్‌కు ఒక ఉదాహరణ:
- AT&T (T) - సంస్థ ఆర్థికంగా బాగానే ఉంది, సహేతుకమైన రుణాన్ని కలిగి ఉంది మరియు ప్రస్తుతం వార్షిక డివిడెండ్ దిగుబడి 6.2% చెల్లిస్తుంది.
ఈ వర్గాలలో స్టాక్‌లను ఎలా కనుగొనాలి
నిర్దిష్ట రకాల స్టాక్‌లను కనుగొనడానికి సరైన మార్గం లేదు. వృద్ధిని కోరుకునే వారు వృద్ధి సంస్థల జాబితాల కోసం పెట్టుబడుల వెబ్‌సైట్‌లను లేదా బులెటిన్ బోర్డులను పరిశీలించవచ్చు, ఆపై వాటిపై వారి స్వంత హోంవర్క్ చేయవచ్చు. చాలా మంది విశ్లేషకులు బ్లాగులు మరియు వార్తాలేఖలను కూడా ప్రచురిస్తారు, ఇవి ప్రతి మూడు వర్గాలలోని స్టాక్‌లను పెంచుతాయి.
ఆదాయం కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు సాధారణ మరియు ఇష్టపడే సమర్పణలపై డివిడెండ్ దిగుబడిని లెక్కించవచ్చు, ఆపై భద్రతలో ఉన్న నష్టాన్ని అంచనా వేయవచ్చు. డివిడెండ్ దిగుబడి లేదా ఆర్థిక నిష్పత్తులు వంటి నిర్దిష్ట ప్రమాణాల ప్రకారం పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ల కోసం శోధించడానికి ఉపయోగించే స్టాక్ స్క్రీనింగ్ ప్రోగ్రామ్‌లు కూడా అందుబాటులో ఉన్నాయి.
బాటమ్ లైన్
భవిష్యత్ వృద్ధి, ప్రస్తుత తక్కువ అంచనా లేదా డివిడెండ్ ఆదాయం నుండి మూలధనంపై రాబడిని స్టాక్స్ అందించగలవు. చాలా స్టాక్స్ (AT&T వంటివి) వీటిలో కొన్ని కలయికలను అందిస్తాయి మరియు స్మార్ట్ ఇన్వెస్టర్లకు డివిడెండ్లు వారు అందుకున్న మొత్తం రాబడిలో గణనీయమైన వ్యత్యాసాన్ని కలిగిస్తాయని తెలుసు.
