వడ్డీ రేటు టోపీ నిర్మాణం నిర్వచనం

వడ్డీ రేటు క్యాప్ నిర్మాణం అంటే ఏమిటి?

వడ్డీ రేటు పరిమితి నిర్మాణం వేరియబుల్-రేటు క్రెడిట్ ఉత్పత్తులపై వడ్డీ రేటు పెరుగుదలను నియంత్రించే నిబంధనలను సూచిస్తుంది. వడ్డీ రేటు పరిమితి వేరియబుల్-రేటు రుణంపై వడ్డీ రేటు ఎంత ఎక్కువగా పెరుగుతుందనే దానిపై పరిమితి. అన్ని రకాల వేరియబుల్ రేట్ ఉత్పత్తులలో వడ్డీ రేటు పరిమితులను ఏర్పాటు చేయవచ్చు.

ఏదేమైనా, వడ్డీ రేటు పరిమితులను సాధారణంగా వేరియబుల్-రేటు తనఖాలు మరియు ప్రత్యేకంగా సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM) రుణాలలో ఉపయోగిస్తారు.

వడ్డీ రేటు పరిమితులు ఎలా పనిచేస్తాయి

వడ్డీ రేటు పరిమితి నిర్మాణాలు పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో రుణగ్రహీతకు ప్రయోజనం చేకూరుస్తాయి. టోపీలు వేరియబుల్ రేట్ వడ్డీ ఉత్పత్తులను మరింత ఆకర్షణీయంగా మరియు వినియోగదారులకు ఆర్థికంగా లాభదాయకంగా మార్చగలవు.

వేరియబుల్ రేట్ వడ్డీ

రుణదాతలు విస్తృత శ్రేణి వేరియబుల్ రేట్ వడ్డీ ఉత్పత్తులను అందించవచ్చు. రేట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు రుణదాతలకు ఈ ఉత్పత్తులు చాలా లాభదాయకంగా ఉంటాయి మరియు రేట్లు తగ్గుతున్నప్పుడు రుణగ్రహీతలకు అత్యంత ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి.

మారుతున్న మార్కెట్ వాతావరణంతో మారడానికి వేరియబుల్-రేట్ వడ్డీ ఉత్పత్తులు రూపొందించబడ్డాయి. వేరియబుల్ రేట్ వడ్డీ ఉత్పత్తిలో పెట్టుబడిదారులు అంతర్లీన సూచిక రేటు మరియు ఇండెక్స్ రేటుకు జోడించిన మార్జిన్ ఆధారంగా వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తారు. ఈ రెండు భాగాల కలయిక రుణగ్రహీత యొక్క పూర్తిగా సూచిక రేటుకు దారితీస్తుంది. రుణదాతలు అంతర్లీన సూచిక రేటును వివిధ బెంచ్‌మార్క్‌లకు సూచించగలరు, వాటి ప్రధాన రేటు లేదా యుఎస్ ట్రెజరీ రేటు.

రుణగ్రహీతలు రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ ప్రొఫైల్ ఆధారంగా పూచీకత్తు ప్రక్రియలో మార్జిన్‌ను కూడా నిర్దేశిస్తారు. అంతర్లీన సూచిక రేటు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతున్నప్పుడు రుణగ్రహీత యొక్క పూర్తిగా సూచిక వడ్డీ రేటు మారుతుంది.

వడ్డీ రేటు పరిమితులను ఎలా నిర్మించవచ్చు

వడ్డీ రేటు పరిమితులు వివిధ రూపాలను తీసుకోవచ్చు. వడ్డీ రేటు పరిమితిని ఎలా నిర్మించవచ్చో అనుకూలీకరించడంలో రుణదాతలకు కొంత సౌలభ్యం ఉంది. రుణం కోసం వడ్డీకి మొత్తం పరిమితి ఉండవచ్చు. పరిమితి అనేది మీ loan ణం ఎప్పటికీ మించలేని వడ్డీ రేటు, loan ణం యొక్క జీవితంపై ఎంత వడ్డీ రేట్లు పెరిగినా, రుణ రేటు ముందుగా నిర్ణయించిన రేటు పరిమితిని మించదు.

రుణ రేటులో పెరుగుతున్న పెరుగుదలను పరిమితం చేయడానికి వడ్డీ రేటు పరిమితులను కూడా నిర్మించవచ్చు. సర్దుబాటు-రేటు తనఖా లేదా ARM తనఖా రేట్లు పెరిగితే రేటును సరిదిద్దవచ్చు మరియు పెంచవచ్చు. ARM రేటు ఇండెక్స్ రేటుకు మరియు రుణదాత జోడించిన కొన్ని శాతం పాయింట్లకు సెట్ చేయబడవచ్చు. వడ్డీ రేటు పరిమితి నిర్మాణం రుణగ్రహీత రేటు సర్దుబాటు వ్యవధిలో ఎంతవరకు సర్దుబాటు చేయగలదో లేదా ఎక్కువ ఎత్తుకు వెళ్ళగలదో పరిమితం చేస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఉత్పత్తి ARM అధికంగా కదలగల వడ్డీ రేటు శాతం పాయింట్ల సంఖ్యను పరిమితం చేస్తుంది.

వడ్డీ రేటు పరిమితులు రుణగ్రహీతలకు నాటకీయ రేటు పెరుగుదలకు రక్షణ కల్పిస్తాయి మరియు గరిష్ట వడ్డీ రేటు ఖర్చులకు పరిమితిని కూడా అందిస్తాయి.

కీ టేకావేస్

• వడ్డీ రేటు పరిమితి వేరియబుల్ రేట్ రుణంపై వడ్డీ రేటు ఎంత ఎక్కువగా పెరుగుతుందనే దానిపై పరిమితి. వడ్డీ రేటు పరిమితులను సాధారణంగా వేరియబుల్-రేటు తనఖాలు మరియు ప్రత్యేకంగా సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM) రుణాలలో ఉపయోగిస్తారు. ఆసక్తి రేటు పరిమితులు రుణం కోసం వడ్డీపై మొత్తం పరిమితిని కలిగి ఉంటాయి మరియు రుణ రేటులో పెరుగుతున్న పెరుగుదలను పరిమితం చేయడానికి కూడా నిర్మించబడతాయి. ఆసక్తి రేటు పరిమితులు రుణగ్రహీతలకు నాటకీయ రేటు పెరుగుదలకు రక్షణ కల్పిస్తాయి మరియు గరిష్ట వడ్డీ రేటు ఖర్చులకు పరిమితిని కూడా ఇస్తాయి.

వడ్డీ రేటు టోపీ నిర్మాణం యొక్క ఉదాహరణ

సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు వడ్డీ రేటు టోపీ నిర్మాణాలలో చాలా వైవిధ్యాలను కలిగి ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, రుణగ్రహీత 5-1 ARM ను పరిశీలిస్తున్నారని అనుకుందాం, దీనికి ఐదేళ్ళకు స్థిర వడ్డీ రేటు అవసరం, తరువాత వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు తరువాత ప్రతి 12 నెలలకు రీసెట్ అవుతుంది.

ఈ తనఖా ఉత్పత్తితో, రుణగ్రహీతకు 2-2-5 వడ్డీ రేటు టోపీ నిర్మాణం ఇవ్వబడుతుంది. వడ్డీ రేటు టోపీ నిర్మాణం క్రింది విధంగా విభజించబడింది:

• మొదటి సంఖ్య స్థిర-రేటు వ్యవధి ముగిసిన తర్వాత ప్రారంభ పెరుగుదల పెరుగుదల టోపీని సూచిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, స్థిర-రేటు వ్యవధి ఐదేళ్ళలో ముగిసిన తర్వాత రేటు పెరిగే గరిష్టంగా 2%. స్థిర-రేటు 3.5% వద్ద సెట్ చేయబడితే, ఐదేళ్ల కాలం ముగిసిన తర్వాత రేటుపై టోపీ 5.5% ఉంటుంది. రెండవ సంఖ్య ఆవర్తన 12 నెలల పెరుగుదల పెరుగుదల టోపీ అంటే ఐదేళ్ల కాలం తరువాత గడువు ముగిసింది, రేటు సంవత్సరానికి ఒకసారి ప్రస్తుత మార్కెట్ రేట్లకు సర్దుబాటు అవుతుంది. ఈ ఉదాహరణలో, ఆ సర్దుబాటు కోసం ARM కి 2% పరిమితి ఉంటుంది. ఆవర్తన టోపీ ప్రారంభ టోపీకి సమానంగా ఉండటం చాలా సాధారణం. మూడవ సంఖ్య జీవితకాల టోపీ, గరిష్ట వడ్డీ రేటు పరిమితిని సెట్ చేస్తుంది. ఈ ఉదాహరణలో, ఐదు తనఖాపై గరిష్ట వడ్డీ రేటు పెరుగుదలను సూచిస్తుంది.

కాబట్టి, స్థిర రేటు 3.5% అని చెప్పండి మరియు ప్రారంభ పెరుగుదల సమయంలో 5.5% రేటుకు రేటు 2% అధికంగా సర్దుబాటు చేయబడింది. 12 నెలల తరువాత, తనఖా రేట్లు 8% కి పెరిగాయి; వార్షిక సర్దుబాటు కోసం 2% పరిమితి ఉన్నందున రుణ రేటు 7.5% కు సర్దుబాటు చేయబడుతుంది. రేట్లు మరో 2% పెరిగితే, loan ణం 1% నుండి 8.5% వరకు పెరుగుతుంది, ఎందుకంటే జీవితకాల పరిమితి అసలు స్థిర రేటు కంటే ఐదు శాతం పాయింట్లు.

ఆవర్తన వడ్డీ రేటు క్యాప్ వర్సెస్ వడ్డీ రేటు క్యాప్

ఆవర్తన వడ్డీ రేటు పరిమితి సర్దుబాటు-రేటు loan ణం లేదా తనఖా యొక్క నిర్దిష్ట వ్యవధిలో అనుమతించబడిన గరిష్ట వడ్డీ రేటు సర్దుబాటును సూచిస్తుంది. ఏ ఒక్క విరామంలోనైనా సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM) ఉత్పత్తి ఎంత మారవచ్చు లేదా సర్దుబాటు చేయవచ్చో పరిమితం చేయడం ద్వారా ఆవర్తన రేటు క్యాప్ రుణగ్రహీతను రక్షిస్తుంది. ఆవర్తన వడ్డీ రేటు పరిమితి మొత్తం వడ్డీ రేటు పరిమితి నిర్మాణంలో ఒక భాగం.

వడ్డీ రేటు పరిమితి యొక్క పరిమితులు

వడ్డీ రేటు పరిమితి నిర్మాణం యొక్క పరిమితులు తనఖా లేదా రుణంలోకి ప్రవేశించేటప్పుడు రుణగ్రహీత ఎంచుకునే ఉత్పత్తిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతున్నట్లయితే, రేటు అధికంగా సర్దుబాటు అవుతుంది మరియు రుణగ్రహీత మొదట స్థిర-రేటు.ణం లోకి ప్రవేశించడం మంచిది.

టోపీ శాతం పెరుగుదలను పరిమితం చేసినప్పటికీ, పెరుగుతున్న రేటు వాతావరణంలో రుణంపై రేట్లు పెరుగుతాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, రేట్లు గణనీయంగా పెరిగితే రుణగ్రహీతలు రుణంపై చెత్త దృష్టాంత రేటును భరించగలగాలి.