శైలి పెట్టుబడితో మోడల్ పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించండి

విషయ సూచిక

• పెట్టుబడి శైలిని అభివృద్ధి చేయడం
• పెట్టుబడి శైలుల రకాలు
• స్టైల్ బాక్స్ అప్రోచ్
• ట్రేడింగ్ మరియు రీబ్యాలెన్సింగ్
• బాటమ్ లైన్

వాస్తవానికి అన్ని పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం లేదా శైలికి సభ్యత్వాన్ని పొందుతారు. ఫ్యాషన్ శైలి మీరు ధరించే దుస్తులను నిర్దేశిస్తుంది, పెట్టుబడి శైలి మీరు నిర్మించిన పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్ణయిస్తుంది. అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులకు తెలుసుకోవలసిన ముఖ్యమైన క్రమబద్ధమైన క్రమరాహిత్యాలతో పాటు, పెట్టుబడి శైలి యొక్క కొన్ని ప్రాథమిక అంశాలను పరిశీలిద్దాం.

• పెట్టుబడిదారులందరూ పెట్టుబడి శైలిని అభివృద్ధి చేయాలి. పెట్టుబడి శైలుల యొక్క అపరిమిత సంఖ్య వాస్తవంగా ఉంది; వృద్ధి పెట్టుబడులు మరియు విలువ పెట్టుబడి వంటివి చాలా సాధారణ రకాలు. పెట్టుబడి శైలిని ఎన్నుకోవడంలో రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను నిర్ణయించడం కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. ఇన్వెస్టింగ్ స్టైల్ కూడా పెట్టుబడిదారుడి ట్రేడింగ్ మరియు రీబ్యాలెన్సింగ్ ప్రాధాన్యతల ద్వారా నిర్దేశించబడుతుంది.

పెట్టుబడి శైలిని అభివృద్ధి చేయడం

పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం శైలి పెట్టుబడి సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ టాలరెన్స్‌తో మొదలవుతుంది. సాధారణంగా, యువ పెట్టుబడిదారులు అధిక మొత్తంలో రిస్క్ తీసుకునే అక్షాంశం కలిగి ఉంటారు, అయితే పాత పెట్టుబడిదారులు తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడి వైపు మొగ్గు చూపుతారు. సంబంధం లేకుండా, అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులు కొన్ని నిష్పత్తి నిష్పత్తిని ఏర్పాటు చేయాలనుకుంటున్నారు. 60/40, 20/80 వంటి సమతుల్య కేటాయింపు కోసం సమగ్రంగా నిర్వహించే నిధులతో లేదా నిర్దిష్ట లక్ష్యాన్ని సమగ్రంగా తీర్చగల వ్యూహాత్మక కేటాయింపుతో కూడిన ఫండ్‌తో ఇది కొన్నిసార్లు సులభంగా చేయవచ్చు. చాలామంది దీనిని మీరే చేస్తారు (DIY) పెట్టుబడిదారులు, అయితే, ఈ నిష్పత్తులను కాలక్రమేణా తమ సొంత సమగ్ర పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడానికి మరింత సౌలభ్యంతో ఈ నిష్పత్తులను స్వయంగా నిర్వచించుకుంటారు.

స్థిర రిస్క్ టాలరెన్స్‌తో, పెట్టుబడిదారులు తమ స్వంత వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం స్టైల్ క్వాడ్రాంట్‌లను లోతుగా పరిశోధించవచ్చు. ఈ మరింత కణిక స్థాయిలో, "శైలి" అనేది ప్రత్యేకమైన లక్షణాలను ప్రదర్శించే విస్తృత వర్గంలో (ఈక్విటీలు లేదా స్థిర ఆదాయం వంటివి) సమూహాలను సూచిస్తుంది.

రిస్క్-బేస్డ్ స్టైల్ ఇన్వెస్టింగ్ పెట్టుబడిదారులకు వారి నిష్పత్తులలోని అవకాశాల శ్రేణిని ఎంచుకునే సౌలభ్యాన్ని ఇస్తుంది. శైలి సమగ్ర ఆస్తి కేటాయింపు స్థాయిలో మరియు కణిక స్థాయిలో సమగ్రంగా ఉంటుంది; ఇది ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ యొక్క ముఖ్య అంశం. వ్యక్తిగత పెట్టుబడి ఎంపిక లేదా మార్కెట్ సమయం కంటే, కాలక్రమేణా పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరుకు ఆస్తి కేటాయింపు చాలా ముఖ్యమైన లక్షణంగా ఉంటుందని సంవత్సరాలుగా నిర్వహించిన అధ్యయనాలు చూపిస్తున్నాయి.

"డిటెర్మినెంట్స్ ఆఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియో పెర్ఫార్మెన్స్" ( ఫైనాన్షియల్ ఎనలిస్ట్స్ జర్నల్ , 1986) అనే అధ్యయనం 93.6% పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరు ఆస్తి కేటాయింపు కారణంగా ఉందని తేలింది.

పెట్టుబడి శైలుల రకాలు

విలువ

విలువ పెట్టుబడి అనేది మధ్యస్తంగా సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారుడితో జతచేయబడే ఒక శైలి, ఇది స్టాక్ మార్కెట్ నుండి తక్కువ మొత్తంలో రిస్క్‌తో కాలక్రమేణా అధిక రాబడిని పొందాలనుకుంటుంది. ఇది తక్కువ ప్రాథమిక నిష్పత్తులు మరియు అధిక డివిడెండ్ దిగుబడితో వర్గీకరించబడిన ఈక్విటీలను ఎంచుకుంటుంది. విలువ పెట్టుబడి యొక్క గాడ్ ఫాదర్ బెంజమిన్ గ్రాహం, విలువ పెట్టుబడిదారులు 17 నుండి తక్కువ-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తులతో స్టాక్లకు కట్టుబడి ఉండాలని సూచించారు. విలువ పెట్టుబడి తరచుగా ఆదాయ శైలి పెట్టుబడితో అతివ్యాప్తి చెందుతుంది, ఇది బహుళ ఆస్తి తరగతులలో అధిక స్థాయి ఆదాయాన్ని కోరుకుంటుంది. మరింత స్థిరపడిన, స్థిరమైన రాబడి, ఆదాయం మరియు నగదు ప్రవాహంతో స్థిరమైన వ్యాపారాలు, విలువ కంపెనీలు సాధారణంగా డివిడెండ్ల ఆకారంలో వారి స్థిరమైన రాబడి యొక్క ప్రయోజనాన్ని అందిస్తాయి.

విలువ స్టాక్స్ తరచుగా అస్థిర లేదా విక్షేపణ ఈక్విటీ మార్కెట్ వాతావరణంలో మించిపోతాయి. ఎందుకంటే, వారు సమయ పరీక్ష ద్వారా నావిగేట్ చేసిన వ్యూహంతో ఎక్కువ హేతుబద్ధమైన విలువలను కలిగి ఉంటారు. చాలా చురుకైన DIY పెట్టుబడిదారులు కఠినమైన మార్కెట్ తిరోగమనాల ద్వారా తమ సంపదను నిలబెట్టుకోవటానికి బేరిష్ మార్కెట్లలోని విలువైన స్టాక్‌లకు ఎక్కువగా మారుతారు.

గ్రోత్

వృద్ధి కోసం పెట్టుబడులు పెట్టడం మరొక శైలి, ఇది తరచుగా దూకుడు పెట్టుబడిదారులకు లేదా దీర్ఘకాలిక క్షితిజాలను కలిగి ఉన్నవారికి సరిపోతుంది, ఇది సాధారణంగా మార్కెట్ హెచ్చు తగ్గులు మరియు ముఖ్యంగా వృద్ధి స్టాక్‌ల యొక్క అస్థిర ప్రవర్తనను అధిగమించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.

ఆర్థిక వ్యవస్థ వృద్ధి చెందుతున్నప్పుడు గ్రోత్ స్టాక్స్ తరచుగా ఉత్తమంగా పనిచేస్తాయి, కొత్త ఉత్పత్తుల పరిచయం, ఆవిష్కరణ మరియు వినియోగదారుల డిమాండ్‌కు అనుకూలమైన వాతావరణానికి దారితీస్తుంది. స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) సంఖ్యలలో బలమైన వృద్ధి తరచుగా మార్కెట్లో వృద్ధి స్టాక్‌ల పనితీరుకు సమాంతరంగా ఉంటుంది.

స్టైల్ బాక్స్ అప్రోచ్

DIY పెట్టుబడిలో రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు సహాయం చేయడానికి ఆర్థిక పరిశోధనా సంస్థ మార్నింగ్‌స్టార్ ఇంక్.

పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం స్టైల్ బాక్స్‌ను నిర్మించడం చాలా సరళంగా ఉంటుంది. చేయవలసిన మొదటి విషయం ఏమిటంటే ఆస్తి కేటాయింపు బ్యాలెన్స్‌ను నిర్ణయించడం. అప్పుడు, ఈ బకెట్లలో, "స్టైల్ బాక్స్" విధానాన్ని ఉపయోగించి పెట్టుబడులను కేటాయించండి.

స్టైల్ బాక్స్ యొక్క పరిణామాలు మరియు ఉపయోగం కొన్ని విభిన్నమైన శైలులకు దారితీసింది. ఈక్విటీలలో, ఈ శైలులలో పెద్ద, మధ్య మరియు చిన్న-టోపీ స్టాక్‌లు ఉన్నాయి, విలువ, మిశ్రమం మరియు పెరుగుదలతో కప్పబడి ఉంటాయి. స్థిర ఆదాయ వాహనాల్లో, మార్నింగ్‌స్టార్ స్టైల్ బాక్స్ క్వాడ్రాంట్లు అధిక, మధ్యస్థ మరియు తక్కువ క్రెడిట్ నాణ్యతతో కప్పబడిన మెచ్యూరిటీల ద్వారా విభజించబడతాయి. ఈ క్వాడ్రంట్ వేరియబుల్స్ స్టైల్ ఇన్వెస్టింగ్‌కు ఆధారాన్ని రూపొందించడానికి సహాయపడతాయి కాని వాటిలో ఎక్కువ లేదా ఉప విభాగాలు కూడా ఉండవచ్చు.

ఈక్విటీ

మీ పోర్ట్‌ఫోలియో ఈక్విటీ వైపు ఎక్కువగా ఉంటే, మీరు ఒకే స్టాక్ పెట్టుబడులు, నిధులు లేదా రెండింటి కలయిక మధ్య ఎంచుకోవచ్చు. ఈక్విటీలలో, మీరు స్టాక్ యొక్క బీటా (దైహిక ప్రమాదానికి కొలత) మరియు మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క షార్ప్ నిష్పత్తిని చూడాలనుకుంటున్నారు (రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని లెక్కించడానికి ఒక పద్ధతి).

ఈ రెండు చర్యలు గణాంక కొలమానాలు, ఇవి పెట్టుబడిదారుడికి నష్టాన్ని అంచనా వేయడానికి మరియు పోల్చడానికి సహాయపడతాయి.

స్థిర ఆదాయం

స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడి తరచుగా తక్కువ ప్రమాదాన్ని స్థిరమైన ఆదాయంతో కలపడం యొక్క ప్రయోజనాన్ని అందిస్తుంది. ఈ ఆస్తి తరగతిలో, నాణ్యమైన పెట్టుబడి ఎంపికలు సాధారణంగా ఈక్విటీ మార్కెట్లో ఉన్న అనేక పోకడలను చూపుతాయి, ఎందుకంటే కంపెనీలు వారి ఆర్థిక నివేదికలు మరియు రుణ స్థాయిల ఆధారంగా మదింపు చేయబడతాయి. ఏదేమైనా, మెచ్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి కొంచెం ఎక్కువ నైపుణ్యం మరియు పర్యవేక్షణ అవసరం. స్థిర ఆదాయ మార్కెట్లో, బాండ్ యొక్క వ్యవధి ఒక ముఖ్యమైన రిస్క్ మెట్రిక్, ఎందుకంటే ఇది వడ్డీ రేటు స్థాయిలలో శాతం మార్పుకు పెట్టుబడి విలువ తగ్గుతుంది. అందువల్ల, పెరుగుతున్న రేటు వాతావరణంలో, తక్కువ మెచ్యూరిటీలతో అతుక్కోవడం మంచిది.

ప్రమాద వాతావరణాలు

పెట్టుబడిదారులు తమ సొంత దస్త్రాలను నిర్వహించడం కోసం, ప్రమాద వాతావరణం తరచుగా అనుసరించాల్సిన ముఖ్యమైన ధోరణి. ఈక్విటీలు పెరుగుతున్న రేటు పరిసరాలలో విక్షేపం చెందుతాయి మరియు తక్కువ రేటు వాతావరణంలో లాభం పొందుతాయి. దీర్ఘకాలిక రేట్ల కంటే స్వల్పకాలిక రేట్లతో పెరుగుతున్న రేట్లు మరియు విలోమ దిగుబడి వక్రతలు కూడా సాధారణంగా మందగించే ఆర్థిక వ్యవస్థ లేదా మాంద్యం యొక్క సంకేతాలు.

ట్రేడింగ్ మరియు రీబ్యాలెన్సింగ్

పెట్టుబడి శైలిని పెట్టుబడిదారుల వ్యాపారం మరియు రీబ్యాలెన్సింగ్ ప్రాధాన్యతల ద్వారా కూడా నిర్దేశించవచ్చు. హై-ఫ్రీక్వెన్సీ వ్యాపారులు స్వల్పకాలిక మార్కెట్ పోకడలను గుర్తించడం మరియు పెట్టుబడి పెట్టడం యొక్క ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు. తక్కువ-ఫ్రీక్వెన్సీ వ్యాపారులు, అయితే, వారి పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడిలో షెడ్యూల్ చేసిన రీబ్యాలెన్సింగ్ సమయ వ్యవధిని ఉపయోగించుకోవచ్చు. సంబంధం లేకుండా, రీబ్యాలెన్సింగ్ షెడ్యూల్‌ను ఎంచుకోవడం కూడా స్టైల్ ఇన్వెస్టింగ్‌కు ఒక ముఖ్యమైన అంశం.

మార్కెట్ వాతావరణం గురించి తెలుసుకోవడం తరచుగా రీబ్యాలెన్సింగ్ షెడ్యూల్‌లో సహాయపడుతుంది. వడ్డీ రేట్లు ఎలా నిర్వహించబడుతున్నాయో పెట్టుబడిదారుడు అనుసరించాల్సిన అవసరం ఉంది. ఉదాహరణకు, ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత, 2008 నుండి 2015 వరకు, ఫెడరల్ రిజర్వ్ 2008 లో ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును సున్నాకి తగ్గించింది మరియు దానిని ఏడు సంవత్సరాలు సున్నా వద్ద ఉంచింది. 2015 నుండి, ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఫెడ్ ఫండ్స్ రేటును సున్నా నుండి 2.25% కి పెంచింది, తరువాత ఆర్థిక వృద్ధి నిలిచిపోయినట్లు అనిపించినందున వెనక్కి తగ్గడం ప్రారంభించింది. అక్టోబర్ 2019 నాటికి, ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు లక్ష్యం పరిధి 1.75% –2%.

ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో రోజూ అన్ని శైలుల్లో శాతం కేటాయింపును అంచనా వేయడం కూడా ముఖ్యం. ఉదాహరణకు, 2008 నుండి 2015 వరకు, నాస్డాక్ 109% పెరిగింది. ఈ లాభాలు టెక్నాలజీ పెట్టుబడిదారులకు ప్రయోజనకరంగా ఉన్నప్పటికీ, అవి రీబ్యాలెన్సింగ్ ద్వారా నిర్వహించడానికి ముఖ్యమైన టెక్నాలజీ ఓవర్‌వైట్‌లకు కూడా దారితీశాయి. కొంతమంది విజేతలను విక్రయించడానికి మరియు ఇతర రంగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి తిరిగి సమతుల్యం చేయడం లక్ష్య బరువులను అనుసరించడానికి ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది.

చివరగా, శైలి తరగతులు స్థిరంగా లేవు. పెద్ద క్యాప్ విలువ లేదా స్మాల్ క్యాప్ గ్రోత్ స్టాక్ ఎప్పటికీ ఆ విధంగా ఉండదు. అందువల్ల, రీబ్యాలెన్సింగ్ మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క నిర్దిష్ట శైలి కేటాయింపులకు మార్కెట్ మార్పులపై అవగాహనను కొనసాగించడానికి సహాయపడుతుంది. పెట్టుబడి పరిస్థితులు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో బరువులు నిరంతరం మారుతుంటాయి, కాబట్టి సమగ్ర పోర్ట్‌ఫోలియో అసెస్‌మెంట్ కోసం రెగ్యులర్ రీబ్యాలెన్సింగ్ షెడ్యూల్‌ను ఏర్పాటు చేయడం కూడా ముఖ్యం.

బాటమ్ లైన్

పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణలో శైలి ఒక ప్రాథమిక భాగం. సమగ్రంగా ఇది సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ టాలరెన్స్ ద్వారా నిర్దేశించబడుతుంది. అక్కడ నుండి, పెట్టుబడిదారులు మరింత గ్రాన్యులర్ స్థాయిలో ఎంచుకోవడానికి విస్తృత శైలి ఎంపికలను కలిగి ఉంటారు.