Billion 82 బిలియన్ల కంటే ఎక్కువ నికర విలువ కలిగిన వారెన్ బఫ్ఫెట్ ఎప్పటికప్పుడు అత్యంత విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారులలో ఒకరు. క్రమశిక్షణ, విలువ మరియు సహనం మీద ఆధారపడిన అతని పెట్టుబడి శైలి దశాబ్దాలుగా మార్కెట్‌ను స్థిరంగా అధిగమిస్తున్న ఫలితాలను ఇచ్చింది. రెగ్యులర్ ఇన్వెస్టర్లు-అంటే, మిగతావారికి-బఫ్ఫెట్ చేసే విధంగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి డబ్బు లేదు, ఆయన కొనసాగుతున్న సిఫారసులలో ఒకదాన్ని మనం అనుసరించవచ్చు: తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన ఇండెక్స్ ఫండ్స్ చాలా మంది ప్రజలు చేయగలిగే తెలివైన పెట్టుబడి.
కీ టేకావేస్
- ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఇటిఎఫ్‌లు, దీని పోర్ట్‌ఫోలియో దాని పనితీరుకు సరిపోయే లక్ష్యంతో నియమించబడిన ఇండెక్స్‌ను ప్రతిబింబిస్తుంది. దీర్ఘకాలికంగా, ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా ఇతర రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్లను అధిగమిస్తాయి. ఇండెక్స్ ఫండ్ల యొక్క ఇతర ప్రయోజనాలు తక్కువ ఫీజులు, పన్ను ప్రయోజనాలు (అవి తక్కువ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తాయి) మరియు తక్కువ ప్రమాదం (అవి చాలా వైవిధ్యమైనవి కాబట్టి).
బఫ్ఫెట్ వాటాదారులకు 2016 లో రాసిన లేఖలో, “వాల్ స్ట్రీటర్స్ అధిక ఫీజులు వసూలు చేయడం ద్వారా ట్రిలియన్ డాలర్లను నిర్వహించినప్పుడు, ఇది సాధారణంగా ఖాతాదారులకు కాకుండా, అధిక లాభాలను ఆర్జించే నిర్వాహకులు అవుతుంది. పెద్ద మరియు చిన్న పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన ఇండెక్స్ ఫండ్లతో కట్టుబడి ఉండాలి. ”
మీరు అతని సలహా తీసుకోవడం గురించి ఆలోచిస్తుంటే, ఇండెక్స్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం గురించి మీరు తెలుసుకోవలసినది ఇక్కడ ఉంది.
ఇండెక్స్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
ఇండెక్స్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్), ఇది సెక్యూరిటీల యొక్క అన్ని (లేదా ప్రతినిధి నమూనా) ను ఒక నిర్దిష్ట సూచికలో కలిగి ఉంటుంది, ఆ బెంచ్ మార్క్ యొక్క పనితీరును సాధ్యమైనంత దగ్గరగా సరిపోల్చాలనే లక్ష్యంతో. ఎస్ & పి 500 బహుశా బాగా తెలిసిన సూచిక, కానీ మీరు ఆలోచించగలిగే దాదాపు ప్రతి మార్కెట్ మరియు పెట్టుబడి వ్యూహానికి సూచికలు మరియు సూచిక నిధులు ఉన్నాయి. మీరు మీ బ్రోకరేజ్ ఖాతా ద్వారా లేదా బ్లాక్‌రాక్ లేదా వాన్‌గార్డ్ వంటి ఇండెక్స్-ఫండ్ ప్రొవైడర్ నుండి నేరుగా ఇండెక్స్ ఫండ్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
మీరు ఇండెక్స్ ఫండ్‌ను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీరు ఒక సులభమైన, తక్కువ-ధర పెట్టుబడిలో విభిన్నమైన సెక్యూరిటీల ఎంపికను పొందుతారు. కొన్ని ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు ఒకే ఫండ్‌లో వేలాది సెక్యూరిటీలకు బహిర్గతం చేస్తాయి, ఇది విస్తృత వైవిధ్యీకరణ ద్వారా మీ మొత్తం ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది. వేర్వేరు సూచికలను ట్రాక్ చేసే అనేక ఇండెక్స్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా మీరు కోరుకున్న ఆస్తి కేటాయింపుకు సరిపోయే పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించవచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు మీ డబ్బులో 60% స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫండ్లలో మరియు 40% బాండ్ ఇండెక్స్ ఫండ్లలో ఉంచవచ్చు.
సూచిక నిధుల ప్రయోజనాలు
ఇండెక్స్ ఫండ్ల యొక్క స్పష్టమైన ప్రయోజనం ఏమిటంటే అవి మొత్తం రాబడి పరంగా ఇతర రకాల ఫండ్లను స్థిరంగా కొట్టాయి.
ఒక ప్రధాన కారణం ఏమిటంటే వారు సాధారణంగా ఇతర ఫండ్ల కంటే చాలా తక్కువ నిర్వహణ ఫీజులను కలిగి ఉంటారు ఎందుకంటే అవి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి. మేనేజర్ చురుకుగా వర్తకం చేయడానికి మరియు పరిశోధనా బృందం సెక్యూరిటీలను విశ్లేషించడానికి మరియు సిఫార్సులు చేయడానికి బదులుగా, ఇండెక్స్ ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో దాని నియమించబడిన సూచిక యొక్క నకిలీలను చేస్తుంది.
ఇండెక్స్ మారే వరకు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి (ఇది చాలా తరచుగా జరగదు), కాబట్టి వాటికి తక్కువ లావాదేవీ ఖర్చులు కూడా ఉంటాయి. ఆ తక్కువ ఖర్చులు మీ రాబడిలో, ముఖ్యంగా సుదీర్ఘ కాలంలో పెద్ద తేడాను కలిగిస్తాయి.
"భారీ సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు, ఒక సమూహంగా చూసేవారు, దశాబ్దాలుగా గట్టిగా కూర్చున్న అధునాతనమైన ఇండెక్స్-ఫండ్ పెట్టుబడిదారుని చాలాకాలంగా పని చేయలేదు" అని బఫ్ఫెట్ తన 2014 వాటాదారుల లేఖలో రాశారు. "ఒక ప్రధాన కారణం ఫీజులు: చాలా సంస్థలు కన్సల్టెంట్లకు గణనీయమైన మొత్తాలను చెల్లిస్తాయి, వారు అధిక-ఫీజు నిర్వాహకులను సిఫారసు చేస్తారు. అది మూర్ఖుల ఆట. ”
ఇంకేముంది, చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్ కంటే తక్కువ తరచుగా సెక్యూరిటీలలో మరియు వెలుపల వర్తకం చేయడం ద్వారా, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ తక్కువ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తాయి, అది వారి వాటాదారులకు కూడా ఇవ్వాలి.
ఇండెక్స్ ఫండ్లకు మరో పన్ను ప్రయోజనం ఉంది. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్‌లోకి డబ్బు పెట్టినప్పుడల్లా వారు ఇండెక్స్‌లో కొత్త సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తారు కాబట్టి, ఒక నిర్దిష్ట భద్రతను విక్రయించేటప్పుడు ఎంచుకోవడానికి వారికి వందల లేదా వేల లాట్లు ఉండవచ్చు. అంటే వారు చాలా తక్కువ మూలధన లాభాలతో మరియు తక్కువ పన్ను కాటుతో లాట్లను అమ్మవచ్చు.
మీరు ఇండెక్స్ ఫండ్ల కోసం షాపింగ్ చేస్తుంటే, వారి ఖర్చు నిష్పత్తులను పోల్చండి. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్ల కంటే చౌకగా ఉంటాయి, కొన్ని ఇతరులకన్నా చౌకగా ఉంటాయి.
ఇండెక్స్ ఫండ్ల లోపాలు
పెట్టుబడి అనువైనది కాదు మరియు అందులో ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు ఉంటాయి. ఒక లోపం వారి స్వభావంలో ఉంది: దాని సూచికతో పెరిగే పోర్ట్‌ఫోలియో దాని సూచికతో వస్తుంది. మీరు ఎస్ & పి 500 ను ట్రాక్ చేసే ఫండ్ కలిగి ఉంటే, ఉదాహరణకు, మార్కెట్ బాగా పనిచేస్తున్నప్పుడు మీరు ఎత్తులను ఆనందిస్తారు, కానీ మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు మీరు పూర్తిగా నష్టపోతారు. దీనికి విరుద్ధంగా, చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్‌తో, ఫండ్ మేనేజర్ మార్కెట్ దిద్దుబాటు రావడాన్ని గ్రహించి, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క స్థానాలను బఫర్ చేయడానికి సర్దుబాటు చేయవచ్చు లేదా లిక్విడేట్ చేయవచ్చు.
చురుకుగా నిర్వహించే నిధుల ఫీజుల గురించి రచ్చ చేయడం సులభం. కానీ కొన్నిసార్లు మంచి ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యం ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను రక్షించడమే కాదు, మార్కెట్‌ను కూడా అధిగమిస్తుంది. ఏదేమైనా, కొంతమంది నిర్వాహకులు సంవత్సరానికి స్థిరంగా దీన్ని చేయగలిగారు.
అలాగే, డైవర్సిఫికేషన్ అనేది డబుల్ ఎడ్జ్డ్ కత్తి. ఇది అస్థిరతను సున్నితంగా చేస్తుంది మరియు ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది, ఖచ్చితంగా; కానీ, చాలా తరచుగా ఉన్నట్లుగా, ఇబ్బందిని తగ్గించడం కూడా తలక్రిందులుగా పరిమితం చేస్తుంది. మరొక ఫండ్‌లోని చెర్రీ ఎంచుకున్న పోర్ట్‌ఫోలియోతో పోల్చితే, ఇండెక్స్ ఫండ్‌లోని స్టాక్స్ యొక్క విస్తృత-ఆధారిత బుట్టను కొంతమంది పనితీరు లేనివారు లాగవచ్చు.
