వడ్డీ రేటు కాలర్ అంటే ఏమిటి
వడ్డీ రేటు కాలర్ అనేది పెట్టుబడి వ్యూహం, ఇది పెట్టుబడిదారుడు వడ్డీ రేటు హెచ్చుతగ్గులకు గురికావడానికి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగిస్తుంది. వడ్డీ రేటు కాలర్ రుణగ్రహీతను పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల నుండి రక్షిస్తుంది, అయితే వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతూనే ఉంటాయి.
BREAKING డౌన్ వడ్డీ రేటు కాలర్
కాలర్ అనేది ఎంపికల వ్యూహం, ఇది అంతర్లీన భద్రతను కలిగి ఉంటుంది మరియు హోల్డింగ్‌కు వ్యతిరేకంగా కవర్ కాల్‌ను ఏకకాలంలో విక్రయించేటప్పుడు రక్షణాత్మక పుట్‌ను కొనుగోలు చేస్తుంది. కాల్ రాయడం ద్వారా పొందిన ప్రీమియం పుట్ ఆప్షన్ కొనుగోలుకు చెల్లిస్తుంది. అదనంగా, కాల్ అంతర్లీన భద్రత ధరను అభినందించడానికి తలక్రిందులుగా ఉంటుంది, అయితే భద్రతా విలువలో ఏదైనా ప్రతికూల కదలికల నుండి హెడ్జర్‌ను రక్షిస్తుంది. ఒక రకమైన కాలర్ వడ్డీ రేటు కాలర్.
వడ్డీ రేటు కాలర్‌లో ఒకేసారి వడ్డీ రేటు క్యాప్ కొనుగోలు మరియు అదే మెచ్యూరిటీ మరియు నోషనల్ ప్రిన్సిపాల్ మొత్తానికి ఒకే ఇండెక్స్‌లో వడ్డీ రేటు అంతస్తును అమ్మడం జరుగుతుంది.
వడ్డీ రేటు టోపీ మరియు అంతస్తు
వడ్డీ రేటు పరిమితి అనేది వడ్డీ చెల్లింపులపై వడ్డీ రేటు పరిమితిని కలిగి ఉన్న వేరియబుల్ రేట్ రుణ సాధనాలలో ఒక నిబంధన. ఇది కేవలం తేలియాడే వడ్డీ రేటు సూచికలోని కాల్ ఎంపికల శ్రేణి, సాధారణంగా 3- లేదా 6- నెలల LIBOR, ఇది రుణగ్రహీత యొక్క తేలియాడే బాధ్యతలపై రోల్‌ఓవర్ తేదీలతో సమానంగా ఉంటుంది. ఈ ఉత్పన్నం యొక్క సమ్మె ధర లేదా సమ్మె రేటు టోపీ కొనుగోలుదారు చెల్లించాల్సిన గరిష్ట వడ్డీ రేటును సూచిస్తుంది.
వడ్డీ రేటు అంతస్తు అంటే కాంట్రాక్టుపై చెల్లించాల్సిన కనీస వడ్డీ రేటు. కూపన్ చెల్లింపు ప్రతి వ్యవధి ఒక నిర్దిష్ట అంతస్తు రేటు లేదా సమ్మె రేటు కంటే తక్కువగా ఉండదు కాబట్టి ఇది వడ్డీ చెల్లింపులను స్వీకరించే పార్టీకి వచ్చే ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది.
వడ్డీ రేటు కాలర్
వడ్డీ రేటు కాలర్ బాండ్లను కలిగి ఉండటానికి సంబంధించిన వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ప్రభావవంతమైన మార్గం. వడ్డీ రేటు కాలర్‌తో, పెట్టుబడిదారుడు వడ్డీ రేటు పరిమితిని కొనుగోలు చేస్తాడు, ఇది వడ్డీ రేటు అంతస్తును అమ్మడం ద్వారా పొందిన ప్రీమియం ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తుంది. బాండ్ ధరలు మరియు వడ్డీ రేట్ల మధ్య విలోమ సంబంధం ఉందని గుర్తుంచుకోండి - వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు, బాండ్ ధరలు పెరుగుతాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. వడ్డీ రేటు కాలర్ కొనుగోలుదారు యొక్క లక్ష్యం పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల నుండి రక్షించడం. వడ్డీ రేటు క్యాప్ (పుట్ ఆప్షన్) కొనడం బాండ్ విలువలో గరిష్ట క్షీణతకు హామీ ఇస్తుంది. వడ్డీ రేటు అంతస్తు (కాల్ ఆప్షన్) రేట్ల తగ్గింపు ఇచ్చిన బాండ్ యొక్క సంభావ్య ప్రశంసలను పరిమితం చేసినప్పటికీ, ఇది ముందస్తు నగదును అందిస్తుంది మరియు సీలింగ్ ఖర్చుకు చెల్లించే ప్రీమియం ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది.
ఒక పెట్టుబడిదారుడు 10% సమ్మె రేటుతో పైకప్పును కొనుగోలు చేయడం ద్వారా కాలర్‌లోకి ప్రవేశిస్తాడు మరియు ఒక అంతస్తును 8% వద్ద విక్రయిస్తాడు. వడ్డీ రేటు 10% పైన ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు పైకప్పు విక్రేత నుండి చెల్లింపును అందుకుంటారు. వడ్డీ రేటు నేల క్రింద ఉన్న 8% కంటే తక్కువగా ఉంటే, కాల్ తక్కువగా ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు ఇప్పుడు అంతస్తును కొనుగోలు చేసిన పార్టీకి చెల్లించాలి.
స్పష్టంగా, వడ్డీ రేటు కాలర్ వ్యూహం కాలర్ యొక్క పైకప్పు వద్ద చెల్లించే గరిష్ట వడ్డీ రేటును క్యాప్ చేయడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుని రక్షిస్తుంది, కానీ వడ్డీ రేటు తగ్గుదల యొక్క లాభదాయకతను త్యాగం చేస్తుంది.
రివర్స్ వడ్డీ రేటు కాలర్
రివర్స్ వడ్డీ రేటు కాలర్ రుణదాతను రక్షిస్తుంది, ఉదా. బ్యాంకు, వడ్డీ రేట్లు తగ్గకుండా. ఇది వడ్డీ రేటు అంతస్తు యొక్క ఏకకాల కొనుగోలు (లేదా పొడవు) మరియు వడ్డీ రేటు పరిమితి యొక్క అమ్మకం (లేదా చిన్నది) కలిగి ఉంటుంది. షార్ట్ క్యాప్ నుండి పొందిన ప్రీమియం పొడవైన అంతస్తు కోసం చెల్లించిన ప్రీమియాన్ని కొంతవరకు ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది. వడ్డీ రేటు నేల వ్యాయామ రేటు కంటే తగ్గినప్పుడు పొడవైన అంతస్తు చెల్లింపును అందుకుంటుంది. వడ్డీ రేటు క్యాప్ వ్యాయామ రేటును మించినప్పుడు షార్ట్ క్యాప్ చెల్లింపులు చేస్తుంది.
